Zenuwachtig voor bearmarkten, crashes en correcties?
Aandelen bieden op de lange termijn uitstekende rendementen, maar hun volatiliteit kan op de korte termijn angstaanjagend zijn, vooral voor nieuwe beleggers. Gelukkig hebben beleggers voldoende mogelijkheden om het risico bij hun aandelenbeleggingen te verminderen en 's nachts rustig te slapen.
Maar ondanks alle voordelen die aandelen en aandelenfondsen beleggers bieden, zijn ze niet altijd voor iedereen geschikt. Dit is wat u moet doen voordat u een cent in de aandelenmarkt belegt, en twaalf strategieën om het risico te verminderen zodra u begint met beleggen.
De S&P 500 heeft de afgelopen 32 jaar gemiddeld ruim 10% per jaar rendement behaald, zo herinnert Cboe ons aan de beursholding.
Hoewel dat een gezond rendement is, is het volgens CNBC ook aanzienlijk lager dan de gemiddelde creditcardrente – ongeveer 17%. Voor de gemiddelde consument betekent dit dat het afbetalen van creditcardschulden een onbetwistbare prioriteit is boven beleggen op de aandelenmarkt.
Andere persoonlijke schulden met een hoge rente, zoals ongedekte persoonlijke leningen, zijn meestal ook zinvol om af te betalen voordat u geld op de aandelenmarkt belegt. Er bestaat geen magische rente waarboven u prioriteit zou moeten geven aan het afbetalen van een schuld, in plaats van deze te behouden. Maar voor mijn eigen geld betaal ik elke schuld af met een rente van meer dan 6% voordat ik ergens anders in investeer.
Op dezelfde manier zijn de meeste deskundigen op het gebied van persoonlijke financiën het erover eens dat iedereen – ongeacht leeftijd of inkomen – een noodfonds zou moeten hebben. Hoeveel dat noodfonds zou moeten bevatten, is een onderwerp voor groter debat; financiële experts adviseren een bedrag van een maand aan uitgaven tot een jaar of langer. Mensen met minder consistente inkomens of minder baanzekerheid zouden meer opzij moeten zetten in hun noodfonds.
Hoeveel u opzij zet in een noodfonds is een persoonlijke beslissing, gebaseerd op hoe conservatief u wilt zijn. Maar voordat u ook maar iets in de aandelenmarkt belegt, moet u de huishoudelijke uitgaven van ten minste één maand opzijzetten in een contant noodfonds.
Als u een noodfonds moet opzetten, overweeg dan een hoogrentende spaarrekening van CIT Bank. Ze bieden een van de hoogste APY's die beschikbaar zijn op een online spaarrekening.
Zodra u uw creditcardschuld heeft afbetaald, samen met eventuele andere persoonlijke schulden met een hoge rente, en een noodfonds opzij heeft gezet, is het tijd om te gaan investeren. En hoewel er talloze beleggingsopties voor u beschikbaar zijn, van onroerend goed tot obligaties en crowdfundingwebsites, zijn aandelen een gemakkelijke startplaats met een hoog gemiddeld rendement.
Probeer deze 12 technieken om het risico te verminderen zonder genoegen te nemen met beleggingen met een laag rendement, en profiteer van de vele voordelen die aandelen beleggers bieden.
De ogen van veel nieuwe aandelenbeleggers worden glazig als ze termen als ‘dollar-cost averaging’ horen. Het concept is echter uiterst eenvoudig, dus glazuur niet.
Het gemiddelde van de kosten per dollar betekent eenvoudigweg dat u elke maand, elk kwartaal of een ander regelmatig interval hetzelfde bedrag investeert, in plaats van in één keer een groot bedrag ineens te beleggen.
Stel bijvoorbeeld dat u €50.000 erft. U kunt het allemaal onmiddellijk in een beleggingsfonds beleggen, of u kunt het geleidelijk in dat beleggingsfonds beleggen. Door het periodiek in drips te beleggen, verkleint u het risico van beleggen met een slechte timing, vlak voor een marktcorrectie.
Aan de andere kant, in plaats van alle € 50.000 in één keer te beleggen, kunt u de komende 50 maanden € 1.000 per maand investeren. Of $ 2.000 per maand voor de komende 25 maanden, of welke divisie u maar wilt. Het belangrijkste punt is dat u de investering in de tijd spreidt.
