We leven in een tijdperk van transitie.
Sommige bedrijven accepteren cryptocurrencies in hun transacties. Anderen slaan cryptovaluta aan als afdekking tegen inflatie. Dit kunnen welkome bewegingen in de samenleving zijn, maar als beleggers zullen deze onze waarderingen en onze portefeuilleprestaties beïnvloeden.
Naar mijn mening zijn cryptocurrencies en aandelen twee verschillende activaklassen en zouden ze zo moeten blijven. Ze zijn niet voor niets verschillend en wanneer de scheidslijnen tussen deze twee activaklassen vervagen, beginnen de alarmbellen te rinkelen.
Hoewel ik op de lange termijn optimistisch ben over beide activaklassen, ben ik van mening dat het nodig is om deze twee activaklassen gescheiden te houden om een goed gediversifieerde portefeuille te behouden.
Als u aandelen vasthoudt die zijn blootgesteld aan cryptocurrencies, dan is dit een MUST read. Als mede-investeerder probeer ik te antwoorden:
Laten we verder lezen om meer te weten te komen.
Een activaklasse is:
Zie het op deze manier, als we naar een hawker-centrum gaan om eten te kopen, alles is er eten, maar daarbinnen hebben we het volgende,
Soms hebben we ook de drankkraam die desserts verkoopt, maar zelden komen we een kiprijstwinkel tegen die drankjes verkoopt.
Als we dit terugkoppelen naar de financiële wereld, is het voor ons belangrijk om de soorten activaklassen te begrijpen, evenals de sterke en zwakke punten van elke klasse.
Tesla is bijvoorbeeld een aandeel en ARKK is een ETF. Sommigen denken misschien dat het twee verschillende activaklassen zijn, maar de waarheid is dat ze allebei als aandelen worden beschouwd. Een reden waarom ze tot deze activaklasse behoren, is omdat ze allebei onderworpen zijn aan dezelfde wet- en regelgeving van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC).
Als we kijken naar de verschillende soorten activaklassen in de wereld, zien we over het algemeen het volgende:
Er zijn vermogensbeheerders die bedrijven aanmoedigen posities in cryptocurrencies in te nemen. Persoonlijk denk ik echter dat wanneer bedrijven worden blootgesteld aan cryptocurrencies, ze het risico lopen om hetzelfde niveau van volatiliteit te ervaren als op de cryptocurrency-markt.
Ik geloof dat hoe meer cryptocurrency een bedrijf bezit (of hoe meer de belangrijkste bedrijfsactiviteit van een bedrijf is gecentreerd rond cryptocurrency) , hoe meer hun aandelenkoers dezelfde volatiliteit van cryptocurrency zal ervaren.
Ter illustratie analyseerde ik de procentuele verandering in de prijs van 4 aandelen tussen januari 2021 en de dag van schrijven (27 mei 2021).
Hier is de legende en een korte achtergrond van de aandelen die we behandelen,
We concentreren ons op:
Hypothetisch zou RIOT het grootste niveau van blootstelling aan cryptocurrencies moeten hebben, aangezien het hele bedrijf eromheen draait. Daarom zou het de meeste volatiliteit moeten ervaren.
Aangezien MSTR meer BTC heeft dan SQ, zouden we een grotere volatiliteit in de aandelenkoers moeten zien dan die van SQ.
Laten we, met dit in gedachten, de onderstaande grafiek eens bekijken:
Als we de XBT als het "voortschrijdend gemiddelde" gebruiken, is het duidelijk dat de procentuele verandering in prijs voor RIOT het hoogst was, gevolgd door MSTR en SQ.
Dit is geen verrassing, aangezien de winstgevendheid van RIOT direct afhangt van de prijs van bitcoin.
Ter vergelijking:hoewel MSTR lagere prijsschommelingen heeft gekend dan RIOT, is er een sterke suggestie dat de aandelenkoers van MSTR die van XBT respecteert. Wanneer de prijs van XBT stijgt, stijgt MSTR ook en ook wanneer het daalt. SQ gedraagt zich ook op dezelfde manier.
Deze grafiek geeft ons een duidelijke indicatie van hoe aandelen kunnen worden beïnvloed door de prijs van cryptocurrencies, ondanks dat het twee verschillende activaklassen zijn.
Als u een belegger bent die aandelen wil kopen die zijn blootgesteld aan cryptocurrencies, weet u waarschijnlijk inmiddels welke aandelen u moet kopen.
Als u echter een belegger bent die niet wil dat uw aandelen worden beïnvloed door cryptocurrencies, hoe kunt u er dan achter komen of uw aandelen een positie in cryptocurrencies hebben?
Een manier is om Bitcoin Treasuries te gebruiken, waar u kunt zien welke bedrijven bitcoin hebben en welke bedrijven hun personeel in bitcoin betalen.
Hier is een snelle screenshot:
We kunnen de top 5 beursgenoteerde bedrijven zien met de meeste bitcoin.
Als u iemand bent die bedrijven met exposure wil kopen, kan deze bovenstaande lijst u precies dat laten zien. Evenzo, als u dergelijke blootstelling wilt vermijden, weet u nu van welke bedrijven u weg moet blijven.
Op het moment van schrijven heeft Bitcoin Treasuries geen informatie over bedrijven die bitcoin als betaling accepteren. U moet uw eigen due diligence doen als u zich zorgen maakt over de blootstelling.
Begin deze maand heeft een bedrijf waarin ik sinds de beursgang heb geïnvesteerd, besloten bitcoin als betaalmiddel te accepteren. Dit is geen verrassing, aangezien een van hun mede-oprichters ook de mede-oprichter is van Paypal (dat sinds kort ook cryptocurrency als betaalmiddel accepteert).
Als belegger maak ik me echter zorgen dat mijn aandelenportefeuille nu te veel is blootgesteld aan cryptocurrencies. Eerst was het Tesla en nu is het Palantir.
De reden waarom ik heb besloten dit artikel vandaag te schrijven, is dat we in de media hebben gezien dat steeds meer bedrijven cryptocurrencies als betaalmiddel accepteren.
Het is te vroeg om de impact van dergelijke bewegingen te bepalen, maar het is onnodig om te zeggen dat wanneer een bedrijf besluit zich te associëren met cryptocurrencies, het zichzelf onmiddellijk blootstelt aan extra volatiliteit.
Als particuliere belegger zal ik hierover op een bepaald moment in de toekomst een beslissing moeten nemen, maar voordat dat gebeurt, denk ik dat er een moment zal komen waarop BEDRIJVEN dezelfde beslissing zullen moeten nemen.
De snelheid en mate van acceptatie van cryptocurrency door bedrijven zal cruciaal zijn bij het bepalen van de toekomst.
Jezelf voorbereiden op een beursdaling
Wat gaat de aandelenmarkt nu doen?
12 beste aandelenkeuzes om uw portfolio te beschermen
Wat zal de aandelen van Apple in 2021 stimuleren?
Zal de winst het aandelenmomentum van Nvidia levend houden?
Vooruitzichten voor de aandelenmarkt voor 2022:3 voorspellingen van beleggingsstrategen over wat uw portefeuille zou kunnen beïnvloeden
Hoe kunt u uw aandelenportefeuille controleren?