Beleggers, vooral Singaporezen, zijn waarschijnlijk meer bekend met Exchange Traded Funds (ETF's) dan met indexfondsen.

Van beide is bekend dat ze de indices volgen en proberen het rendement na te bootsen door nauw in de indexcomponenten te beleggen.

Als ze hetzelfde werk doen, waarom hebben ze dan verschillende namen?

Laten we eens kijken wat de verschillen zijn...

#1 Het Index Fund is de moeder van ETF's

Vanguard is de kampioen van indexfondsen en het geesteskind erachter was John Bogle. Hij bracht met succes een revolutie teweeg in de financiële sector en zorgde ervoor dat veel meer beleggers indexbeleggen gingen gebruiken.

Hij lanceerde het eerste indexfonds op 31 december 1975 . Het volgt de S&P 500-index.

De eerste ETF werd pas gelanceerd op 22 januari 1993 , ongeveer 18 jaar later. De beheerder was State Street Global Investors en het is geen verrassing dat hij ook de S&P 500-index volgt.

Tegenwoordig is BlackRock de grootste ETF-beheerder qua activa met hun iShares-merk ETF's.

Vanguard kwam later in het begin van de jaren 2000 in de ETF-business, maar heeft de afgelopen jaren meer marktaandeel gewonnen.

Als we echter zowel indexfondsen als ETF's in aanmerking nemen, had Vanguard in 2019 een marktaandeel van meer dan 50%.

#2 ETF's staan ​​genoteerd op de beurs, terwijl indexfondsen dat niet zijn

Zoals de naam al doet vermoeden, wordt een Exchange Traded Fund verhandeld op een effectenbeurs.

Het voordeel is dat u de ETF als een aandeel kunt kopen of verkopen en dat deze onderhevig is aan vraag en aanbod tussen kopers en verkopers.

ETF's hebben een onderliggende waarde die bekend staat als de Net Asset Value (NAV), maar de ETF-prijzen kunnen afwijken van deze waarde als vraag en aanbod uit balans raken. Meestal liggen de prijzen heel dicht bij de NAV.

Het handelsmechanisme betekent ook dat de ETF's niet altijd eenheden hoeven te creëren of in te wisselen. Een verkoper kan zijn eenheden overdragen aan de kopers en dus kan de Assets Under Management (AUM) hetzelfde blijven.

Maar dit is niet het geval voor de indexfondsen.

Ze worden niet op de beurs verhandeld en worden verkocht door financiële adviseurs of rechtstreeks via de beheerdersplatforms. Eenheden worden vaak gemaakt wanneer iemand wil kopen en ingewisseld wanneer een ander verkoopt.

Natuurlijk kunnen deze transacties elkaar verrekenen, zodat er ook niet veel verandert aan de AUM. De prijs is meestal gebaseerd op de NAV met een krappe bied- en laatspread.

Er is slechts één prijs per dag, in tegenstelling tot de ETF's die binnen een dag tegen verschillende prijzen kunnen worden verhandeld. Er kunnen verkoopkosten zijn, afhankelijk van de tussenpersonen (bijv. financiële adviseurs) die de indexfondsen hebben verkocht.

#3 ETF's zijn toegankelijker dan indexfondsen

Tenzij u in de VS woont, zijn indexfondsen niet zo toegankelijk voor de meeste beleggers.

Zelfs in Singapore kun je alleen rekenen op Lion Global Investors om je deze 6 indexfondsen aan te bieden:

Helaas hebben deze indexfondsen hogere kostenratio's dan het ETF-equivalent. Het US 500 Stock Index Fund berekent bijvoorbeeld jaarlijks 0,71%, terwijl de in de VS genoteerde SPDR S&P 500 ETF 0,095% in rekening brengt. Dat is ongeveer 7x duurder.