Op die manier belegt u, naarmate de prijs per aandeel van het aandeel of fonds fluctueert, dichter bij de langetermijngemiddelde prijs. Omdat u hetzelfde bedrag belegt, zorgen de prijsschommelingen ervoor dat u meer aandelen koopt als de prijs lager is, en minder aandelen als de prijs hoger is. Om dit snel te illustreren:stel dat u €1.000 per maand investeert in SWPPX, een indexfonds dat de S&P 500 volgt. Hier zijn denkbeeldige prijzen om te laten zien hoe het gemiddelde van de dollarkosten er in de eerste vijf maanden uit kan zien:
Na vijf maanden van gemiddelde kosten per aandeel zou u $ 5.000 hebben geïnvesteerd en 172,9 aandelen bezitten, tegen een gemiddelde kostprijs per aandeel van $ 29.
Afgezien van het voornaamste voordeel van het spreiden van risico's in de tijd, zijn er nog enkele andere voor- en nadelen die beleggers moeten begrijpen over het berekenen van de dollarkosten.
Een voordeel is dat investeringen kunnen – en moeten – worden geautomatiseerd. Zodra u weet welke aandelen of fondsen u wilt kopen en hoeveel u elke maand wilt beleggen, kunt u automatische terugkerende aankopen instellen die elke maand op dezelfde dag plaatsvinden. Het gebeurt op de achtergrond, zonder dat u daar enige moeite voor hoeft te doen. U kunt zelfs geautomatiseerd sparen combineren met automatisch beleggen met behulp van deze financiële automatiseringsapps.
Verbetering is een van onze favorieten omdat u automatisch geld van uw betaalrekening naar uw beleggingsrekening kunt storten. Het beste is dat Betterment geen kosten in rekening brengt voor elke transactie of overdracht.
Een ander voordeel is dat u zich geen zorgen hoeft te maken over het timen van de markt. Professionele beleggingsadviseurs slagen er vaak niet in marktschommelingen nauwkeurig te voorspellen, wat uw eigen kansen op een correcte timing van de markt aantoont.
Er is één minpunt dat het vermelden waard is. Voor financiële hobbyisten die de aandelenmarkten religieus volgen, zal het gemiddelde van de dollarkosten hen niet helpen het langetermijngemiddelde te verslaan, omdat het per definitie precies dezelfde gemiddelde kosten per aandeel nastreeft. Dus hoewel het gemiddelde van de dollarkosten u helpt rendementen onder het gemiddelde te vermijden, sluit het ook rendementen boven het gemiddelde uit.
Actief beheerde fondsen zijn duur.
Omdat deze fondsen actief worden beheerd door een fondsbeheerder die probeert het gemiddelde marktrendement te verslaan, brengen zij hogere kosten in rekening aan beleggers. Deze kosten beïnvloeden het rendement van beleggers.
Gedeeltelijk als gevolg van deze hogere vergoedingen, en gedeeltelijk als gevolg van menselijke fouten, hebben actief beheerde fondsen de neiging om minder goed te presteren dan de bredere markt in plaats van deze te verslaan. Uit een door US News en World Report gerapporteerd onderzoek blijkt dat 95% van de actief beheerde midcapfondsen minder goed presteerden dan de midcapaandelenindexen. De cijfers waren iets beter voor small- en large-capfondsen (binnenkort meer over marktkapitalisatie).
Een passief beheerd indexfonds daarentegen bootst eenvoudigweg een aandelenindex na, zoals de S&P 500 of de Russell 2000. Bovendien is er geen arbeid van overbetaalde fondsbeheerders vereist.
Deze indexfondsen rekenen dus veel lagere kostenratio's, vaak een tiende of een twaalfde van de kosten die door actief beheerde fondsen in rekening worden gebracht. Hierdoor blijft er meer van uw geld belegd, wat in de loop van de tijd toeneemt.
Diversificatie – het spreiden van uw spreekwoordelijke eieren over meerdere mandjes in plaats van over één – is een gebruikelijke aanpak om risico’s te verminderen. En diversificatie over marktkapitalisaties is een van de vele vormen van diversificatie.
Marktkapitalisatie verwijst naar de totale waarde van alle openbaar verhandelde aandelen voor een bepaald bedrijf. Om eenvoudige cijfers te gebruiken:als een bedrijf 100.000 uitstaande aandelen heeft en de aandelenkoers $5 is, dan is hun marktkapitalisatie (marktkapitalisatie) $500.000.
Dit is een manier om te verwijzen naar de omvang van een bedrijf, in plaats van naar het aantal werknemers. Bedrijven met weinig werknemers kunnen immers nog steeds miljoenen dollars per jaar verdienen en veel geld waard zijn, terwijl bedrijven met veel werknemers weinig of geen winst kunnen maken.
