Hier leest u hoe u uw eigen aandelenlijst met lage volatiliteit en momentum kunt maken met deze download van de NSE die elke maand wordt gepubliceerd. Elke maand hoop ik zo'n lijst te publiceren (zie:Negen momentumaandelen met lage volatiliteit voor 2019), maar hier is hoe je dit zelf maakt.

Wat is de betekenis van momentumvoorraad?

Momentumbeleggen betekent in wezen aandelen identificeren die de afgelopen 6-12 maanden aanzienlijk zijn gestegen en deze beleggen in de hoop dat de trend zich in de toekomst zal voortzetten. Het is hoop op basis van eerder onderzoek zoals hier besproken voor de Indiase en Amerikaanse markten:Momentum Stock Investing in India:Does it work?.

Wat is de betekenis van aandelen met een lage volatiliteit?

Beleggen met een lage volatiliteit verwijst naar het identificeren van aandelen met lage prijsschommelingen en het beleggen daarin. Nogmaals, dit is gebaseerd op bewijs uit het verleden:Beleggen in aandelen met lage volatiliteit:werkt het? Hoger rendement bij lager risico?

Zoals besproken in de eerste link hierboven, is er een nauw verband tussen momentumbeleggen en lage volatiliteit. In feite bevatten de meeste strategieën voor het kiezen van momentumaandelen ook een manier om aandelen uit te filteren op basis van volatiliteit. Dat wil zeggen, ze geven de voorkeur aan aandelen die in het verleden zijn gestegen (=momentum) met een lage volatiliteit. Een ander idee dat nauw verwant is, is jagen op aandelen die dicht bij hun hoogste prijs ooit zijn gebleven.

---

Waarschuwing: Of u nu kiest voor aandelen met momentum of lage volatiliteit of beide, het is belangrijk om te weten wanneer u de aandelen moet verkopen. Dit soort trend volgen vereist serieuze niveaus van discipline en toewijding. U zou in staat moeten zijn om een ​​aandeel zonder twijfel te kopen en het zonder twijfel te verkopen als het niet langer voldoende momentum en/of lage volatiliteit heeft. Als je afgeleid wordt door de waardering van de aandelen, hun ROE enz. en aarzelt of meer koopt dan nodig is, zal het niet werken. Gebruik deze lijst niet blindelings om uw portefeuille te kopen en te vervuilen.  Doe uw eigen onderzoek naar beleggen in momentum en lage volatiliteit!!

Hoe u uw eigen lijst met momentumaandelen met lage volatiliteit maakt

Stap 1:  Ga naar het laatste NSE maandrapport

Stap 2: Download de marktkapitalisatie, het gewicht en de bèta voor Nifty 50 en Nifty 100.

Stap 3:Combineer de twee lijsten samen en schakel Excel-gegevensfilter in (klik op het trechterpictogram op het gegevenstabblad)

Zo zou elke lijst eruit zien:

Je krijgt:

• gewicht in de index
• free float marktkapitalisatie
• Bèta een maatstaf voor hoe volatiel het aandeel is ten opzichte van de index (Nifty of Nifty next 50)
• Volatiliteit:een maatstaf voor de absolute volatiliteit van fluctuatie in de dagelijkse prijs van het aandeel
• R2 of R-kwadraat een maatstaf voor de mate waarin de koersbeweging van het aandeel gecorreleerd is met die van de index. Bèta is alleen nuttig als R2 hoog is.
• maandelijks rendement
• gemiddelde impactkosten die een maatstaf zijn voor de liquiditeit van aandelen

De bèta, R2 en volatiliteit worden gemeten voor het laatste jaar trailing. Dus als we het maandrapport van december ontvangen, is de berekening van 1 januari tot 31 december van dat jaar.

Stap 4:  Nu beginnen we met de analyse. De hoogste R2 is slechts 0,44 en zakt daar snel onder. Dit betekent dat geen enkele individuele aandelenbeweging goed correleert met die van de index. Dit betekent ook dat de bètawaarden niet veel nut hebben.

