Wat is futures?

Een futures-contract is een overeenkomst tussen twee partijen om op een bepaald moment in de toekomst een actief tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen. Dit zijn in feite op de beurs verhandelde, gestandaardiseerde contracten. De beurs staat garant voor alle transacties en het tegenpartijrisico is grotendeels geëlimineerd. De kopers van futures-contracten worden geacht een longpositie te hebben, terwijl de verkopers worden geacht een shortpositie te hebben. Opgemerkt moet worden dat dit vergelijkbaar is met elke activamarkt waar iedereen die koopt long is en degene die verkoopt in het kort.

De gestandaardiseerde items in een futures-contract zijn:

1. Hoeveelheid van de onderliggende waarde
2. Kwaliteit van de onderliggende
3. De datum en de maand van levering
4. De eenheden van prijsopgave en minimumprijswijziging
5. Locatie van vestiging

Waarom zou u in futures handelen?

Futures Trading zal interessant zijn voor het volgende type handelaren:

1. Degene die een visie op de marktbewegingen ontwikkelt en dienovereenkomstig koopt/verkoopt
2. Degene die risico's van veranderende marktprijzen van onderliggende activa wil afdekken
3. Aangezien de belegger een klein deel van de waarde van het totale contract als marge moet betalen, is handel in futures een activiteit met hefboomwerking, aangezien de belegger in staat is de totale waarde van het contract te controleren met een relatief kleine hoeveelheid marge

De hefboomwerking stelt de handelaren dus in staat een grotere winst (of verlies) te maken met een relatief klein kapitaalbedrag.

Wat zijn de voor- en nadelen van het gebruik van futures?

Toekomstige contracten - Voordelen

1. Betaal minder commissie voor handelsactiviteiten met behulp van futures-investeringen in vergelijking met andere investeringskeuzes
2. Het zijn financiële instrumenten die een hoge liquiditeit bieden
3. Met Futures Contract kunt u uw positie omkeren en kunt u short- of longposities openen
4. Ze bieden een hoge hefboomwerking om maximale winst te behalen met beperkte investeringen

Toekomstcontracten - Nadelen

1. Sommige beleggingsstrategieën kunnen leiden tot hoge risico's vanwege de hefboomwerking die wordt geboden door toekomstige contracten
2. Het volgt meestal vaste normen voor gedefinieerde bedragen en voorwaarden, waardoor er minder flexibiliteitsopties zijn bij het beleggen
3. Alleen gedeeltelijke hedging wordt mogelijk gemaakt door Future Contracts
4. Het gevolg van lage commissiekosten kan overtrading door handelaren zijn

Wat is een uitbetalingsprofiel?

De uitbetalingsgrafiek voor futures toont een lineaire of symmetrische stijl. Dit betekent dat er oneindig veel mogelijkheden zijn om winsten en verliezen te behalen via futures. De uitbetalingen kunnen interessant worden wanneer ze worden samengevoegd met opties en de onderliggende activa.

Uitbetaling voor koper van futures:lange futures

De uitbetaling voor een persoon die een futures-contract koopt, is vergelijkbaar met de uitbetaling voor een persoon die een actief bezit. Hij heeft zowel een potentieel onbeperkt voordeel als een potentieel onbeperkt nadeel.

Neem het geval van een speculant die een tweemaands Nifty index futures-contract koopt wanneer de Nifty op 8700 staat.

De onderliggende waarde is in dit geval de Nifty-portefeuille. Wanneer de index stijgt, begint de long futures-positie winst te maken, en wanneer de index daalt, begint deze verliezen te maken.

De bovenstaande figuur toont de winst/verliezen voor een long futures-positie. De belegger kocht futures toen de index op 8700 stond. Als de index stijgt, begint zijn futurespositie winst te maken. Als de index daalt, begint zijn futurespositie verliezen te vertonen.

Uitbetaling voor verkoper van futures:kort toekomsten

De uitbetaling voor een persoon die een futures-contract verkoopt, is vergelijkbaar met de uitbetaling voor een persoon die een activum short. Hij heeft zowel een potentieel onbeperkt voordeel als een potentieel onbeperkt nadeel. Neem het geval van een speculant die een Nifty-indexfuturescontract van twee maanden verkoopt wanneer de Nifty op 8700 staat. De onderliggende waarde in dit geval is de Nifty-portefeuille. Wanneer de index daalt, begint de short futures-positie winst te maken, en wanneer de index stijgt, begint deze verliezen te maken.

De figuur toont de winst/verliezen voor een short futures-positie. De belegger verkocht futures toen de index op 8700 stond. Als de index daalt, begint zijn futurespositie winst te maken. Als de index stijgt, begint zijn futurespositie verliezen te vertonen.