Maar over het algemeen zijn large-capbedrijven vaak grote ondernemingen, en zijn small-capbedrijven vaak veel kleiner, zowel qua winst als qua personeelsbestand. Large-capbedrijven hebben doorgaans ook stabielere aandelenkoersen, met zowel een langzamere groei als minder risico op een ineenstorting van de prijzen.
Kleinere bedrijven hebben meer ruimte om te groeien en kunnen snel in waarde stijgen. Maar ze kunnen ook net zo snel vallen.
Door uw geld te spreiden over kleine, middelgrote en grote indexfondsen kunt u zowel de potentiële groei van kleine bedrijven als de stabiliteit van grote bedrijven in evenwicht brengen. De S&P 500 is bijvoorbeeld een index die 500 van de grootste bedrijven in de VS vertegenwoordigt, terwijl de Russell 2000 2000 kleinere Amerikaanse bedrijven vertegenwoordigt. U kunt beleggen in indexfondsen die deze indexen nabootsen (zoals SWPPX, hierboven vermeld), of in een andere index over de hele wereld, om zich op een specifieke marktkapitalisatie en regio te richten.
Net zoals beleggers het risico over verschillende marktkapitalisaties kunnen spreiden, kunnen ze het risico ook over verschillende geografische regio's en landen spreiden.
De Amerikaanse en Europese markten groeien als geavanceerde economieën doorgaans niet zo snel als de opkomende markten. Opkomende markten zoals Brazilië en Vietnam hebben ruimte voor snelle groei, omdat hun economieën ernaar streven de achterstand van Japan en de VS in te halen. Ze kunnen echter ook snel instorten als gevolg van politieke instabiliteit of economische crises.
Net als bij marktkapitalisaties kunt u risico en groei in evenwicht brengen door geld te spreiden over fondsen die in meerdere regio's actief zijn. Persoonlijk streef ik naar 50% Amerikaanse fondsen en 50% internationale fondsen, maar er bestaat geen magische regel voor succes. Over het algemeen geldt dat hoe minder ontwikkeld de economieën zijn in de regio's waarin u investeert, hoe groter het groeipotentieel is en hoe groter het risico op snelle verliezen.
Net zoals sommige regio's een snellere potentiële groei of verliezen bieden, neigen sommige sectoren naar hogere risico's en potentiële rendementen dan andere.
Zo kent de technologiesector vaak een spectaculaire groei. Er zijn ook verschrikkelijke crashes geweest; kijk niet verder dan de ineenstorting van 78% van de technologiezware Nasdaq-index tussen 2000 en 2002.
Andere sectoren blijken daarentegen veel stabieler. Beschouw nutsaandelen als een klassiek voorbeeld van een ‘defensieve’ aandelensector:een toevluchtsoord wanneer andere sectoren er volatiel en riskant uit gaan zien. Iedereen heeft tenslotte nog steeds elektriciteit nodig, ongeacht wat er in de economie gebeurt.
Een andere manier om uw aandelen te diversifiëren is door vastgoedbeleggingstrusts te kopen die bekend staan als REIT's.
Hoewel REIT's net als aandelen of ETF's op de beurzen worden verhandeld, zijn het feitelijk bedrijven die beleggen in onroerend goed of in vastgoedgerelateerde diensten (zoals hypotheek-REIT's). Op deze manier kunnen beleggers indirect investeren in onroerend goed, zonder dat ze de grondbeginselen van het omgooien van huizen of het worden van een verhuurder hoeven te leren.
Bedenk dat vastgoedmarkten en aandelenmarkten vaak onafhankelijk van elkaar bewegen. Ja, tijdens de Grote Recessie zijn zowel de huizenmarkten als de aandelenmarkten in elkaar gestort, maar dat gebeurt niet altijd op die manier. Door geld te beleggen in zowel vastgoedgerelateerde beleggingen als in aandelenindexen kunnen beleggers een nieuwe diversificatielaag aan hun portefeuilles toevoegen.
Op dezelfde manier kunnen beleggers via de aandelenmarkt obligaties kopen door fondsen te kopen die in obligaties beleggen. Het Total Bond Market Index Fund (VBMFX) van Vanguard belegt bijvoorbeeld in ongeveer 70% Amerikaanse staatsobligaties en 30% Amerikaanse bedrijfsobligaties.
Obligaties hebben de reputatie een laag risico en een laag rendement te hebben, en kunnen een tegenwicht bieden aan een agressieve aandelenportefeuille. Als u wilt, kunt u er uiteraard voor kiezen om te beleggen in obligatiefondsen met een hoog risico en een hoog rendement.
