Er wordt terecht gezegd dat we moeten leren van de fouten van anderen. Het leven is te kort om alle fouten zelf te maken. En van wie kan ik beter leren dan de beurslegende Vijay Kedia.
In dit artikel zullen we leren hoe Vijay Kedia aandelen kiest en zijn investeringen benadert. We zullen ook kijken naar de aandelenselectiefilosofie en de huidige portefeuille van Vijay Kedia.
De reis van Vijay Kedia is een typisch verhaal van vod naar rijkdom. Geboren en getogen in een Marwari-familie, groeide hij op als keynote speaker bij IIM Ahmedabad en IIM Bangalore.
Hij is het levende bewijs dat een academische opleiding geen garantie is voor succes op de aandelenmarkten. Hij begon al op 14-jarige leeftijd ervaringen op te doen en mislukkingen te bestrijden. Dat leidde ertoe dat Vijay Kedia een self-made, prominente handelaar werd die investeerder werd.
Het vinden van de juiste investeringen gaat niet alleen over het maken van optimale keuzes op het juiste moment. Het is een interne zoektocht om te vinden wat voor jou werkt. Evenzo gaat het op het juiste moment evenzeer om geduld als om veerkracht. Net als wij allemaal had ook Vijay Kedia nogal vluchtige uitdagingen die hem door het leven werden voorgelegd. Falen maakt ons echter veerkrachtig genoeg om op het veld te blijven en te spelen. Laten we leren van de levenservaringen van Vijay Kedia.
Voor VijayKedia speelde beginnersgeluk het eerste halfjaar een belangrijke rol. Hij laaide op in zijn werk en leerde in een mum van tijd de kneepjes van het vak. Zijn beginnersgeluk begon echter uit te vallen en zijn verliezende transacties overtroffen zijn winnende transacties.
Zijn verliezen waren zo groot dat zijn moeder op het punt stond haar sieraden te verkopen. Op de een of andere manier kon Vijay Kedia de situatie ontwijken. Dit incident leerde hem dat niemand onoverwinnelijk is. Het is waar dat lessen wat aan het laatste een prijs heeft. De grootste investeringsles van Vijay Kedia was het plaatsen van een stop-loss tijdens het handelen. Hij zegt dat een handelaar zonder stop loss niet kan overleven op de markt. Een handelaar kan in veel transacties geld verdienen, maar kan al het geld in één transactie verliezen als hij geen stop-loss gebruikt.
Vijay Kedia had uit de eerste hand ervaring met de door Harshad Mehta georkestreerde stierenrennen. Hij belegde zijn volledige portefeuille ter waarde van Rs. 35.000 in ACC Ltd begin jaren negentig. Het aandeel steeg tien keer in een jaar tijd. Dit was het begin van wat Vijay Kedia tot een verbijsterde Indiase belegger maakte.
Zijn investeringsmantra is om – 'Koop als een stier, zit als een beer en kijk als een adelaar. Vaak is reageren op de huidige marktvooruitzichten niet de juiste keuze. Beleggers moeten proberen te begrijpen wanneer het tijd is om achterover te leunen en te kijken.
Kunst van het plukken van aandelen gecombineerd met puur geduld
Een van die situaties was dat Vijay Kedia Aegis Logistics identificeerde voor €20,- en voor de allereerste keer in zijn leven een belang van 5% kocht. Voor het volgende jaar leverde de voorraad nauwelijks rendement op. Het vinden van een edelsteen is niet genoeg, de moed vinden om door te gaan zonder angst en teleurstelling. Uiteindelijk realiseerde de markt zijn waarde en waardeerde het op Rs. 300.
Zoek industrieën waar de zon opkomt en verlaat industrieën waar de zon ondergaat .
Hoewel er veel investeringslessen te leren zijn van Vijay Kedia, is mij het meest opgevallen dat hij nooit heeft geïnvesteerd in cyclische bedrijven. Hij zegt dat hij hun conjunctuurcyclus nooit heeft begrepen.
Met de onbetrouwbare vraag hebben deze cyclische bedrijven de neiging om sterk te diversifiëren of zich niet langer te concentreren op kernaspecten. Het is het beste om dergelijke bedrijven te vermijden.
En blijf geïnvesteerd in sectoren die u beter begrijpt. Dit lijkt veel op het concept van de cirkel van competentie zoals vastgelegd doorWarren Buffett.
Een groot deel van zijn investeringen is gebaseerd op de SMiLE-filosofie. De unieke investeringsvaardigheden van Vijay Kedia en dit prioriteitsmechanisme om aandelen te analyseren, hebben hem beloond. En waardeerde zijn huidige portefeuille boven Rs.1.000 crore!
