Beursindexen zijn waardevolle instrumenten voor alle soorten beleggers. Of u nu op de markt handelt voor snelle winsten of voor uw pensioen belegt, u moet indices begrijpen en actief gebruiken. Ze helpen een grote hoeveelheid informatie in één cijfer te distilleren, uw prestaties te meten met benchmarks en handelsmogelijkheden te identificeren.
Een beursindex volgt in wezen de prestaties van een groep aandelen. In het geval van de Dow Jones Industrial Average bestaat deze groep uit slechts 30 aandelen, terwijl de S&P 500 uit 500 verschillende aandelen bestaat. Als u hoort dat de Dow sinds het begin van het jaar met 5 procent is gestegen, betekent dit dat als u op 1 januari van het jaar een gelijk bedrag in dollars had gekocht van alle 30 aandelen waaruit de Dow bestaat, uw investering met 5 procent.
Over het algemeen is het berekenen van een index vrij eenvoudig. Als het indexgewicht van elk aandeel gelijk is, bereken dan de gemiddelde aandelenkoersen om tot de indexwaarde te komen. Als aandelen echter verschillende gewichten hebben - bijvoorbeeld een weging die wordt bepaald door de marktwaarde van elk bedrijf - moet u de prijs van elk aandeel vermenigvuldigen met het indexgewicht en de resultaten optellen. Het proces wordt een beetje ingewikkelder als sommige aandelen "splitsen", wat betekent dat elk oud aandeel wordt vervangen door verschillende nieuwe aandelen, of als er dividend wordt uitgekeerd. Om de impact van dergelijke gebeurtenissen nauwkeurig in te schatten, moet u de prijzen aanpassen voordat u er een gemiddelde van neemt.
U kunt een aangepaste index maken door een groep aandelen te selecteren waarvan u de prestaties als groep wilt volgen. Als u een online brokerage-account heeft, bestaat het proces voor het maken van een aangepaste index alleen uit het kiezen van de aandelen waaruit de index bestaat. De indexwaarde wordt vervolgens berekend door software, die alle noodzakelijke aanpassingen zal maken voor gebeurtenissen zoals splitsingen en dividendbetalingen. Bij het selecteren van aandelen kunt u zich onder meer richten op een specifieke sector, zoals middelgrote restaurantketens, regio's, zoals de westkust of het middenwesten, of risico, zoals risicovolle energieaandelen.
Beleggers gebruiken meestal indices om hun prestaties te beoordelen. Als de drie aandelen van middelgrote restaurants op uw pensioenrekening slechts 2 procent zijn gestegen, terwijl de index van middelgrote restaurants in dezelfde periode met 4 procent is gestegen, weet u dat u slechte aandelenselecties hebt gemaakt. Een andere manier om indices te gebruiken, is door de ene index met de andere te vergelijken om kansen te identificeren. Als de Dow en S&P beide 5 procent stijgen en de luchtvaartindex in dezelfde periode slechts 0,5 procent stijgt, zijn de aandelen van luchtvaartmaatschappijen mogelijk relatief goedkoop geworden en rechtvaardigen ze misschien een tweede blik. Voordat u contant geld belegt, moet u natuurlijk rekening houden met een aantal andere sectorspecifieke kwesties.