Millennials dragen zware lasten van studieleningen op het exacte moment in hun leven dat ze willen opklimmen naar de volwassen tafel door te settelen en een huis te kopen. Maar omdat het kopen van een huis vereist dat de meeste mensen nog meer schulden aangaan - in de vorm van een hypotheek - aarzelen veel potentiële huiseigenaren op de drempel van deze grote beslissing.

Als je een studieschuld hebt, moet je dan ook een huisvestingsschuld aangaan? Het antwoord, zoals bij de meeste grote financiële beslissingen, is dit:het hangt ervan af.

Rekening houdend met het eigenwoningbezit

Aan de ene kant, als je krediet goed is, je weet dat je van plan bent om minstens drie tot vijf jaar in een bepaalde regio te blijven, je inkomen blijft groeien en de economie sterk is, is er reden om het eigenwoningbezit te onderzoeken. Voordat u gaat winkelen, is het echter de moeite waard om wat huiswerk te doen over hoe hypotheekleningen werken - en hoe uw studieschuld uw leenvermogen zal beïnvloeden.

Jongeren kopen nu een lager tarief dan vroeger:het eigenwoningbezit onder 25-34-jarigen is tussen 1989 en 2016 met 13% gedaald, blijkt uit onderzoek van adviesbureau Young Invincibles. Kopen blijft echter een doel voor veel jonge volwassenen - en zelfs als ze het uitstellen terwijl ze momentum opbouwen en schulden afbetalen, is het niet onmogelijk.

Hier is een overzicht van enkele van de financiële overwegingen die u moet maken als u twijfelt of u een huisaankoop kunt betalen (of zou moeten nastreven) terwijl u ook uw studieschuld beheert.

Hoe geldschieters naar uw schuld kijken

Ten eerste het goede nieuws:Hypotheekverstrekkers weten dat schulden een feit zijn in het consumentenleven en verwachten dat u schulden kunt dragen. Of u nu schulden heeft voor een studielening, een auto of creditcards, kredietverstrekkers verwachten dat kredietnemers een gevarieerde mix van uitgaven beheren. Kredietverstrekkers kijken naar twee ratio's bij het evalueren of en hoeveel ze u moeten lenen, ook wel bekend als 'front-end' en 'back-end' ratio's.

Ten eerste willen kredietverstrekkers aan de 'voorkant' niet dat u meer dan 28% betaalt van uw totale bruto (vóór belastingen) inkomen voor woonlasten, inclusief uw hypotheekbetaling (bestaande uit hoofdsom plus rente), onroerendgoedbelasting en verzekering. Dit cijfer wordt soms 'PITI' genoemd en is een acroniem dat staat voor hoofdsom, rente, belastingen en verzekeringen. Dus als u $ 5500 per maand verdient, willen ze niet dat u meer dan $ 1540 betaalt voor al die uitgaven samen. (En zelfs als u niet koopt, is het goed om dit principe toe te passen op hoeveel u aan huur betaalt, als voorbereiding op het budgetteren om te kopen.)

Ten tweede - en dit is waar het interessant wordt - willen geldschieters niet dat uw huisvestingsbetaling in combinatie met andere schulden (zoals creditcards of studieleningen) een bepaald deel van uw bruto-inkomen overschrijdt. Afhankelijk van de leenomgeving, het type lening, uw kredietwaardigheid en uw aanbetaling, is een acceptabel 'back-end'-cijfer doorgaans 36%, maar kan oplopen tot 50% van het bruto-inkomen, zelfs op FHA-leningen aan nieuwe leners.

Als u het maximum van 50% gebruikt, als u $ 5500 per maand verdient, willen geldschieters niet dat uw huisvesting en andere uitgaven hoger zijn dan $ 2750. Als uw huisvestingsbetaling $ 1540 is en u een studielening van $ 650, een creditcardbetaling van $ 100 en een autobetaling van $ 250 hebt, zijn uw totale uitgaven $ 2540, of 46% van het bruto-inkomen. En dat is in veel gevallen een acceptabele verhouding. Voor kredietverstrekkers maakt het niet uit wat voor soort schuld u beheert, alleen het totale bedrag. (Natuurlijk brengt creditcardschuld een hoge rente en meer risico met zich mee, dus als uw schuld volledig op creditcard is gebaseerd, kan dat een negatieve invloed hebben op uw kredietscore, maar het punt is dat kredietverstrekkers accepteren dat kredietnemers een willekeurig aantal soorten schulden hebben.)

