Beleggen in elke markt heeft alles te maken met risico. Geen enkele investering is inherent 100 procent veilig of gegarandeerd. Daarom geldt het axioma "hoe groter het risico, hoe groter de beloning" vooral voor investeringen. Niet alle mensen willen echter grote risico's nemen met hun geld. Zo verdelen financiële professionals beleggers in categorieën op basis van de risicobereidheid van de belegger:risicomijdend, risiconeutraal en risicozoekend.

Klassiek voorbeeld om risicovoorkeur te bepalen

Dit voorbeeld kan de termen van risicovoorkeur verduidelijken en laten zien welk type persoon in elke categorie valt.:Een coinflipper stelt een man twee scenario's voor. Deze scenario's omvatten Optie 1, een gegarandeerde uitbetaling van een niet nader genoemd, maar onderhandelbaar bedrag; en Optie 2, uitbetaling niet gegarandeerd, maar kan resulteren in $ 0 of $ 100. De man heeft de mogelijkheid om kop of munt te raden, of af te zien van het opgooien en de gegarandeerde betaling te nemen. De verwachte uitbetaling in dit scenario is $ 50 -- of $ 100- $ 0, gedeeld door 2. Nu kunnen we de acties van elke categorie beleggers bepalen op basis van risicovoorkeur.

De risicomijdende belegger

De risicomijdende belegger zou over het algemeen kiezen voor de gegarandeerde betaling. Hij gelooft dat iets beter is dan niets en speelt liever op safe. Als de betaling te klein was, zou zelfs de risicomijdende belegger kunnen besluiten om zijn risico te nemen met de coinflip. De uitbetaling moet nog steeds voldoen aan zijn vraag naar rendement op de investering - in dit geval alleen zijn tijd. Risicomijdende beleggers hebben de neiging om veiligere beleggingen te kiezen om hun activa te plaatsen. Enkele voorbeelden zijn depositocertificaten of cd's, spaarrekeningen, Amerikaanse staatsobligaties en overlijdensrisicoverzekeringen.

De risiconeutrale belegger

Omdat de verwachte uitbetaling $ 50 is, zou de risiconeutrale belegger de gegarandeerde betaling kiezen als deze $ 50 of meer is. Als de betaling minder dan $ 50 is, zou de risiconeutrale belegger zijn kansen wagen met de coinflip. Hij heeft geen voorkeur tussen het nemen van zijn kansen om $ 100 of $ 0 te winnen en een gegarandeerde $ 50 te nemen. Anders gezegd:de risiconeutrale belegger kiest de belegging met het hoogste verwachte rendement. Hij houdt geen rekening met het risico van een investering bij zijn besluitvorming.

De risicozoekende belegger

De risicozoekende belegger zou zijn kansen wagen met de coinflip, tenzij hem een ​​gegarandeerde uitbetaling van meer dan $50 werd aangeboden. Hoe scherper de belegger is voor risico, hoe hoger de gegarandeerde uitbetaling zou moeten zijn om het risico te nemen. Risicozoekers beleggen in aandelen met een hoge bèta - een soort risico - speculatieve beleggingen, junk bonds en zelfs gokken. Ze bepalen wanneer het potentiële rendement het risico van hun kapitaalinvestering waard is.