Dat moet u als smallcapbedrijf niet verkeerd begrijpen. Klein van omvang verwijst naar het marktaandeel van het bedrijf ten opzichte van de totale marktomvang van de branche.
De visie van een klein bedrijf is in wezen om een groter marktaandeel van dat specifieke marktsegment te verwerven. Daarom, als de marktomvang van de specifieke industrie of het segment een enorm potentieel heeft, dan lijkt de groei van kleine bedrijven in dat marktsegment haalbaar.
Het management moet een duidelijk trackrecord hebben met een drive om het bedrijf te laten groeien en waarde te creëren voor alle belanghebbenden. Vijay Kedia zoekt management met 15-20 jaar ervaring. Het management zou in deze 15-20 jaar ongeveer 2-3 neerwaartse cycli hebben doorgemaakt. Dit maakt het management sterker en in staat om het bedrijf in goede banen te leiden.
Volgens Vijay Kedia is management een van de belangrijkste dingen om naar te kijken voordat je in een bedrijf investeert. Als een bedrijf wil upgraden van klein naar middelgroot, moet het management grote ambities hebben. Het management moet agressief, transparant en toegewijd zijn aan het bedrijf. Hij zoekt naar directies die vuur in de buik hebben. Als het management alleen miljardair wil worden, wordt de aandeelhouder miljonair.
Vijay Kedia zou liever een vis in een oceaan verkiezen dan een krokodil in een vijver. Een bedrijf dat bijna zijn marktpotentieel bereikt, heeft niet veel ruimte om te groeien.
Een aandeel met een beperkt marktaandeel maar een groeiende markt genereert echter veel meer een beter rendement.
Vijay Kedia zegt dat als een bedrijf wil groeien van klein naar middelgroot of van middelgroot naar groot, de markt en de onderliggende waarde dat potentieel moeten hebben.
Hij voegt er tactvol aan toe dat je geen klein bedrijf kunt krijgen dat goedkoop is en ook uitstekende rendementsratio's heeft. Het leren van de kernkwaliteiten van het businessmodel. Focussen op het onderliggende verhaal van het aandeel en de industrie. Helpt Vijay Kedia om zijn reflexen te kalmeren en door het dik en dun van de conjunctuurcyclus geïnvesteerd te blijven, gezien het illiquide karakter van deze bedrijven.
Investering in Tejas Networks (2021)
Vijay Kedia kocht in maart 2021 een extra belang van 1,18% in het bedrijf. Zijn bedrijf Kedia Securities Private Ltd. bezit een belang van 4,17%. Zijn totale belang in het bedrijf is dus 5,35%. Tejas-netwerken produceren toekomstbestendige producten voor het bouwen van communicatienetwerken met hoge snelheid die spraak en gegevens vervoeren.
Vijay Kedia trad in 2014 toe tot Sudrashan Chemicals voor Rs. 42 en dan weer bij Rs. 82. Behalve dat het management transparant en aanpasbaar is, is de kern van de USP het extra grote potentieel in dit segment. Chemie is de volgende farmaceutische industrie. Sudarshan Chemicals is een van de zeer marginaal getroffen bedrijven onder zijn collega's
De investeringsfilosofie van Vijay Kedia raakt een perfect snoer in mid-caps omdat ze relatief goedkoper zijn en de kans op vermenigvuldiging groter is!
Het belangrijkste om in gedachten te houden bij al uw beleggingen, is om door te gaan en u niet te laten ontmoedigen door kleine marktdalingen. Het is bijna onvermijdelijk dat uw beleggingen een klap krijgen als de markt het moeilijk heeft.
Er zijn 3 stemmingen van de markt:
Angst overwinnen, leren geduld te hebben en absoluut vertrouwen hebben in uw investeringen voor de langere termijn is cruciaal voor het creëren van welvaart.
De investeringsmantra's van Vijay Kedia zijn degenen die we ook bij StockBasket volgen. Het StockBasket-model pleit voor een redelijke diversificatie van aandelen om de risico's van beleggen te verminderen. StockBasket is een verzameling door experts geselecteerde aandelen die slim worden beheerd om rijkdom voor u te genereren terwijl u accelereert in uw leven.
We hebben deze manden samengesteld om kortetermijndoelen sneller te bereiken en rijkdom op de lange termijn te creëren:
Open vandaag nog een gratis StockBasket-account om al uw levensdoelen af te stemmen op uw investeringen!
