De Internal Revenue Service (IRS) staat u niet toe om geld te lenen van uw vereenvoudigde individuele pensioenrekening voor werknemers (SEP IRA) of om het te gebruiken als onderpand voor leningen. De IRS staat u echter toe om geld van uw SEP IRA naar een ander gekwalificeerd pensioenplan te rollen. U krijgt 60 dagen de tijd om de overdracht te voltooien. Wat je in die tijd met het geld doet, is aan jou. Voltooi de rollover echter op de juiste manier, anders verlamt u uw pensioenrekening en bent u mogelijk aanzienlijke boetes verschuldigd.
Neem geld op van uw SEP IRA door de juiste formulieren in te vullen van de financiële instelling die uw account in bewaring heeft. Geef uw rekeningnummer, naam, adres, burgerservicenummer en hoe u wilt dat het geld aan u wordt uitbetaald. De meeste financiële instellingen kunnen het direct op uw bankrekening storten of u een cheque uitgeven.
Zet het geld dat je ontvangt in voor welk doel dan ook dat je nodig hebt. De IRS vereist niet dat u documenteert hoe het geld is gebruikt tussen het moment dat u het ontvangt en het moment waarop u het opnieuw stort.
Stort het geld binnen 60 dagen op een fiscaal uitgestelde pensioenrekening. U kunt het geld terugstorten op dezelfde rekening of op een andere rekening met uitgestelde belasting, bijvoorbeeld een traditionele IRA.
Gebruik IRS-formulier 1040 of 1040A om de rollover te rapporteren als een niet-belastbare distributie. Vanaf 2010 wordt het bedrag gerapporteerd op regel 11a van formulier 1040A of regel 15a van formulier 1040. Schrijf "Rollover" naast het bedrag.
U krijgt slechts 80 procent van het opnamebedrag omdat er 20 procent belasting wordt ingehouden. U bent echter zelf verantwoordelijk voor het terugstorten van het volledige bedrag. Als u bijvoorbeeld $ 20.000 aanvraagt, ontvangt u $ 16.000 en stort u $ 20.000 opnieuw.
De IRS beschouwt elk bedrag dat u niet binnen 60 dagen terugstort als een uitkering van uw SEP IRA.