De moderne kapitalistische economie vertrouwt op financiële instellingen om vertalingen tussen verschillende partijen te vergemakkelijken. Als u bijvoorbeeld aandelen in een bepaald bedrijf wilt kopen, moet u de diensten van een effectenmakelaar gebruiken om namens u aandelen van de aandelen te kopen. Financiële instellingen zoals banken en effectenmakelaars die optreden als tussenpersoon voor financiële vertalingen, worden soms financiële tussenpersonen genoemd. Hoewel financiële tussenpersonen kredietverstrekkers en kredietnemers toestaan om verbinding te maken, introduceren ze verschillende potentiële nadelen.
Financiële tussenpersonen doen zaken om winst te maken, dus het gebruik van hun diensten kan leiden tot een lager rendement op investeringen of besparingen dan anders mogelijk zou zijn geweest. Als u bijvoorbeeld geld spaart bij een bank, betaalt de bank u rente over het geld dat u spaart en leent dat geld vervolgens tegen een hogere rente uit aan andere consumenten of bedrijven om winst te maken. In dat geval treedt de bank op als tussenpersoon tussen u en de kredietnemer. Hoewel u rente op uw spaargeld van de bank ontvangt, kunt u mogelijk meer geld verdienen als u rechtstreeks aan een lener leent in plaats van geld naar hen door te sluizen via een bank.
Een ander mogelijk nadeel van financiële tussenpersonen is dat zij vergoedingen of commissies kunnen vragen voor hun diensten. Een beursvennootschap kan u bijvoorbeeld een vast bedrag van $ 20 in rekening brengen voor het plaatsen van koop- en verkooporders voor aandelen, wat de hoeveelheid geld die u daadwerkelijk kunt investeren zou verminderen. Evenzo kan een beleggingsfonds commissies opleggen die een bepaald percentage van uw totale investering bedragen, wat zou dienen om het effectieve jaarlijkse rendement op uw investering te verminderen.
Financiële tussenpersonen zoals effectenmakelaars en persoonlijke financiële adviseurs kunnen nuttig advies geven over beleggingen en spaarmogelijkheden, maar hun algemene doelen kunnen in strijd zijn met de doelen van hun klanten. Als belegger kan het bijvoorbeeld uw doel zijn om zoveel mogelijk geld te verdienen om uw vermogen te laten groeien. Een financieel adviseur of effectenmakelaar wil uiteindelijk echter profiteren door u vergoedingen en commissies in rekening te brengen die uw vermogen ondermijnen. Verschillen in doelen kunnen er mogelijk toe leiden dat tussenpersonen suboptimaal advies geven of profiteren van klanten.
Het is belangrijk om de kosten van vergoedingen, commissies, rentetarieven en mogelijke alternatieven te overwegen voordat u een financiële transactie uitvoert. Consumenten moeten op hun hoede zijn voor kansen die te mooi lijken om waar te zijn of die een hoog gegarandeerd rendement beloven.
De nadelen van schulden op afbetaling
De nadelen van financiële hulp
De rollen van conceptuele kaders in de boekhouding
De voor- en nadelen van een kasstroomoverzicht
Wat zijn de nadelen van het harmoniseren van financiële overzichten?
De nadelen van aandelenopties
Het probleem van financiële inertie