Stap 5:  Sorteer de gegevens op oplopende of aflopende volatiliteit en kies de top 10 of 20 of 30 aandelen met de laagste volatiliteit

NHPC Ltd.Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.HDFC Standard Life Insurance Company Ltd.HDFC Bank Ltd.Tata Consultancy Services Ltd.ITC Ltd.Container Corporation of India Ltd.ICICI Bank Ltd.The New India Assurance Company Ltd.State Bank of IndiaBharti Infratel Ltd.Cipla Ltd.Hindustan Zinc Ltd.IndusInd Bank Ltd.Petronet LNG Ltd.Larsen &Toubro Ltd.Cadila Healthcare Ltd.Power Grid Corporation of India Ltd.Tech Mahindra Ltd.Oil &Natural Gas Corporation Ltd.Reliance Industries Ltd .Britannia Industries Ltd.ABB India Ltd.SBI Life Insurance Company Ltd.Oil India Ltd.Dr. Reddy's Laboratories Ltd.Bank of BarodaBosch Ltd.Hindustan Unilever Ltd.Bharat Petroleum Corporation Ltd.

Stap 6: Download de gegevens van de laatste retouren voor Nifty 100 van Value Research

Stap 7: Kijk naar de eenjarige rendementskolom en filter aandelen met positieve rendementen. Dit is de eenvoudige momentummaat. De ideale manier zou zijn om te kijken naar positieve rendementen en maximaal aantal maanden met een positief rendement. Dus de kwaliteit van het momentum is ook goed (ik doe dit in mijn maandelijkse low vol, momentumscreeners). U kunt dus een alternatieve retourbron gebruiken die ook maandelijkse rendementen vermeldt.

Stap 8: Ontdek aandelen met een lage volatiliteit (top 30, bovenstaande lijst) en aandelen die het afgelopen jaar een positief rendement hebben opgeleverd. Dat is je low vol, momentum shortlist.

Voorraadnaam 1 jaar terug nTata Consultancy Services Ltd.41.27Britannia Industries Ltd.34.99Hindustan Unilever Ltd.31.76Tech Mahindra Ltd.30.34ICICI Bank Ltd.16.05HDFC Bank Ltd.13.85Dr. Reddy's Laboratories Ltd.7.85I T C Ltd.7.42Larsen &Toubro Ltd.5.5Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.4.94

Stap 9: Zorg ervoor dat de impactkosten van de voorraad laag zijn, want zelfs in de Nifty 100 kan er een slechte vloeistof zijn. Dit zijn 15 aandelen met de hoogste impactkosten. Het is het beste om deze te vermijden of een lage blootstelling te hebben.

The New India Assurance Company Ltd.NHPC Ltd.Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.General Insurance Corporation of IndiaSBI Life Insurance Company Ltd.ABB India Ltd.Aditya Birla Capital Ltd.HDFC Standard Life Insurance Company Ltd.Container Corporation of India Ltd .Bharti Infratel Ltd.Hindustan Zinc Ltd.Petronet LNG Ltd.Britannia Industries Ltd.Oil India Ltd.Bank of Baroda

Stap 10: Houd ook de free float-marktkapitalisatie en sectoren in uw shortlist in de gaten. U wilt dat uw aandelen een hoge free float-marktkapitalisatie hebben en afkomstig zijn uit verschillende sectoren.

Stap 11:   Als u extra controles wilt, kunt u financiële gezondheidscontroles uitvoeren met The freefincal Excel Stock Screener

Stap 12: Herhaal dit proces elke maand met nieuwe NSE-maandrapportbestanden. Als een aandeel uit uw lijst met lage volatiliteit of lage volatiliteit en momentum valt, moet u niet aarzelen om het te verkopen en te vervangen. Anders werkt deze methode niet.

Doe zoals altijd uw due diligence.

Gerelateerde weergave

Het laatste nieuws van freefincal @You Tube