Mensen hebben de neiging om alle schulden als gelijk te beschouwen. Als u aan het einde van de maand $ 300 verschuldigd bent, wat maakt het dan uit hoe dat geld is geleend?

Maar het type schuld dat u aangaat, kan van invloed zijn op elk onderdeel van het aflossingsproces. Afhankelijk van factoren zoals de rentevoet en de looptijd van de lening, kunnen leners enorm verschillende ervaringen hebben met het terugbetalen van hetzelfde bedrag.

Dus hoe verhouden twee populaire schuldproducten, betaaldagleningen en persoonlijke leningen zich tot elkaar? Dit is wat je moet weten.

Hoe een betaaldaglening werkt

Een persoonlijke lening is een kortlopende lening, ook wel chequelening of kasvoorschot genoemd. De meeste betaaldagleningen hebben een klein maximumbedrag, ongeveer $ 500 of minder, en brengen enorme kosten met zich mee. Volgens het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) hebben de meeste betaaldagleningen een APR van 400%.

Ontvangers van betaaldagleningen komen overeen om het totale geleende bedrag binnen een korte tijdsperiode terug te betalen, samen met eventuele rente en vergoedingen. De meeste betaaldagleningen zijn binnen 30 dagen verschuldigd - vaak voordat de lener zijn volgende salaris ontvangt. Een persoonlijke lening is ongedekt en heeft daarom geen onderpand of activa.

Betaaldagleningen zijn bedoeld voor mensen met een slecht krediet en beperkte toegang tot traditionele schuldproducten zoals persoonlijke leningen en creditcards. Ook is het relatief eenvoudig om in aanmerking te komen voor een persoonlijke lening. Het enige wat je nodig hebt is 18 jaar of ouder zijn en een geldig identiteitsbewijs, een bankrekening en een bewijs van tewerkstelling hebben.

De persoonlijke leningcyclus

In theorie sluit een lener een persoonlijke lening af wanneer hij een beetje krap bij kas zit, en betaalt hij terug wanneer zijn volgende salaris binnenkomt. In werkelijkheid hebben de meeste leners moeite om het geleende bedrag vóór de vervaldatum te vinden. Ze worden dan gedwongen om de lening, rente en vergoedingen door te rollen naar een nieuwe lening met een nieuwe reeks vergoedingen.

Dit creëert een schuldencyclus waaraan ongelooflijk moeilijk te ontsnappen is. Het CFPB meldt dat 80% van de persoonlijke leningen meerdere keren wordt verlengd, waarbij de meeste leners meer betalen aan vergoedingen en rente dan ze oorspronkelijk hebben geleend.

Als een lener een lening niet verlengt voordat deze vervalt, zal de geldschieter proberen het geld van de bankrekening van de lener te halen. Als er niet voldoende saldo op de bankrekening staat, worden er roodstandskosten in rekening gebracht bij de rekeninghouder totdat hij meer geld kan storten. Dit is nog een voorbeeld van waarom betaaldagleningen zo duur kunnen zijn.

Hier is nog een verrassend feit over betaaldagleningen - ze rapporteren meestal geen activiteit aan de drie grote kredietbureaus, Experian, Equifax en TransUnion. Dit betekent dat zelfs als leners de betalingen op tijd doen, ze geen verhoging van hun kredietscore zullen zien.

Hoe een persoonlijke lening werkt

Een persoonlijke lening kan worden afgesloten bij een bank, kredietvereniging of online kredietverstrekker. De meeste persoonlijke leningen zijn ongedekt en worden niet gedekt door een onderpand. Persoonlijke leningen die wel onderpand hebben, hebben doorgaans lagere rentetarieven dan ongedekte persoonlijke leningen.

Uit een onderzoek van US News uit 2018 bleek dat consumenten het vaakst persoonlijke leningen aangingen voor schuldconsolidatie, verbeteringen aan het huis, onverwachte medische kosten, autoreparaties, grote aankopen, vakanties en bruiloften of andere vieringen.

