Square heeft aangekondigd Afterpay over te nemen voor 29 miljard dollar. Als Australiër moet ik een beetje trots zijn op het feit dat de door Aussie gebouwde Afterpay zijn plaats op het wereldtoneel inneemt met deze deal, de grootste in de Australische bedrijfsgeschiedenis.
Het lijkt erop dat iedereen in de buy-now-pay-later (BNPL)-boom terechtkomt. Wat is begonnen door fintechs, zoals Affirm, Afterpay en Klarna, heeft nu creditcarduitgevers, betalingsbedrijven en traditionele banken die schreeuwen om in actie te komen.
De aankoop van Afterpay door Square zal zijn als het toevoegen van raketbrandstof aan een vlam, waardoor de acceptatie door consumenten en verkopers van BNPL op de Amerikaanse markt verder wordt gestimuleerd.
Zal regelgeving de BNPL-vlam verlagen? Mogelijk. Tot op heden is de BNPL-markt grotendeels ongereguleerd geweest. Sommige spelers doen alleen zachte kredietcontroles voordat ze aan klanten lenen, en anderen, zoals Afterpay, doen helemaal geen kredietcontroles.
Over de hele wereld kijken regelgevers al nauwkeuriger naar deze markt met als doel de consumentenbescherming te vergroten. Dat onderzoek zal waarschijnlijk als muziek in de oren klinken van traditionele banken, die menen dat het het speelveld kan egaliseren, maar het kan de drempels voor nieuwkomers vergroten, zelfs voor consumenten die willen profiteren van BNPL — vooral voor degenen die geen toegang hebben tot of geen toegang hebben tot BNPL. geen traditionele kredietproducten willen.
De overname van Afterpay is weer een stap in de richting van de wens van Square om bankieren en betalen voor kleine bedrijven te domineren. Slechts twee weken geleden lanceerde het bedrijf Square Banking, dat betaalrekeningen, betaalpassen, spaarrekeningen en leningen combineert en deze rechtstreeks koppelt aan de verkopen en betalingen van verkopers via Square. Het toevoegen van een BNPL-aanbod zal consumenten en handelaren extra waarde geven en het ecosysteem nog verder versterken, waardoor het voor Square gemakkelijker wordt om handelaren weg te lokken van traditionele banken.
Na de financiële crisis zagen we disruptors de zakelijke kredietverlening binnendringen, aangezien veel banken het steeds moeilijker maakten voor bedrijven, vooral kleine bedrijven, om de benodigde financiering veilig te stellen. Maar de meeste van deze banken bleven in de zakelijke bankruimte voor de deposito's. Welnu, nu komen de grote fintechs, tech-titanen en betalingsbedrijven zoals Square ook achter die stortingen aan.
De meeste creditcarduitgevers doen hun best om leningopties op afbetaling aan hun kaarten toe te voegen, waardoor de grens tussen creditcards en BNPL vervaagt met wat in feite een hybride product is. In die markt hebben creditcarduitgevers zeker meer grip op de kredietwaardigheid en financiële gezondheid van hun klanten. (Vergeet niet dat de meeste fintech BNPL-aanbieders alleen een zachte krediettrekking of helemaal geen kredietcontrole uitvoeren.) Maar het zijn jongere consumenten en degenen die ofwel geen toegang hebben tot traditionele doorlopende kredietopties of deze mijden, die het meest aangetrokken zijn tot BNPL-aanbiedingen. De sleutel tot BNPL-succes voor niet-creditcarduitgevers zal de grootte en kracht van hun handelsecosysteem zijn - en hoe goed ze het product op het verkooppunt insluiten - en dit is zeker waar Square sterk is.
Een laatste ding:BNPL-bedrijven zijn nog steeds niet getest door een grote economische neergang. Het is nog steeds onzeker hoe een dergelijke neergang en het toegenomen aantal wanbetalingen van klanten deze bedrijven zullen beïnvloeden.
Neem contact op als je vragen hebt of meer wilt weten.
Wat is Regulation V?
Een kredietrapport opstellen waar hypotheekverstrekkers dol op zullen zijn
Heeft het aanvragen van werkloosheid invloed op mijn kredietscore?
Zal een voorafgaande goedkeuring van een hypotheek mijn kredietscores schaden?
Zal een uitstel van hypotheek mijn krediet schaden?
Heeft een nieuwe creditcard invloed op mijn hypotheekaanvraag?
Zal het krijgen van een microkrediet mijn kredietscore schaden?