Als alternatief, als je echt . bent geïnteresseerd in indexfondsen, kunt u enkele van de lokale roboadvisors (zoals Money Owl en Endowus) overwegen die indexfondsen van Dimensional Fund Advisors distribueren. De kostenratio's worden geschat op ongeveer 0,4%.

Vanguard biedt hun indexfondsen niet aan particuliere beleggers aan, maar ze zullen u vermaken als u een geaccrediteerde belegger in Singapore bent en van plan bent om voor grote bedragen in te kopen.

Ter vergelijking:u kunt ETF's kopen via beurzen overal ter wereld, op uw gemak, zolang uw makelaar u toegang geeft.

#4 Tarieven verschillen omdat ze anders worden verdeeld

ETF's worden verhandeld op de beurzen, zodat ze de gebruikelijke makelaarskosten zullen aantrekken .

In de VS zijn sommige makelaars begonnen met het aanbieden van nul commissies voor het handelen in ETF's. Voor SGX-beursgenoteerde ETF's rekenen de meeste makelaars nog steeds een minimale commissie van ongeveer S $ 25, maar het wordt goedkoper met een paar aanbiedingen om de minimale commissie af te schaffen.

Dit zou het kosteneffectiever maken voor beleggers met kleinere investeringsbedragen en het middelen van de dollarkosten mogelijk maken. Het is ook belangrijk op te merken dat sommige makelaars bewaarkosten in rekening kunnen brengen als de ETF is genoteerd aan buitenlandse beurzen - ongeveer $ 2 per maand per loket, maar hiervan kan worden afgezien als u de minimale commissie-uitgaven haalt.

Indexfondsen kunnen worden gekocht bij financiële adviseurs of rechtstreeks via doe-het-zelfplatforms zoals FSMOne.

Financiële adviseurs kunnen ten minste 1% verkoopkosten in rekening brengen voor hun aanbeveling of een jaarlijkse wrap-fee in rekening brengen zolang u hun diensten blijft gebruiken. U kunt de advieskosten van 1% verlagen als u roboadvisors heeft gebruikt om uw portefeuille van indexfondsen namens u te beheren.

Er zijn geen verkoopkosten op FSMOne, maar u betaalt een platformvergoeding van 0,0875% per kwartaal.

#5 Niet alle ETF's zijn passief, maar alle indexfondsen zijn passief

Hoewel ETF's bijna synoniem zijn met passief indexbeleggen, zijn er actief beheerde ETF's. ARK komt voor de geest omdat ze de laatste tijd uitstekende prestaties hebben geleverd - de ARK Innovation ETF behaalde een jaarlijks rendement van 29,09% tussen 2015 en 2020.

Dat gezegd hebbende, de meeste ETF's worden passief beheerd, dus het is niet verkeerd om een ​​brede aanname te maken dat ETF's gelijkwaardig zijn aan indexbeleggen.

Bij indexfondsen daarentegen draait alles om passief indexbeleggen. Anders worden ze beleggingsfondsen in de VS of unit trusts in Singapore genoemd - dit zijn actieve beleggingsfondsen waar fondsbeheerders effecten met de hand uitkiezen en proberen het beter te doen dan de indices waarmee ze worden vergeleken.

ETF's of indexfondsen voor u?

Daar ben je, ik heb de 5 verschillen tussen ETF's en indexfondsen uitgelegd en je zou er een beter idee van moeten hebben.

Het is mij vrij duidelijk dat ETF's een betere keuze zijn als u een Singaporese belegger bent vanwege hun toegankelijkheid en de kosteneffectiviteit.

Dat gezegd hebbende, als u niet te veel wilt nadenken over beleggen en liever iemand anders het voor u laat doen, kan het een goede oplossing zijn om met roboadvisors te gaan, als u het niet erg vindt om wat meer kosten te betalen.

Hoe dan ook, indexbeleggen is voor de lange termijn en u mag het samenstellingsproces niet voortijdig verstoren. Blijf erbij, ongeacht of u ETF's of indexfondsen hebt gekozen.