Bent u ooit buitengesloten van de handel vanwege een handelsovertreding? Misschien beweerde uw makelaar dat u een patroondaghandelaar was?

Of heeft u een kans gemist vanwege short selling-beperkingen? Misschien waren aandelen niet beschikbaar om te shorten? Dit gebeurt veel met klein geprijsde aandelen, maar kan zelfs gebeuren met grote aandelen zoals Tesla of Apple.

Laten we eens kijken naar de minimale accountgrootte.

U wilt niet worden getagd als een daghandelaar met een patroon. Een patroondaghandelaar is iemand die binnen een week 4 of meer retourtransacties in aandelen of ETF's uitvoert.

U kocht bijvoorbeeld 's ochtends AAPL en verkocht het een paar uur later, en de volgende dag sloot u SPY af en kocht het diezelfde dag terug. Als je dat 4 keer doet in een tijdsbestek van een week, word je getagd als een daghandelaar met een patroon en je broker zal je sluiten en je 90 dagen lang geen nieuwe posities laten innemen... en daar kun je niets aan doen.

Er is een manier om dit te omzeilen ... u moet minimaal $ 25.000 op uw effectenrekening hebben staan. Dan worden de regels voor patroondaghandelaren opgeheven.

Een futures-handelaar is niet verplicht om aan deze minimale accountgrootte te voldoen. Zolang u de minimale marge voor uw posities aanhoudt, kunt u zelfs zo vaak handelen als u wilt op een grootte die geschikt is voor uw handelsbehoeften.

Margebeperkingen

Als aandelenhandelaar kunt u slechts tot 4x uw onderhoudsmarge op intraday-basis verhandelen. Dus als u $ 30.000 koopkracht in uw account heeft, kunt u slechts handelen tot een waarde van $ 120.000.

Als u dit bedrag overschrijdt, kunnen margestortingen uw koopkracht en handelsvermogen verder beperken.

In futures kunt u met diezelfde marge een veel grotere nominale waarde verhandelen. Als u bijvoorbeeld e-mini S&P 500-futures wilt kopen, boekt u een initiële marge voor elk contract, momenteel $ 4.750.

Met $ 30.000 zou je dus 6 contracten kunnen kopen, waarmee je controle hebt over $ 650.000 aan nominale waarde tegen de huidige indexprijzen (12/9/2016). En je hebt nog wat koopkracht over.

Dat is nogal een verschil in de hoeveelheid die je zou kunnen controleren; $ 120k voor aandelen en $ 650k voor futures. Maar laten we iets duidelijk maken, niemand zegt dat je eropuit gaat en je beschikbare koopkracht maximaliseert, maar het wordt duidelijk dat je veel meer kunt doen met minder door futures te verhandelen in plaats van aandelen.

Kortsluiting is een enorme differentiator

Waarschijnlijk is het grootste probleem met aandelenhandelaren tegenwoordig het short gaan van een aandeel, dat komt omdat er aandelen beschikbaar moeten zijn om te verhandelen, en er zijn veel redenen waarom aandelen mogelijk niet beschikbaar zijn om te handelen.

Ik moest een gerobotiseerd handelssysteem afsluiten dat handelde in het razend populaire bedrijf Telsa, omdat er veel gevallen waren waarin het systeem de aandelen niet kon shorten, omdat de makelaar geen aandelen had om te shorten.

Ter vergelijking:een futures-handelaar heeft deze problemen niet. U kunt elk futurecontract net zo gemakkelijk shorten als long gaan. In sommige gevallen kan de overheid zelfs een oplevingsregel vaststellen, waardoor u niet samen een aandeel kunt shorten. Dit zou nooit gebeuren met futures.

En tot slot, wanneer een handelaar een aandeel short, heeft hij een stijging nodig voordat u short kunt gaan, wat betekent dat als de markt sterk daalt, een aandelenhandelaar misschien nooit de kans krijgt om een ​​shortpositie in te nemen.

Dus waarom zou u nog een kans missen vanwege beperkingen. De duidelijke winnaar hier is futures.

Ik ben tekstblok. Klik op de knop Bewerken om deze tekst te wijzigen. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.