In discussies over successierechten gebruiken we soms de termen 'erfbelasting' en 'erfbelasting' door elkaar, maar in feite beschrijven ze twee verschillende belastingen. Vermogensbelasting wordt geheven door de IRS en 14 staten op de activa van een overledene die zijn landgoed vormen. De "cap" verwijst naar het deel van het vermogen dat is uitgesloten van deze belasting, momenteel $ 5.000.000 voor federale successierechten. Er wordt door acht staten een successiebelasting geheven op eigendommen die door elke erfgenaam worden ontvangen. De nalatenschap van de overledene wordt niet belast. Elke staat stelt zijn eigen limiet voor onroerend goed dat wordt uitgesloten van successie- of successierechten.
In 1797 werd voor het eerst een soort overdrachtsbelasting geheven als manier om oorlogen te betalen. In 1916 werd de eerste wet op de successierechten aangenomen, gevolgd door een schenkingsbelasting in 1924. Volgens een artikel uit 1994, gepubliceerd door de Tax Foundation:"Met uitzondering van het midden van de jaren dertig hebben overdrachtsbelastingen nooit een aanzienlijk deel van de federale inkomsten vertegenwoordigd. ." Hoewel deze belastingen van toepassing zijn op de rijken, becommentarieerde een korte brief van het Congressional Budget Office uit 2009:"Federale overdrachtsbelastingen maakten historisch gezien een relatief klein deel uit van de totale federale inkomsten - goed voor 1 procent tot 2 procent van de totale inkomsten in het grootste deel van de afgelopen 60 jaar. jaar."
De meeste staten gebruiken een "ophaal" -belasting die hun eigen successierechten heft op basis van een federale belastingkredietberekening, wat het deel was van de federale successierechten dat werd gegeven aan de staat van ingezetenschap van de overledene. Die federale kredietbetaling is sinds 2002 langzaam uitgefaseerd en wordt nu met ingang van 1 januari 2005 toegepast als een aftrek van staatsbelastingen. Een paar staten zoals Florida innen geen extra belasting van landgoederen of erfgenamen. Veel staten hebben hun belastingwetten aangepast om belastingen boven het federale krediet te innen. Connecticut heft bijvoorbeeld tot 12 procent belasting op landgoederen van meer dan $ 2.000.000.
Staten die successierechten heffen, heffen doorgaans een hoger percentage belasting op verre verwanten en niet-verwante begunstigden, terwijl echtgenoten, kinderen en andere directe begunstigden van de familie worden vrijgesteld of minimaal belast. Over het algemeen liggen de tarieven voor successierechten tussen de 7 en 12 procent. Drempels voor vrijstelling van onroerend goed kunnen variëren van $ 500 tot $ 100.000 en hoger. Een paar staten, zoals New Jersey en Maryland, heffen zowel successierechten als successierechten, maar stellen meestal hogere vrijstellingsdrempels voor successierechten:$ 1.000.000 voor Maryland en $ 675.000 voor New Jersey.
Effectief gebruik van de vrijstellingslimieten voor staats- en federale overdrachtsbelastingen is een belangrijk doel voor estate planning. Voor 2011 en 2012 betalen landgoederen met een waarde van $ 5.000.000 of minder geen federale successierechten. Er moeten testamenten worden opgesteld om ervoor te zorgen dat de vrijstellingen voor echtgenoten volledig worden benut om belasting te minimaliseren of af te schaffen bij het eerste overlijden en opnieuw bij het overlijden van een langstlevende echtgenoot. Credit Shelter Trusts bereiken dit doel door onroerend goed in een trust te plaatsen dat in waarde gelijk is aan de huidige vrijstelling en de rest van het landgoed belastingvrij over te dragen aan de langstlevende echtgenoot.
