Heb je gehoord van ARK Invest?

Ze beheren actief 5 ETF's, waarvan de 'slechtste' uitvoerder sinds het begin van het jaar met 77% is gestegen. Dit zijn de indrukwekkende rendementen van elke ETF:

De meeste ETF's zijn passief en dat betekent dat de fondsbeheerder geen investeringsbeslissingen neemt, maar alleen de indices volgt die de ETF's volgen. De ETF's van ARK Invest worden actief beheerd (ze hebben echter twee passief beheerde ETF's) en het beleggingsteam moet constant de beste ideeën vinden om in hun portefeuilles op te nemen en die armere te verkopen. Er is geen index om deze actief beheerde ETF's te volgen.

De focus van ARK ligt op beursgenoteerde disruptieve technologieaandelen op verschillende gebieden, zoals biotech, robotica, internetplatforms, SaaS, 3D-printen en meer. Catherine Wood is de oprichter van ARK en ze is een legende geworden vanwege de prestaties van de ETF's (en haar controversiële opvattingen ).

Terwijl de meeste fondsbeheerders de waarde van het gebruik van sociale media om investeerders te betrekken zouden bagatelliseren, ging Wood de andere kant op en deelde constant haar mening op verschillende platforms zoals Twitter (hier en hier) en YouTube. Dit is belangrijk omdat ETF's doorgaans niet kunnen vertrouwen op financiële firma's of adviseurs voor distributie, aangezien deze entiteiten niet worden gestimuleerd om dit te doen. Door haar mening te delen, kunnen beleggers de ETF's beter begrijpen en een weloverwogen beslissing nemen om er al dan niet in te beleggen. Zelfs als u ervoor kiest om niet in een van de ETF's van ARK te beleggen, kunt u ontzettend veel leren. Dat is vrijgevigheid.

Deze ETF's hebben een kostenratio van 0,75%. Dit is niet duur gezien het feit dat ze actief worden beheerd. Hedgefondsen kunnen 20% AUM-vergoeding en een extra prestatievergoeding van 20% in rekening brengen. ARK Invest ETF's brengen geen prestatievergoeding in rekening en hebben toch beter gepresteerd dan de meeste hedgefondsen die er zijn. Voor beleggers is het een koopje om toegang te krijgen tot beheer van hedgefondsen tegen lage ETF-kosten.

Daarom kunt u ARK ETF's overwegen als u de komende 5-10 jaar wilt investeren in disruptieve technologieën en wilt dat een goed investeringsteam namens u beslist. Let wel, het zijn geen directe ideeën die binnen 1-2 jaar hun vruchten kunnen afwerpen. Ook al waren de prestaties in 2020 solide, we kunnen er niet vanuit gaan dat dit voor altijd zo zal blijven. Je hebt dus wat houdkracht en de juiste verwachting nodig.

Als alternatief kijk ik liever naar hun aandelen om wat handelsideeën te krijgen, omdat ik misschien niet alle aandelen die ze hebben uitgekozen leuk vind. Dit is een ander voordeel voor beleggers:we krijgen alle posities in deze ETF's te zien omdat ze wettelijk verplicht zijn deze openbaar te maken. Je kunt zelfs een dagelijkse update krijgen over hun posities! Dit in tegenstelling tot hedgefondsen die hun bezit geheim zouden houden en pas meer dan een maand later de grote transacties zouden aankondigen.

Ik merkte dat er enkele overlappingen waren tussen de ETF-holdings (d.w.z. verschillende ETF's die in dezelfde aandelen zijn belegd ) en ik wilde de algehele ARK-blootstelling aan elk aandeel weten. Nadat ik de posities in een tabel had gezet, zag ik een Pareto-verdeling in hun portefeuillegewicht:

20 van de 144 aandelen in de portefeuilles zijn 58% van de totale waarde waard.

De top 5 is goed voor 27% van de totale waarde.

Dit betekent dat deze 5 aandelen hoge overtuigingsweddenschappen zijn van ARK.

Laten we ze even bekijken:

Tesla ($ 1,6 miljard positie, 8% van portefeuille)

Tesla is de grootste positie in de portefeuilles van ARK - een totale blootstelling van 8%. Dit aandeel behoeft geen introductie en ik heb onlangs een video gemaakt om de hete aandelen van elektrische voertuigen (EV's) te vergelijken:

Wood was een van de eerste voorstanders van Tesla en ze maakte een sensationele voorspelling dat Tesla in 2024 $ 7.000 tot $ 15.000 zou kunnen bereiken.

