De run rate van een bedrijf is de verwachte financiële resultaten op basis van actuele financiële gegevens. Een bedrijf dat in januari $ 100.000 aan inkomsten produceerde, kan een run rate van $ 1,2 miljoen voor het jaar schatten op basis van de financiële gegevens van januari. De run rate kan helpen de toekomstige groei van een bedrijf te voorspellen, maar kan ook misleidend zijn als financiële gegevens gedurende verschillende perioden variëren.

Er zijn momenten waarop het gebruik van de run rate waardevolle informatie oplevert, en tijden wanneer de run rate niet relevant is. Hieronder laten we u voorbeelden zien van goede en slechte tijden om een ​​run rate te gebruiken, hoe u deze kunt berekenen, evenals de voor- en nadelen van het gebruik van een run rate.

Definitie en voorbeelden van run rate

Of u nu een bedrijfseigenaar, investeerder, analist of adviseur bent, begrijpen wat de run rate van een bedrijf is, kan van onschatbare waarde zijn. Door de huidige financiële gegevens van een bedrijf te nemen en deze te vermenigvuldigen met een bepaalde periode, kunt u een geschatte projectie krijgen van de toekomstige groei van dat bedrijf. De run rate wordt vaak gebruikt voor een bedrijf dat nog maar kort bestaat.

• Alternatieve naam :Opbrengstrunpercentage

Stel dat een durfkapitaalbedrijf de verwachte groei van een potentiële investering, ABC Software, Inc. ABC Software is een startup die pas vier maanden bestaat, wat betekent dat het weinig tot geen historische financiële gegevens heeft om zijn groeiprognoses te analyseren. Het heeft tot nu toe consequent ten minste $ 100.000 aan inkomsten per maand gegenereerd.

Het durfkapitaalbedrijf besluit een run rate te gebruiken om de toekomst te projecteren prestatie van ABC Software, Inc. Het neemt de maandelijkse omzet van $ 100.000 en vermenigvuldigt deze met 12 maanden om te schatten dat de jaarlijkse prestatie ongeveer $ 1,2 miljoen zal zijn.

Ditzelfde concept is van toepassing op een bedrijf dat mogelijk een nieuw product lanceert , dienst of afdeling om het bedrijf uit te breiden. Besluitvormers van een bedrijf kunnen de huidige financiële cijfers van het betreffende product, de dienst of de afdeling nemen en een run rate berekenen om toekomstige prestaties te schatten.

De run rate gaat ervan uit dat de huidige omstandigheden zullen voortduren. Het gaat er bijvoorbeeld van uit dat als een bedrijf in één maand $ 100.000 verdient, het dat bedrag waarschijnlijk de rest van het jaar elke maand zal verdienen. Als dat niet het geval is, kan de run rate misleidend zijn.

Hoe de runrate te berekenen

Om de run rate van een bedrijf te berekenen, neemt u gewoon de inkomsten van het bedrijf in een bepaald tijdsbestek en deel dat door het aantal dagen in die periode. Vermenigvuldig dat aantal vervolgens met 365 om de jaarlijkse run rate te krijgen. Zo ziet de formule eruit:

Als bedrijf BSL bijvoorbeeld een omzet van $ 900.000 had in het eerste kwartaal van het jaar deelt u dat eerst door het aantal dagen in dat kwartaal (900.000 / 90 =10.000). Je zou dat dan vermenigvuldigen met 365 om de jaarlijkse run rate van $ 3,65 miljoen te krijgen.

Je kunt de run rate ook berekenen door de huidige opbrengst voor één te nemen maand en vermenigvuldig dit met 12 om de jaarlijkse run rate te krijgen:

• Jaarlijkse runrate =1 maand omzet x 12 maanden

Als Bedrijf HWG bijvoorbeeld in januari een omzet van $ 500.000 had, zou dat aantal met 12 vermenigvuldigen om de jaarlijkse run rate van $ 6 miljoen te krijgen.

Voor- en nadelen van uitvoeringssnelheid

• Kan handig zijn voor nieuwe bedrijven

• Beter voor het projecteren van langlopende verkoopcontracten of nieuw gelanceerde producten

• Kan onbetrouwbaar zijn voor bedrijven met seizoensgebonden inkomsten

• Irrelevant voor het schatten van eenmalige productverkopen

Voordelen uitgelegd

• Kan nuttig zijn voor nieuwe bedrijven : Bedrijven zonder trackrecord op het gebied van inkomsten hebben niet veel informatie om projecties en financiële prognoses te maken. Het gebruik van de run rate kan een goed startpunt zijn om te voorspellen hoe een bedrijf in de toekomst waarschijnlijk zal presteren.
• Beter voor het projecteren van langlopende verkoopcontracten of nieuw gelanceerde producten :Producten met langlopende contracten maken een run rate nog nauwkeuriger. Waarom? Omdat contracten stabiliteit geven aan geschatte toekomstige inkomsten. Nieuw gelanceerde producten hebben weinig historische gegevens om te gebruiken; dus een run rate is ideaal bij het voorspellen van verkopen.

Nadelen uitgelegd

• Kan onbetrouwbaar zijn voor bedrijven met seizoensgebonden inkomsten :Seizoensinkomsten betekenen dat de cijfers op jaarbasis onnauwkeurig zijn omdat de verkoop van maand tot maand kan verschillen. Stel dat een bedrijf in wintersportkleding meer zaken doet in de winter dan in de zomer. Als we de verkoopcijfers tijdens een hoogproductieve maand zouden gebruiken om de run rate voor het bedrijf te berekenen, zou het niet betrouwbaar zijn omdat we weten dat de verkoop alleen zo hoog is tijdens de wintermaanden. Die jaarlijkse run rate zou waarschijnlijk onjuist zijn.
• Irrelevant voor het schatten van eenmalige productverkopen :Als een bedrijf besluit om een ​​product slechts voor een korte periode te verkopen zonder plannen om dat product volgend jaar te verkopen, dan zou de run rate niet relevant zijn aangezien het product in de toekomst niet zou bestaan.

Wat het betekent voor beleggers

De run rate kan je helpen te bepalen of een bedrijf waarschijnlijk winstgevend zal zijn op de lange termijn. Dit kan nuttig zijn bij de beslissing om al dan niet in een bedrijf te investeren. Als u de run rate berekent en het laat zien dat het bedrijf inkomsten zal genereren, wilt u er misschien vroeg in investeren om van dat succes te profiteren. Omdat run rate echter het meest van toepassing is op nieuwere bedrijven, zou u waarschijnlijk in een startup investeren. De run rate is slechts één onderdeel bij het beslissen of het bedrijf winstgevend zal zijn, dus zorg ervoor dat u alle risico's afweegt en investeer nooit geld dat u zich niet kunt veroorloven om mogelijk te verliezen.

Belangrijkste tips

• De run rate gebruikt huidige financiële gegevens om de toekomstige prestaties van een bedrijf te schatten.
• Het kan worden gebruikt door investeerders, bedrijfseigenaren, analisten en adviseurs om uitvoerende beslissingen te nemen.
• Het gebruik van de run rate is het meest relevant bij het analyseren van nieuwe bedrijven of nieuw gelanceerde producten.
• Het is geen betrouwbaar getal voor eenmalige verkoopcampagnes en bedrijven met seizoensgebonden verkoopopbrengsten.
• Houd altijd rekening met de context van het bedrijf en het type bedrijf dat u analyseert bij het berekenen van de run rate.