Als u bijna met pensioen gaat, overweeg dan obligatiefondsen als een optie om u te helpen het risico op opeenvolging van rendementen te beperken.
Het kopen van een indexfonds dat de Russell 2000 nabootst, zoals de Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), is een investering. Hiermee kunt u in feite aandelen kopen in 2000 bedrijven die er grotendeels in slagen te groeien en geld te verdienen. En u kunt terugkijken op tientallen jaren geschiedenis om uw beleggingskeuze te valideren.
Geld investeren in een penny stock uitgegeven door een bedrijf dat uit de kelder van de ouders van een 19-jarige jongen komt, is speculatie. Er is geen geschiedenis van succes en er is maar heel weinig dat uw investering kan beschermen tegen een volledige ineenstorting.
Leer al vroeg in uw beleggingscarrière het verschil tussen beleggen en speculeren. Kortom, bij beleggen gaat het om relatief stabiele, verifieerbare en meetbare activa, terwijl speculeren een gok met een hoog risico inhoudt in ruil voor de mogelijkheid van enorme rendementen.
Neem voor een ander voorbeeld twee vastgoedbeleggingen. Het kopen van een huurwoning die momenteel verhuurd is aan een stabiele huurder is investeren omdat beleggers het pand kunnen inspecteren, de prijs ervan kunnen vergelijken met vergelijkbare panden, de huidige huur kunnen vergelijken met de huurprijzen op de nabijgelegen markt en de cashflow kunnen voorspellen. Als alternatief is het kopen van een goedkoop stuk land in de hoop dat het op een dag buitengewoon waardevol wordt speculatie.
Er is op zichzelf niets mis met speculeren. Veel vroege speculanten die bitcoin of andere cryptocurrencies kochten, verdienden fenomenale hoeveelheden geld. Maar als u risico's wilt beheersen, is het de sleutel om alleen te speculeren met geld dat u bereid bent te verliezen.
Reserveer in ieder geval 1%, 5% of 10% van uw portefeuille voor speculatieve beleggingen met een hoog risico. Dit zijn activa die u “gewoon voor de lol” koopt en die kunnen instorten of in waarde kunnen stijgen.
Zorg er wel voor dat als ze instorten, ze jou niet meeslepen in een financiële ondergang.
Wanneer u een aandeel of fonds koopt, kunt u ervoor kiezen om dividenden te herbeleggen om uw beleggingswinsten te vergroten. Door dividenden te herinvesteren, in plaats van het geld in contanten op uw beleggingsrekening te laten staan, kunt u ook opportuniteitskosten en verliezen als gevolg van inflatie voorkomen.
Overigens helpt het je ook om uitgaven te vermijden.
Het herbeleggen van dividenden dient ook als een andere vorm van dollar-cost averaging. Telkens wanneer de dividenden worden uitgegeven, worden deze automatisch weer omgezet in het kopen van meer aandelen in het fonds – tegen welke prijs het fonds op dat moment ook staat.
Lees hier enkele van de andere voordelen van het herbeleggen van dividenden.
Ja, ik weet dat ik zei dat ik niet moest proberen de markt te timen. En daar blijf ik bij.
Als u echter een nerveuze belegger bent en slaap begint te verliezen vanwege geruchten over een aanstaande crash, hoeft u zich niet verplicht te voelen uw geld in risicovolle sectoren of regio's te laten staan. Verplaats geld naar defensieve sectoren, obligaties of edelmetalen, of wat dat betreft, u kunt op grote hoeveelheden contant geld zitten als u schrikt terwijl de aandelenkoersen nog steeds relatief hoog zijn.
Raak gewoon niet in paniek en verkoop alles nadat de markt al is ingestort.
Het probleem is natuurlijk dat de meeste beleggers pas in paniek raken als de marktdaling al in volle gang is.
Als u de andere risicobeperkende tactieken op deze lijst heeft gevolgd, heeft u geïnvesteerd in fundamenteel gezonde fondsen die zich zullen herstellen. Waar beleggers in de problemen komen, is het verkopen nadat de markt is ingestort – laag verkopen – en vervolgens angstvallig wachten tot het herstel al goed op gang is voordat ze opnieuw kopen.
Met andere woorden:ze kopen hoog.
Als iedereen om je heen in paniek raakt, is dat het moment om te kopen, niet om te verkopen. Houd de koers vast en blijf kopen als u het gemiddelde van de dollarkosten hanteert, zodat u uw gemiddelde basisprijs per aandeel kunt verlagen.