Bij veel hypotheekcalculators kunt u spelen met uw exacte cijfers, zodat u kunt modelleren hoeveel u in aanmerking komt om te lenen. Je kunt de rekenmachine hier uitproberen via hypotheekcalculator.org of de tool van Zillow.

Hoe financiële adviseurs uw schuld beschouwen

Gewoon omdat het mogelijk is te lenen om een ​​huis te kopen met uw specifieke financiële profiel, betekent dit dat u moet ? Financiële planners en beleggingsadviseurs kunnen een ander standpunt hebben over de vraag of u hypotheekschulden moet aangaan of, zo niet dat, conservatievere opvattingen over hoeveel het zinvol is om te lenen voor huisvesting of welke andere voorwaarden ze eerder zouden willen zien jij waagt de sprong.

Het kopen van een huis neemt een grote hap uit het beschikbare inkomen van elke consument, wat betekent dat degenen die te veel kopen, dit doen ten koste van investeren voor hun pensioen. Zelfs als de waarde van een huis in de loop van de tijd stijgt en een eigenaar in staat stelt om eigen vermogen op te bouwen, is het de vraag of dat rendement hoger kan zijn dan beleggen op de effectenmarkt. Aan de andere kant, als je inkomsten stijgen en de huisbetalingen gelijk blijven, zullen je huisvestingskosten (en hoe groot een deel van het inkomen dat je studielening vertegenwoordigt) beide krimpen als percentage van de inkomsten, waardoor je ruimte hebt om te investeren.

Hoewel hypotheekleners enorme schulden aan studieleningen kunnen hebben die ze niet snel kunnen afbetalen, geven sommige rapporten aan dat het een creditcardschuld is in plaats van een studielening die het kopen belemmert. Hoewel het belangrijk is om op de hoogte te blijven van de betalingen voor studieleningen, kan het belangrijker zijn om creditcardsaldi te betalen of strategieën na te streven om de creditcardrente te verlagen, zodat benaderingen voor kaartterugbetaling sneller van kracht worden.

Hoewel een studielening van vijf cijfers misschien moeilijk te wissen is voordat u een hypothecaire lening aangaat, is het gemakkelijker - en over het algemeen financieel verstandiger - om hoogrentende consumentenschulden af ​​​​te lossen, zodat betalingen voor studieleningen de verhoudingen van hypotheekverstrekkers niet verstoren graag zien. Door creditcardschulden te nixen, krijgen consumenten niet alleen betere vooruitzichten op het lenen van hypotheken (probeer de bovenstaande rekenmachines!)

Begrijp uw opties

Potentiële kopers met schulden kunnen ontdekken dat hoewel ze een hypotheek kunnen krijgen terwijl ze schulden hebben voor studieleningen, ze misschien niet zoveel kunnen lenen als ze willen of dat ze denken dat ze nodig hebben om in hun huidige markt te leven. Om deze reden slaan veel millennials die in dichtbevolkte stedelijke gebieden wonen en werken, stedelijke huisvestingsopties over en kopen ze in de buitenwijken waar de prijzen goedkoper zijn.

Wetende dat kopers studieleningen hebben, hebben beide ontwikkelaar Lennar en uitleenorganisatie Fannie Mae hebben leningproducten ontworpen die leners helpen om studieleningen en een hypotheek gelijktijdig te beheren.

Maar uiteindelijk is het vinden van manieren om de schuldniveaus te verlagen om te voldoen aan de ratio's die geldschieters graag zien, de snelste manier om een ​​set sleutels te bemachtigen - zowel voor een huis dat u bezit als voor een solide financiële toekomst. Of dat nu betekent dat u de schulden van consumenten of auto's vernietigt, zodat studieleningen de enige schuld zijn die u draagt ​​bij het aanvragen van een hypotheek of dat u schulden voor studieleningen herfinanciert en consolideert, zodat betalingen een beheersbaar deel van het inkomen vormen, het is belangrijk om te begrijpen hoe uw studieleningen kleuren –maar sluit niet noodzakelijkerwijs uit–het proces van het kopen van een huis.