Als je student bent, kan het indienen van je federale inkomstenbelasting verwarrend zijn. Je gebruikt waarschijnlijk meerdere manieren om voor school te betalen, zoals leningen, financiële hulp, beurzen, beurzen, werkstudie, enz.
Maar als het gaat om het invullen van uw belastingaangifte, wat moet er dan worden opgenomen in het belastbaar inkomen? Leners moeten belasting betalen over alles wat is inbegrepen in uw belastbaar inkomen, dus het is belangrijk om te weten wat er is inbegrepen, zodat u aan het eind van het jaar niet voor een verrassingsaanslag komt te staan.
Hier is een gids om u te helpen begrijpen wat als inkomen wordt geteld en wat niet, zodat u kunt zien hoe studieleningen uw belastingen zullen beïnvloeden.
Als u federale of particuliere studieleningen moet afsluiten om uw school te betalen, kunt u er zeker van zijn dat dit niet als belastbaar inkomen wordt beschouwd. U hoeft er in de Verenigde Staten geen inkomstenbelasting over te betalen. Dus als u een lening van $ 10.000 aangaat voor uw onderwijskosten, kunnen die leningopbrengsten worden gebruikt om school- en aanverwante uitgaven te betalen - niets daarvan gaat naar de federale overheid.
Particuliere en federale studieleningen worden niet als inkomen beschouwd, omdat de schuld van studieleningen met rente aan de geldschieter moet worden terugbetaald. Andere leningen met maandelijkse betalingen en rente (zoals creditcardschulden, persoonlijke leningen of hypothecaire leningen) worden ook niet als inkomen beschouwd vanwege het belangrijkste kenmerk dat ze moeten worden terugbetaald.
Hoewel je geen belasting betaalt over studieleningen, is het belangrijk om te onthouden dat je er belastingaftrek voor kunt krijgen, waardoor je inkomstenbelasting lager wordt. U kunt gedurende het jaar tot $ 2.500 aan rentebetalingen op gekwalificeerde studieleningen aftrekken.
Als leningen niet als inkomen worden beschouwd omdat u ze moet terugbetalen, wat gebeurt er dan als u in aanmerking komt voor kwijtschelding van studieleningen en de lening niet hoeft terug te betalen. Wordt het kwijtgescholden bedrag als belastbaar inkomen beschouwd? Het antwoord hangt af van het soort vergeving waarvoor u in aanmerking komt.
Over het algemeen wordt elke lening die wordt kwijtgescholden of kwijtgescholden, in de ogen van de IRS als inkomen beschouwd. Maar er zijn uitzonderingen die specifiek betrekking hebben op studieleningen.
Leningen die zijn kwijtgescholden in het kader van het programma voor het kwijtschelden van openbare leningen van het ministerie van Onderwijs, worden niet als belastbaar inkomen beschouwd. Als uw leningen worden kwijtgescholden dankzij uw deelname aan dit programma, hoeft u geen belasting te betalen over het kwijtgescholden bedrag.
Maar als u om een andere reden in aanmerking komt voor vergeving, kunt u een belastingaanslag krijgen. Bijvoorbeeld, kwijtgescholden studieleningen op grond van een inkomensgestuurd aflossingsplan, moet u waarschijnlijk belasting betalen over het kwijtgescholden bedrag.
Studieleningen zijn niet de enige manier waarop studenten hulp kunnen krijgen bij het betalen voor uw onderwijsinstelling. Maar worden andere vormen van bijstand gezien als inkomen waarover u belasting moet betalen? Er zijn andere belastingsituaties of belastingverminderingen waarvan u op de hoogte moet zijn.
Naast het gebruik van je collegegeld, heb je misschien de mogelijkheid om een deel van de kosten te compenseren met studiefinanciering. Deze hoeven, in tegenstelling tot leningen, niet terugbetaald te worden. Dus kom je vast te zitten met het betalen van belasting over dat geld?
Waarschijnlijk niet.
De IRS heeft twee voorwaarden waaraan u moet voldoen om beurzen en beurzen uit te sluiten van het belastbaar inkomen:
Dit dekt veel situaties, maar niet alle. U moet al het geld dat wordt gebruikt om kost en inwoning of reizen te betalen, in het belastbaar inkomen opnemen. Dus als je een beurs ontvangt die collegegeld, kost en inwoning dekt, of een toelage voor de kosten van levensonderhoud voor het belastingjaar, moet je belasting betalen over het deel van de beurs dat wordt gebruikt voor iets anders dan collegegeld, boeken en benodigdheden.
En u moet ook alle studiebeurzen of subsidies die u ontvangt in ruil voor onderwijs, onderzoek of andere diensten in uw belastbaar inkomen opnemen.
Zorg ervoor dat u uw FAFSA jaarlijks indient om financiële steun aan te vragen via uw school.
Sommige werkgevers bieden hun werknemers vergoedingen voor collegegeld van in aanmerking komende instellingen. Met dit voordeel betalen werkgevers tot een bepaald bedrag om de kosten van onderwijs te helpen compenseren. Als u werkt en uw werkgever collegegeld biedt, kunt u elk jaar maximaal $ 5.250 van dat voordeel uitsluiten van uw belastbaar inkomen, zolang het werd gebruikt voor in aanmerking komende uitgaven, zoals collegegeld en vergoedingen of boeken.
Als uw werkgever in een jaar meer dan $ 5.250 betaalt voor uw hogere opleiding, moet u het resterende saldo opnemen in het belastbaar inkomen.
Naast het helpen betalen voor school, bieden meer werkgevers nu hulpprogramma's aan voor werknemers bij het betalen van hun studieleningen. Sommige werkgevers betalen maandelijks een bepaald bedrag af aan de studieleningen van hun werknemers, waardoor ze sneller kunnen aflossen.
Hoewel dit een nuttig voordeel is, komt er meestal een belastingaanslag bij. In de meeste jaren worden alle betalingen die uw werkgevers doen voor uw studieleningen als belastbaar inkomen voor u beschouwd. Maar dankzij de CARES-wet zijn betalingen van werkgeversleningen tot de rest van 2020 (tot $ 5.250) belastingvrij.
Er is nog een andere manier waarop studieleningen van invloed zijn op je belastbaar inkomen:de renteaftrek voor studieleningen.
Met de renteaftrek voor studieleningen kunt u tot $ 2.500 aan rentebetalingen aftrekken die u gedurende het jaar betaalt voor een gekwalificeerde studielening. Er zijn enkele aanvullende vereisten waaraan u moet voldoen, waaronder dat uw inkomen onder een bepaald bedrag moet komen ($ 85.000 in 2020 voor single filers) om in aanmerking te komen voor de aftrek.
Er is een afbouw van de aftrek op basis van uw inkomen, dus afhankelijk van hoeveel u verdient, kunt u mogelijk slechts een gedeeltelijke aftrek of helemaal geen aftrek doen. De uitfasering voor 2019 voor mensen die als alleenstaande belastingbetaler aangifte doen, begint bij $ 70.000 aangepast aangepast bruto-inkomen.
Als het gaat om studieleningen en betalen voor de universiteit, kunnen belastingen een beetje lastig zijn, en het is belangrijk om met een belastingprofessional te praten voor meer informatie. Maar als u weet wat als inkomen telt en wat niet, kunt u aan het eind van het jaar een grote belastingaanslag besparen.