Het onderstaande is een gastpost van Travis Hornsby, oprichter van Student Loan Planner. Meer over hem aan het einde van dit bericht.

Word je angstig als je denkt aan hoe je je studieschuld gaat afbetalen? Ik heb zoveel mensen ontmoet die door dezelfde strijd gaan.

We wijzen onze klanten vaak op herfinanciering van studieleningen. Leners kunnen tonnen geld besparen door middel van herfinanciering. Maar is deze geldbesparende strategie geschikt voor u?

De realiteit is dat, hoewel het veel mensen duizenden dollars bespaart, het niet altijd de beste keuze is. Laten we eens kijken naar enkele van de realiteiten van herfinanciering van studieleningen die de meeste mensen missen.

De realiteit van herfinanciering van studieleningen

Ik heb het voorrecht gehad met Student Loan Planner om door de jaren heen te overleggen over $ 500 + miljoen aan studieleningen. We hebben onze klanten tonnen geld kunnen besparen door middel van aangepaste terugbetalingsplannen voor studieleningen.

We hebben het allemaal gezien en ik kan je drie dingen vertellen over het herfinancieren van je studieleningen:

1. Herfinanciering is niet voor iedereen de juiste keuze
2. Het zal niet iedereen helpen met hun studieschuld
3. Herfinanciering kan sommige leners financieel schaden

We verdienen commissie wanneer onze klanten herfinancieren via onze gelieerde links, maar ik verdien dat geld liever niet als dit betekent dat mensen worden gedwongen tot wat een vreselijke financiële beslissing zou kunnen zijn.

Herfinanciering kan voor sommige kredietnemers een goede optie zijn, maar het is niet de enige optie.

Als je geïnteresseerd bent in het herfinancieren van je studielening, nieuwsgierig bent naar ReFi, of het past bij je, dan kun je bij Credible in twee minuten gratis een aantal opties krijgen. Geen verplichting tot herfinanciering, geeft alleen een overzicht van de beste tarieven en mogelijkheden. Begin hier.

Herfinanciering van je studieleningen zal je studielening niet wegwerken

Herfinanciering is een van de beste strategieën om uw studieschuld te verminderen. Onze ervaring is dat het herfinancieren van je studieleningen een fantastische manier is om drie, vier of lage vijf cijfers te besparen, maar het zal je niet meer besparen dan dat.

Als je $ 250.000 aan studieleningen hebt, zal herfinanciering je schuld niet wegvagen. Maar afhankelijk van uw kredietwaardigheid, kunt u een aanzienlijk deel van de rentelasten afslaan. U zult echter nog steeds het grootste deel van uw lening moeten terugbetalen.

Over het algemeen is het herfinancieren van studieleningen een geweldig idee voor kredietnemers in de particuliere sector die minder dan 1,5 keer hun salaris verschuldigd zijn.

Als u meer dan dat verschuldigd bent, beginnen opties zoals leningvergeving en inkomensgestuurde terugbetalingsplannen (IDR) logischer te worden. Dit hangt natuurlijk af van het type leningen dat u heeft, maar is het meest logisch als het grootste deel van uw leningschuld federale leningen zijn.

U verliest de toegang tot waardevolle federale programma's bij het herfinancieren van uw studieleningen

Er zijn voor- en nadelen aan het herfinancieren van federale studieleningen. Een van die nadelen is dat u de toegang verliest tot verschillende federale beschermingen die beschikbaar zijn voor leners.

Welke bescherming zou je verliezen?

• Vergeving van openbaredienstleningen (PSLF): Vergeeft je schuld na 10 jaar, belastingvrij, na betalingen op basis van inkomen.
• IDR-lening vergeving: Met inkomensafhankelijke kwijtschelding van leningen kunt u uw leningen 20 tot 25 jaar terugbetalen op basis van inkomen. Aan het einde van die periode vergeeft de overheid het resterende saldo, maar u moet inkomstenbelasting betalen over het kwijtgescholden bedrag.
• Verdraagzaamheidsbescherming: Met verdraagzaamheid kunt u leningbetalingen een jaar lang pauzeren, tot een totaal van drie jaar. Daarentegen laten de meeste particuliere geldschieters die werkloosheidsbescherming bieden u betalingen slechts drie maanden achter elkaar onderbreken.
• IBR-, ICR-, PAYE-, REPAYE-plannen: Deze inkomensafhankelijke aflossingsmogelijkheden zijn er niet meer als je je studielening herfinanciert. Met deze plannen kunt u uw betalingsbedrag beperken tot 10% tot 15% van het inkomen (20% voor Parent PLUS).

