Op de Chicago Mercantile Exchange (CME) spelen energieën een centrale rol in de dagelijkse handel. Het maakt niet uit of u een institutionele hedger of retailspeculant bent, de kans is groot dat er een ideaal CME-contract is dat zeer geschikt is voor uw behoeften.

Het wereldwijde energiecomplex is een dynamische atmosfeer, met een reeks opwindende producten. Van het benchmarkcontract voor West Texas Intermediate (WTI) voor ruwe olie van de CME tot NY Harbor ULSD-stookolie, er zijn altijd kansen. Laten we dieper ingaan op wat het NY Harbor ULSD-contract is, de functionaliteit ervan en een paar belangrijke factoren voor de prijzen van stookoliefutures.

Wat zijn NY Harbor ULSD-futures voor stookolie?

Er zijn twee soorten energiefutures die op de CME worden verhandeld:grondstoffen en geraffineerde. Met WTI-ruwe olie (CL) en Henry Hub-aardgas (NG) zijn grondstoffenfutures de meest populaire van de twee. New York Harbor Ultra-Low Sulphur Diesel (NY Harbor ULSD, HO) en geherformuleerde blendstock voor Oxygenate Blending-benzine (RBOB, RB) zijn echter verfijnde contracten die essentieel zijn voor de wereldwijde handel.

Technisch genoteerd op de NYMEX, een divisie van de CME Group, is NY Harbor ULSD-stookolie een multifunctionele geraffineerde dieselbrandstof. Primaire toepassingen voor NY Harbor ULSD zijn als brandstof voor transport en huisverwarming.

Sinds 2010 is NY Harbor ULSD de standaard voor Amerikaanse snelwegdieselbrandstof. Het is ook gemakkelijk aan te passen aan huisverwarming. Het aspect "NY Harbor" van de productbeschrijving verwijst naar fysieke distributiecentra in de haven van New York. De locatie van deze hubs maakt van New York een belangrijke locatie op de ULSD-geldmarkt.

Om te profiteren van futuresprijzen voor stookolie, is het een must om de volgende specificaties voor CME NY Harbor ULSD te begrijpen:

Naast deze specificaties is het vermeldenswaard dat de dagelijkse volumes van HO in 2019 regelmatig 170.000 verhandelde contracten per maand overschreden. De constante volumes zijn toe te schrijven aan het feit dat het HO-contract wordt gebruikt door handelaren in 94 verschillende landen.

Seizoensgebonden trends in NY Harbor ULSD-futuresprijzen voor stookolie

Misschien wel de grootste onderbouwing van grondstoffen en op grondstoffen gebaseerde activaprijzen is de relatie tussen vraag en aanbod. Hoewel de dichotomie tussen vraag en aanbod buitengewoon complex kan zijn, komt het hierop neer:wanneer de vraag toeneemt, stijgen de prijzen; als het aanbod toeneemt, dalen de prijzen. NY Harbor ULSD-prijzen voor stookolie zijn niet anders - wanneer het verbruik piekt, stijgt ook de prijs.

Traditioneel is de seizoensgebondenheid van HO in strijd met die van andere energiebronnen, zoals WTI-ruwe olie en RBOB-benzine. Volgens het Amerikaanse Energy Information Agency (EIA) stijgen de prijzen van stookoliefutures van oktober tot maart. De reden hiervoor is simpel:toegenomen vraag. In feite schat de EIA dat een huiseigenaar in het noordoosten in een typische winter tussen 850 gallons en 1.200 gallons stookolie verbrandt, terwijl hij de rest van het jaar weinig tot niets verbrandt. Gezien de stijgende vraag, stijgen de H2O-prijzen in de herfst en de winter voordat ze in de lente en de zomer dalen.

Naast seizoensinvloeden hangen de prijzen van stookoliefutures af van deze twee brede marktfactoren:

• Prijs voor ruwe olie: Stookolie is een derivaat van ruwe olie. Dus wanneer de prijzen van ruwe olie stijgen, volgt stookolie.
• USD sterkte: De relatieve sterkte van de Amerikaanse dollar (USD) heeft over de hele linie gevolgen voor op grondstoffen gebaseerde producten. Wanneer de USD sterker wordt, neigen de prijzen van zowel ruwe olie als stookolie terug te trekken.

Bent u klaar om uw ESG-waarden te verhandelen?

Naarmate de financiële markten evolueren, blijft het belang van duurzaam beleggen op het gebied van milieu, maatschappij en overheid (ESG) toenemen. Als u meer wilt weten over hoe u kunt profiteren van strategieën die complementair zijn aan uw ESG-waarden, meldt u zich aan voor ons gratis webinar, De toekomst van duurzaam beleggen . Met keynotesprekers Paul Woolman (Senior Director, CME Group Equities Products and Alternative Investments) en Reid Steadman (Managing Director, S&P Dow Jones Indices Global Head of ESG), The Future of Sustainable Investing is een geweldige plek om te beginnen met het nastreven van uw financiële en ESG-doelstellingen.