In mijn laatste blog schreef ik over de uitdagingen waarmee veel banken worden geconfronteerd bij het omgaan met klimaatverandering. Er zijn drie manieren waarop banken en regelgevers de kansen optimaal kunnen benutten en tegelijkertijd enkele van de meer complexe problemen kunnen oplossen:bedrijfsfocus, betere normen en groenere producten en een doelgerichte aanpak.

Zakelijke focus

• Strategie:klimaatgerelateerde overwegingen moeten worden geïntegreerd in de bedrijfsstrategie, inclusief de beloning van bestuurders en productstrategie. Bestuursleden zullen harde beslissingen moeten nemen over welke bedrijven/sectoren moeten worden uitgesloten van het bedrijfsleven en welke emissiedrempels voor financiering passend zijn voor bepaalde sectoren.
• Risicobeheer:Klimaatrisico's moeten volledig worden geïntegreerd in het risicobeheerkader. Creëer scenario's om de impact van klimaatverandering op klanten te testen, vooral over een langere tijdshorizon (een horizon van 10 jaar is niet zo ver buiten de gemiddelde looptijd van de meeste leningboeken).
• Scenario-analyse:Simuleer de prestaties van de portefeuille onder een reeks van omstandigheden (emissies, koolstofprijzen, temperatuur) tot ten minste 2050 (scenario's ontwikkeld door NGFS in 2020 zijn een goede maatstaf). Stem financiële portefeuilles af op de doelstellingen van de Overeenkomst van Parijs met behulp van gevestigde methoden zoals PACTA.
• Disclosure:het huidige systeem – voornamelijk vrijwillige rapportage – laat niet zien wat er toe doet. U moet uw volledige ecologische voetafdruk onthullen. Laat zien hoe u verwacht dat uw voetafdruk zal veranderen en hoeveel kapitaaluitgaven worden besteed aan koolstofarme investeringen. Volledig afstemmen op het TCFD-framework.

Betere normen en groenere producten

• Groene financiële standaarden:gezien de verwarring van veel standaarden, is een getrapte benadering zinvol. Een wereldwijde standaard kan worden gedefinieerd door de VN of TCFD. Nationale normen worden vervolgens afgestemd op de wereldwijde norm. Dus als er wereldwijd 50 meetwaarden zijn, kan een land ervoor kiezen om de 20 meest relevante voor zijn context (zoals kooldioxide-emissies of waterkwaliteit) te implementeren.
• ESG-ratings:banken kunnen gemengde signalen krijgen van ESG-ratingbureaus over wat de moeite waard is om te doen, waardoor ze minder gemotiveerd zijn om te verbeteren. Toezichthouders zouden officieel een groep SPO-aanbieders (Second-Party Opinion) kunnen onderschrijven – zoals de Singaporese toezichthouder doet – die strikte criteria definiëren voor het voltooien van een ESG-beoordeling.
• Groene producten:obligaties zijn snel gegroeid sinds de markt voor groene obligaties 10 jaar geleden werd opgericht en zouden tegen 2023 $ 2,4 biljoen waard kunnen zijn. Sustainability-Linked Loans (SLL) - rente die door de kredietnemer wordt betaald, is gekoppeld aan duurzaamheids-KPI's - kan omvatten doelstellingen op het gebied van koolstofemissies plus ESG-criteria. Iberdrola ontving een SLL van € 5,3 miljard van BBVA voor projecten op het gebied van energie-efficiëntie en hernieuwbare energie. Groene hypotheken bieden gunstige rentetarieven als uw woning energiezuinig is.

Doelgerichte doelen

• Duurzaamheid houdt klanten vast:dit is belangrijk omdat millennials - die alleen 25% van de Amerikaanse bevolking uitmaken en duurzame investeringen willen - klaar staan ​​om aanzienlijke hoeveelheden rijkdom te erven ($ 30 biljoen intergenerationele vermogensoverdracht van babyboomers naar hun kinderen). Bedrijven verliezen doorgaans 70% van de activa wanneer ze van de ene generatie op de andere worden overgedragen. Millennials groene investeringsopties bieden is essentieel om nieuwe activa voor de bank aan te trekken en rijke millennialklanten te behouden.
• Doel zorgt voor winst:uit onderzoek is gebleken dat gevestigde banken met een duidelijk doel en een hoog klantvertrouwen de retailinkomsten met 9% per jaar kunnen verhogen. In de afgelopen vier jaar tot juni 2020 behaalden dergelijke banken een gemiddeld rendement op het eigen vermogen dat drie procentpunten hoger was dan dat van de andere banken in het onderzoek.

In mijn laatste blog zal ik bekijken hoe banken een roadmap voor duurzaamheid kunnen ontwikkelen.

Download voor meer informatie onze gids – Banken en duurzaamheid:tijd om te heroverwegen.