De rentetarieven zijn tegenwoordig zo laag dat je een vergrootglas nodig hebt om het rendement van veel investeringen te zien. Maar eerst moet je weten naar welke opbrengsten je moet kijken. Gebruik onze gids om te zien welke rendementen het belangrijkst zijn voor spaarrekeningen, aandelen en obligaties, en welke u kunt negeren.

Spaarrekeningen. Voor een rentedragende rekening—een spaarrekening, CD of geldmarkt—kijk op de APY , of jaarlijks percentage rendement, dat kan verschillen van de enkelvoudige rente die wordt vermeld door de bank of kredietvereniging. De APY schat de rente die u in de komende 12 maanden zult verdienen, rekening houdend met het effect van samengestelde rente. "Het zet dingen in dezelfde termen, dus je kunt een cd met een dagelijks samengesteld tarief vergelijken met een cd die wekelijks wordt samengesteld", zegt Greg McBride, financieel hoofdanalist bij Bankrate.com. Verwar APY niet met APR, of jaarlijks percentage, dat de jaarlijkse rente op consumentenleningen aangeeft.

Geldmarkt fonds rendementen verschillen van rendementen op de geldmarkt rekeningen bij uw bank of kredietvereniging. Geldfondsen zijn beleggingsfondsen die beleggen in kortlopende obligaties. Ze rapporteren een zevendaagse SEC-opbrengst , een berekening die is opgesteld door de Securities and Exchange Commission en die voorspelt wat het fonds het komende jaar zal opleveren (na aftrek van kosten) op basis van hoe het fonds de afgelopen zeven dagen heeft gepresteerd.

Hoewel een zevendaags rendement en een APY totaal verschillende berekeningen zijn, kunt u de twee nog steeds (ongeveer) vergelijken als u bijvoorbeeld probeert te kiezen tussen een geldmarktrekening en een geldfonds. "Uiteindelijk zijn een APY en een zevendaags rendement beide voorspellingen van wat u in de loop van een jaar aan rente kunt verdienen", zegt McBride.

Aandelen. Beleggers in dividendbetalende aandelen willen kijken naar het dividendrendement op termijn , die de meest recente uitbetaling neemt, deze op jaarbasis maakt en vervolgens deelt door de aandelenkoers om uw jaarlijkse opbrengst te schatten. Schenk niet veel aandacht aan het achterblijvende 12-maands (TTM) dividendrendement. Het is een achterwaarts gerichte verhouding tussen de totale uitbetalingen van het afgelopen jaar en de aandelenkoers en houdt geen rekening met recentere bezuinigingen of stijgingen.

Obligaties. Beleggers in individuele obligaties moeten zich richten op rendement tot einde looptijd . De couponrente of het huidige rendement van een obligatie kan u vertellen hoeveel inkomsten een obligatie zal genereren, maar die maatregelen geven niet aan wat voor soort totaalrendement de obligatie zou kunnen opleveren. Een rendement tot de vervaldatum kan, omdat het rekening houdt met uw aankoopprijs - of dit nu boven of onder de nominale of nominale waarde van de obligatie is - evenals met de couponrente van de obligatie en de resterende tijd tot de vervaldatum.

Obligatiefondsen, die voortdurend obligaties kopen en verkopen, hebben geen rendement tot einde looptijd. Dat is de reden waarom beleggers de SEC 30-dagen opbrengst van het fonds moeten onderzoeken . Het is een gestandaardiseerde berekening die het rendement schat dat een belegger in de komende 12 maanden zal ontvangen op basis van de inkomsten die in de afgelopen 30 dagen zijn gegenereerd, en het houdt ook rekening met vergoedingen. "Het zet alles op gelijke voet, zodat ik een Pimco-fonds kan vergelijken met dat van Eaton Vance", zegt Marc Moran, directeur investeringsanalyse en risicobeheer bij Eaton Vance.

Minder nuttig is tegenwoordig het TTM-rendement van een obligatiefonds of het 12-maandsrendement. De rentetarieven zijn sinds begin 2020 zo sterk gedaald dat "het inkomen van de afgelopen 12 maanden heel anders is dan de afgelopen 30 dagen", zegt McBride. Het TTM-rendement van Pimco Total Return Fund was in het laatste rapport bijvoorbeeld 2,71%, vergeleken met een SEC-rendement van 1,02%.