Dat is veel om op te geven, vooral als de kans bestaat dat je ze in de toekomst nodig hebt. Als u al aan het vergeven van leningen denkt, moet u wachten met het herfinancieren van uw studieleningen.

Herfinanciering verandert uw federale leningen in onderhandse leningen en dan is kwijtschelding van leningen geen optie.

Herfinanciering van studieleningen is slechts een goede strategie voor financieel gezonde leners

Mensen kijken vaak naar herfinanciering als een manier om zichzelf te redden van enorme studieleningen. Herfinanciering is een geweldige strategie om geld te besparen, maar vooral als u iemand bent die al in een goede financiële staat verkeert. Het is niet het beste idee als je moeite hebt om de eindjes aan elkaar te knopen of een slechte kredietwaardigheid hebt.

Als u geen noodfonds heeft ingesteld, kunt u zichzelf financieel in de steek laten.

Wat als u werkloos wordt of een medisch noodgeval heeft en uw betalingen niet kunt doen? U heeft niet langer de mogelijkheid om uw betalingen te onderbreken totdat u kunt herstellen.

Als u uw betalingen niet kunt doen, is het mogelijk dat u uw lening niet meer kunt betalen.

Herfinanciering heeft alleen zin als u zich in een goede financiële positie bevindt en die federale bescherming niet nodig heeft. Als algemene regel geldt dat het een goed idee is om een ​​noodfonds te hebben met minimaal zes maanden aan kosten bespaard.

Een van de belangrijkste redenen waarom mensen herfinancieren, is om hun rentetarieven te verlagen en betere voorwaarden te verkrijgen.

Om dat te doen, moet je echter een goede kredietwaardigheid hebben. Een kredietscore van meer dan 700 is ideaal voor herfinanciering. Als je geen goed krediet hebt, moet je je studieleningen niet herfinancieren.

Herfinanciering is nog maar het begin van het afbetalen van je studieleningen

Veel kredietnemers gebruiken herfinanciering als een manier om lagere maandelijkse betalingen te krijgen. Dit doen ze door hun termijn te verlengen.

Hier is echter het probleem mee:niemand zal u dwingen uw leningen af ​​te betalen. Alleen jij kunt dat doen. Alleen omdat u uw leningen hebt geherfinancierd, betekent nog niet dat het werk gedaan is. Het werk is eigenlijk net begonnen.

Nu u uw betalingen hebt verlaagd en uw rentetarief hebt verbeterd, is dit het moment om aan het werk te gaan om uw lening af te betalen. Zo profiteer je van herfinanciering van studieleningen.

Als u gewoon lagere betalingen wilde, waren federale terugbetalingsplannen voldoende geweest. Dit is het moment om je studieschuld aan te pakken, extra betalingen te doen en sneller van je studieschuld af te komen.

Volgende stappen

Als u twijfelt of u uw leningen wilt herfinancieren, neem dan de tijd om al uw opties af te wegen. Als je hulp nodig hebt bij het bepalen of het geschikt voor je is, probeer dan een studieleningcalculator te gebruiken om al je opties te vergelijken.

Zoek hulp als u niet zeker weet wat u moet doen. Wat u doet aan uw studieschuld, zal een van de grootste financiële beslissingen zijn die u in uw leven zult nemen. Besteed tijd aan het bepalen van uw beste financiële optie voordat u de beslissing neemt om uw studieleningen te herfinancieren.

Als je geïnteresseerd bent in het herfinancieren van je studieleningen of nieuwsgierig bent naar ReFi, krijg je binnen twee minuten gratis enkele opties bij Credible. Geen verplichting tot herfinanciering, geeft alleen een lijst met de beste opties. Begin hier.

Over de auteur:

Travis Hornsby richtte Student Loan Planner op nadat hij zijn arts-vrouw had geholpen bij het navigeren door belachelijk complexe beslissingen over de terugbetaling van studieleningen. Tot op heden heeft hij persoonlijk geraadpleegd over meer dan $ 400 miljoen aan studentenschuld, meer dan wie dan ook in het land. Hij is een Chartered Financial Analyst en brengt zijn achtergrond mee als voormalig obligatiehandelaar die miljarden dollars verhandelt.

Hij brengt diezelfde intensiteit in het analyseren van de beste terugbetalingstrajecten voor afgestudeerde professionals met zes cijfers aan studieschuld. Hij heeft meer dan 1.700 klanten geholpen meer dan $ 80 miljoen dollar te besparen op hun studieleningen, en hij is vermeld in U.S. News, Business Insider, Forbes, Huffington Post, Rolling Stone, ChooseFi, Bigger Pockets Money en meer.