Een Individuele Pensioenrekening wordt door de Internal Revenue Service fiscaal bevoordeeld. De belastingvoordelen maken het geschikt om tijdens iemands leven vermogen te laten groeien. Een IRA heeft echter niet de voorkeur bij het overdragen van activa aan iemand anders dan een echtgenoot.
Een IRA wordt opgenomen in de belastbare nalatenschap bij het overlijden van de IRA-eigenaar. Vanaf 2011 wordt een landgoed van meer dan $ 5 miljoen aan totale activa belast tegen een belastingtarief van 35 procent voor federale overdrachtsbelastingen. Dit betekent dat een IRA van $ 1 miljoen dollar direct $ 350.000 kan verliezen aan successierechten. Een IRA met begunstigden die rechtstreeks op de IRA-account worden genoemd, doorloopt echter niet het proces van nalatenschap. Dit betekent dat een IRA-eigenaar mogelijk niet aansprakelijk is voor het liquideren van de IRA om successierechten te betalen.
Een IRA is niet alleen onderworpen aan federale successierechten wanneer de IRA-eigenaar sterft. Uitkeringen uit de IRA zijn onderworpen aan inkomstenbelasting. Begunstigden hebben verschillende distributie-opties, waaronder een forfaitaire uitkering, een uitbetaling van vijf jaar of het doorrollen van de IRA naar een begunstigde IRA. Een forfaitaire uitkering voegt de volledige IRA-waarde toe aan het inkomen van de begunstigde, waardoor mogelijk de belastingschijf voor alle inkomsten in dat jaar wordt verhoogd. De vijfjaarlijkse uitkering vermindert de belastingbetalingen, waarbij uitkeringen over vijf jaar worden genomen. Een begunstigde IRA rekt de IRA uit gedurende de hele levensduur van de begunstigde en vereist slechts minimale uitkeringen per jaar.
De beste manier om onroerendgoed- en inkomstenbelastingen op een geërfde IRA te plannen, is dat de IRA-eigenaar maatregelen neemt voordat hij sterft. Als de IRA-activa niet nodig zijn, kunnen periodieke uitkeringen worden gedaan om een levensverzekering te kopen. Levensverzekeringsuitkeringen worden niet belast. Begunstigden hebben dan een niet-belastbaar actief om de belastingen op de nalatenschap te betalen. Hierdoor blijft de boedelwaarde behouden.
De vervalbepaling van de belastingwet van 2010 heeft de successierechten die voor het jaar 2010 waren ingetrokken, opnieuw ingevoerd. Het federale belastingtarief van 35 procent is van kracht voor 2011 en 2012, maar keert terug naar 55 procent vanaf 1 januari 2013. Belastbare nalatenschappen beginnen dan bij $ 1 miljoen in plaats van de $ 5 miljoen.