Tenzij u bijna of met pensioen bent, moet u uw gediversifieerde langetermijnbeleggingen als precies dat beschouwen:lange termijn. De uitzondering op deze regel geldt voor uw speculatieve beleggingen; als je hiermee het teken aan de muur ziet, verkoop dan en schrijf de verliezen af. En onthoud:uw speculaties zijn gericht op 'leuk geld' en zullen u niet ruïneren, wat er ook gebeurt.
De hierboven uiteengezette risicoverminderende beleggingsstrategieën zijn opzettelijk eenvoudig genoeg voor iedereen om zonder deskundige hulp te doen. Maar dat betekent niet dat u nooit deskundig advies moet inwinnen.
De financiële doelen en omstandigheden van iedereen zijn anders. Af en toe is het nuttig om een uur of twee met een gecertificeerde financiële planner te praten om feedback te krijgen, ideeën uit te wisselen en er zeker van te zijn dat u op de goede weg bent. Hoewel veel financiële planners zullen proberen u een doorlopend servicepakket aan te bieden, kunt u beginnen met het simpelweg betalen per uur voor een enkele vergadering.
Voor meer gedetailleerd advies over waarin u specifiek moet beleggen, kunt u per uur een beleggingsadviseur inhuren. Houd ook rekening met verkooppraatjes over hun doorlopende diensten, door tijdens de vergadering duidelijk te maken dat u een eenmalige sessie wilt voor persoonlijk advies.
Ja, aandelen zijn volatiel. Ja, volatiliteit brengt risico's met zich mee, en soms crashen de aandelenmarkten.
Maar het veel grotere risico is dat je er helemaal niet in investeert.
In een overzicht van marktgegevens van 1928 tot eind 2017 liet NYU zien hoe $100,- die in 1928 in de S&P 500, in staatsobligaties met een looptijd van drie maanden of in staatsobligaties met een looptijd van tien jaar was geïnvesteerd, zou zijn gegroeid. Over die periode van 90 jaar zou $100,- belegd in staatsobligaties zijn gegroeid tot $2.015,63, en tot $7.309,87 als het in staatsobligaties was belegd.
Geïnvesteerd in de S&P 500 zou het zijn gegroeid tot $399.885,98.
Een laatste manier om het risico te verminderen is door te beleggen via belastingvoordelige pensioenrekeningen, zoals IRA's of 401(k)s. U verdient onmiddellijk rendement op uw beleggingen door inkomstenbelastingen te vermijden op het geld dat u belegt. Zelfs als de markt direct na uw belegging inzakt en u dat jaar een verlies van 10% lijdt, kunt u op dat geld 25% tot 40% aan inkomstenbelasting besparen.
Gebruik de bovenstaande strategieën om het risico te verminderen, en de kortetermijnvolatiliteit van aandelen begint te voelen als golven die uw financiële boot zachtjes doen schommelen – terwijl het tij opkomt en deze op de lange termijn omhoog tilt.
Welke strategieën heeft u in uw eigen aandelenportefeuille gebruikt om het risico te verminderen?
Verdien en bespaar meer geld, besteed minder tijd
Meld u aan voor onze dagelijkse e-mailnieuwsbrief
Sluit u aan bij de ruim 50.000 abonnees en ontvang dagelijks bruikbare geldtips in uw inbox. No-nonsense en helemaal gratis – alleen de tip.
Geen spam, nooit. U kunt zich op elk gewenst moment afmelden.
Openbaarmaking van redactionele artikelen en adverteerders:De redactionele inhoud op deze website wordt door geen enkele adverteerder verstrekt, in opdracht gegeven, beoordeeld, goedgekeurd of anderszins onderschreven. De geuite meningen zijn alleen de onze, en niet die van welke adverteerder dan ook. De aanbiedingen die verschijnen zijn van bedrijven waarvan wij mogelijk een vergoeding ontvangen. Deze compensatie heeft echter geen invloed op waar en hoe deze bedrijven op de site worden vermeld. We nemen niet alle bedrijven of alle beschikbare aanbiedingen op de markt op.
Gerelateerd:
AKASHA opnieuw geladen:het ecosysteem verenigen met Ethereum World
5 belangrijke levensgebeurtenissen om je financieel op voor te bereiden (&hoe)
Kunt u een auto kopen met een inbeslagname op uw kredietrapport?
Geld storten op een creditcard
Soorten testamenten:welke past bij u?
Ga binnen 30 minuten van start met uw pensioenregeling
Zelfgestuurde IRA (SDIRA):voordelen en geschikt voor u?