U kunt ook een persoonlijke lening afsluiten voor vruchtbaarheidsbehandelingen, medische kosten voor huisdieren, cosmetische chirurgie en meer. Sommige geldschieters hebben specifieke beperkingen op waar de lener het geld voor kan gebruiken, terwijl andere lakser zijn.

Als je een goed krediet hebt, kun je in aanmerking komen voor een persoonlijke lening met een lagere rente dan je creditcard. Daarom is de meest populaire reden om een ​​persoonlijke lening af te sluiten het aflossen van creditcardschulden. Leners kunnen met deze strategie honderden rente sparen.

Die lagere tarieven zijn ook de reden waarom sommige mensen een persoonlijke lening gebruiken om grote uitgaven te betalen in plaats van een creditcard. Tenzij u genoeg geld heeft gespaard om contant te betalen, kunnen grote kaartjes, zoals auto's, meubels en medische rekeningen, goedkoper zijn met een persoonlijke lening.

De looptijden van persoonlijke leningen zijn vaak tussen de twee en zeven jaar. Het bedrag dat u kunt lenen ligt meestal tussen $ 1.000 en $ 50.000, met rentetarieven voor persoonlijke leningen tussen 4% en 36%.

De rentetarieven op persoonlijke leningen variëren afhankelijk van de kredietscore van de persoon, de verhouding tussen schulden en inkomen en andere factoren. Goedkeuring kan ook afhangen van het bedrag dat u aanvraagt ​​en de reden voor de lening.

Hoe Payday en persoonlijke leningen te vergelijken zijn

Het belangrijkste verschil tussen een persoonlijke lening en een persoonlijke lening zijn de basisvoorwaarden. Een persoonlijke lening is een lening met een extreem korte looptijd die doorgaans binnen een maand opeisbaar is, terwijl de looptijd van een persoonlijke lening minimaal twee jaar is.

Persoonlijke leningen hebben een veel lagere rente dan betaaldagleningen, wat handig kan zijn als u het gebruikt als lening voor schuldconsolidatie of om te betalen voor een noodgeval. Betaaldagleningen hebben ook een klein maximumbedrag, meestal $ 500 of minder. Bij sommige maatschappijen voor persoonlijke leningen kunt u tot $ 100.000 lenen.

Betaaldagleningen zijn veel gemakkelijker toegankelijk dan een persoonlijke lening. U hoeft alleen maar langs te gaan bij een winkel voor persoonlijke leningen, waar u de lening binnen 30 minuten kunt hebben. Het verwerken van een persoonlijke lening kan een paar dagen duren.

Een minder bekend onderscheid tussen betaaldagleningen en persoonlijke leningen is dat alleen persoonlijke leningen op uw kredietrapport verschijnen. Als je een persoonlijke lening afsluit en op tijd betaalt, gaat je credit score omhoog. Zo kom je in de toekomst in aanmerking voor betere leningen en rentetarieven.

Een belangrijke overeenkomst tussen betaaldag- en persoonlijke leningen is dat beide vaak ongedekt zijn, dus er zit geen eigendom of bezit achter de lening. Met andere woorden, als u in gebreke blijft bij een persoonlijke lening of persoonlijke lening, kan de geldschieter geen beslag leggen.

Als je de mogelijkheid hebt tussen een persoonlijke lening en een persoonlijke lening, dan zal de laatste altijd de goedkoopste optie zijn. Als u een persoonlijke lening probeert aan te vragen en u komt niet in aanmerking, kijk dan wat u nog meer kunt doen.

Kun je je aanmelden voor een bijbaantje of je baas om overwerk vragen? Kun je sommige uitgaven op een creditcard zetten? Kunt u geld lenen van uw familie of vrienden? Al deze alternatieven zijn beter – en goedkoper – dan het afsluiten van een persoonlijke lening.