Vanwege zijn inherente bruikbaarheid is koper tegenwoordig een van de meest populaire metalen op de wereldmarkten. Met geavanceerde toepassingen in machines, sanitair, elektrische voertuigen en bedrading, speelt koper een verscheidenheid aan essentiële industriële rollen.

Tijdens de COVID-19-pandemie zorgden tijdige stukjes koperfutures-nieuws voor zware volatiliteit op de markt. In dit blogartikel bekijken we deze belangrijke marktfactoren en hoe ze de prijsstelling van CME-koperfutures (HG) beïnvloeden.

Koper case study van vraag en aanbod:het COVID-19-tijdperk

Net als bij de bredere grondstoffenmarkten, zijn de koperprijzen afhankelijk van de veranderende vraag-aanboddynamiek. Deze correlatie is misschien nooit duidelijker geweest dan tijdens de aanval van COVID-19 in maart 2020 en de economische heropening van 2021. Hier is een korte samenvatting van hoe de economische sluiting en heropening van COVID-19 dienden als cruciale nieuwsitems over koperfutures:

jan. 1, 2020 tot 20 maart 2020:angst voor vraag leidt tot neergang

Het eerste kwartaal van 2020 was een turbulente periode op de kopermarkten. Een Amerikaanse huizenhausse, een record-lage werkloosheid en economische expansie voedden de industriële consumptie. Als gevolg hiervan bleven de CME-koperfuturesprijzen begin 2020 stabiel in de buurt van de hoogtepunten van 2019 in het gebied van 30.000.

Helaas voor HG-stieren zorgde het uitbreken van de COVID-19-pandemie eind februari voor serieuze vragen aan de vraagzijde. Een wereldwijde economische sluiting dreigde veel industrieën te laten ontsporen, waaronder de mijnbouw, de bouw en de productie van motorvoertuigen. Vervolgens daalden de CME-koperfutures met ongeveer 25 procent van 1 januari 2020 tot 20 maart 2020. In de auto-industrie bleek de vraag aan de vraagzijde over koper juist te zijn:voor 2020 daalde de wereldwijde productie van motorvoertuigen tot 78.000.000, een daling 15 procent vanaf 2019.

20 maart 2020 tot 1 augustus 2021:economische heropening piekt consumptie

Toen de COVID-19-lockdowns medio 2021 begonnen te worden opgeheven, keerde de wereldwijde consumptie terug naar de kopermarkten. De belofte van nieuwe vaccins en afnemende infectiecijfers wakkerden het optimisme aan dat business-as-usual spoedig zou worden hervat.

De fysieke koperproductie bleef echter laag door de aanhoudende sluitingen van de COVID-19-mijnen. Dienovereenkomstig hebben de volgende nieuwsberichten over koperfutures van de U.S. Geological Survey (USGS) bijgedragen aan een aanhoudende prijsstijging vanaf de COVID-19-crash van maart 2020 tot en met de eerste helft van 2021:

• Voor 2020 daalde de koperproductie in de VS met 5 procent. De sluitingen van COVID-19 in de Chino-mijn in New Mexico en Pumpkin Hollow Mine in Nevada droegen in de eerste plaats bij aan de terugval.
• De wereldwijde productie van koper daalde van 20,4 miljoen ton in 2019 naar 20,0 miljoen ton in 2020. De recessie van bijna 2 procent werd grotendeels toegeschreven aan de sluiting van mijnen door COVID-19 in Peru.

Gezien de achterblijvende productie en de toegenomen vraag, boekten CME-koperfutures een grote rally van maart 2020 tot de opening van augustus 2021. Voor de periode december 2021 piekte het CME-koper van 2,2830 naar 4,4770, een epische winst van 96,1 procent.

Welke nieuwsberichten over koperfutures zullen de prijzen blijven beïnvloeden?

Op het moment van schrijven zijn drie nieuwsberichten over koperfutures gepositioneerd om de HG-prijzen in de nabije toekomst te beïnvloeden. Hier is een korte blik op elk:

COVID-19-varianten

In het geval dat er opnieuw een ronde van wereldwijde COVID-19 economische shutdowns wordt ingesteld, zal de vraag er zeker onder lijden. In het geval van koperfutures zullen de prijzen op korte termijn waarschijnlijk dalen.

Monetair beleid

Monetair beleid, inflatie en devaluatie van de USD zijn allemaal belangrijke aanjagers van de koperprijsstelling. Tijdens de COVID-19-pandemie heeft de Amerikaanse Federal Reserve de economische gevolgen verzacht door een buitengewoon gematigd monetair beleid in te voeren. Als en wanneer de Fed een agressievere toon aanneemt, zullen de koperprijzen zich waarschijnlijk terugtrekken van het niveau van 2021 te midden van een sterkere USD.

Elektrische voertuigen

Naarmate elektrische voertuigen mainstream worden, zal de totale vraag naar koper dramatisch stijgen. Geschat wordt dat elektrische auto's drie keer meer koper nodig hebben voor de productie dan traditionele modellen. Alleen al voor China zal voor de toegezegde 100 procent overgang naar elektrische voertuigen 2,38 miljard kilogram koper nodig zijn - naar schatting 119 jaar aan huidige wereldwijde productie. Simpel gezegd, naarmate de revolutie van elektrische voertuigen vordert, zal de industriële vraag naar koper exponentieel toenemen.

Onderwijs is een belangrijk onderdeel van succesvolle grondstoffenhandel

Als u geïnteresseerd bent om een ​​succesvolle koperhandelaar te worden, is het absoluut noodzakelijk om op de hoogte te blijven van productaanbiedingen en contractgroottes. Een geweldige plek om te beginnen is onze gratis Micro, Mini en Small vergelijkingstabel. Het helpt u bij het verkennen van de metaalcontracten die beschikbaar zijn bij de CME Group, ICE en The Smalls. Download deze onmisbare grafiek vandaag nog om uw handelsdoelen te helpen bereiken.