Of je het nu gelooft of niet, ze heeft geld gestoken waar haar mond is en Tesla heeft nu maar liefst $ 1,6 miljard in haar ARK ETF's - de grootste positie in een enkel aandeel.

Invitae ($ 1,1 miljard positie, 5% van de portefeuille)

In een notendop, Invitae biedt genetische tests. Het bouwt aan een grote database met genetische informatie van zoveel mogelijk mensen. Gegevens zijn de nieuwe valuta en dit is een zeer waardevol bezit dat kan worden gebruikt om ziekten uit het verleden en de toekomst te behandelen.

Genetische en biotechnologische therapieën kunnen alleen worden toegepast als uw DNA bekend is. Daarom zullen genetische tests nodig zijn en het zal me niet verbazen dat het in de mogelijke toekomst verplicht zal worden gesteld.

Invitae heeft genetische tests goedkoper gemaakt - de kosten zijn gedaald van meer dan $ 1.000 in 2015 tot de huidige $ 250. Hierdoor zouden meer individuen de tests kunnen betalen en een grotere kans hebben om indien nodig genetische therapieën te zoeken.

Roku ($ 1,1 miljard positie, 5% van de portefeuille)

Eerlijk gezegd is dit voor mij de meest verrassende investering in deze lijst. Wat is er zo speciaal aan Roku? Is het niet gewoon een streamingapparaat dat weinig concurrentievoordeel heeft ten opzichte van andere merken?

Het enige dat ik kan uitleggen is dat het een meta-streaming platform is waar je bijna elke dienst mee kunt streamen – voorbeelden zijn Netflix, Disney+, Apple TV en Amazon Prime. Met de streaming-oorlog aan de gang en het moeilijk voor je maken om te beslissen waarop je je wilt abonneren, kun je gewoon met ze allemaal tekenen en ze streamen met Roku. Ik zie het als een verstoring voor mensen met kabel-tv-settopboxen thuis - Roku staat op het punt ze allemaal te vervangen.

Vierkant ($988 miljoen positie, 5% van de portefeuille)

Square begon als een verkooppunt (POS) voor kleine bedrijven die zich geen creditcardautomaat van de banken kunnen veroorloven. Je hebt alleen een smartphone en een Square-apparaat nodig dat erin gaat via de audio-aansluiting en altviool! U kunt zonder gedoe creditcardbetalingen innen.

Square is vanaf dat moment zeker volwassen geworden en biedt nu een volledige reeks kassasystemen voor online en offline retailers. Het heeft ook een cash-app (digitale portemonnee) gelanceerd om mobiele betalingen voor particulieren te vergemakkelijken. Het is ook zo ver gegaan dat het voor $ 50 miljoen aan Bitcoin heeft gekocht. Het zal me niet verbazen als ze in de toekomst een volwaardige digitale bank worden en een blad uit het draaiboek van Ant Financial halen.

CRISPR Therapeutics ($977 miljoen positie, 5% van de portefeuille)

Allereerst ben ik niet opgeleid in biotechnologie, dus neem mijn uitleg met een korreltje zout. CRISPR is een DNA-sequentie die wordt aangetroffen in bacteriën die menselijk DNA kunnen bewerken. Daarom maken wetenschappers gebruik van dit concept om indien nodig opzettelijk menselijk DNA te bewerken, bijvoorbeeld door een kankerpatiënt te behandelen door de mutatie weg te bewerken.

CRISPR Therapeutics is een van de leiders op dit gebied en Intellia en Editas zijn concurrenten. Deze drie bedrijven zijn momenteel verwikkeld in een octrooioorlog. ARK heeft in alle 3 geïnvesteerd, maar de grootste positie is in CRISPR Therapeutics, waarschijnlijk omdat er al succesvolle proeven op echte mensen waren. Wood gelooft dat ze uiteindelijk elkaars patent zullen licentiëren ten gunste van het bedrijf in plaats van hun marges weg te concurreren. Alleen de tijd zal het leren.

Zou je investeren in disruptieve technologie?

ARK ETF's hebben absoluut zeer goed gepresteerd in 2020, op de technologische golf die volgde na Covid-19. Het is verstandig om historische prestaties naar de toekomst te extrapoleren. Dat gezegd hebbende, disruptieve technologieën zijn belangrijk om een ​​nieuwe toekomst voor ons allemaal te definiëren.

Dus, geloof je in disruptieve technologieën en, belangrijker nog, zou je er je geld op inzetten en zo ja, hoeveel?