Als belegger wil je slimme keuzes maken met je geld. Een manier om dat te doen is door het jaarlijkse totale rendement van een investering te berekenen. Het totale rendement op jaarbasis vertelt u het gemiddelde rendement (of verlies) van een belegging over een periode van 12 maanden. Het wordt vaak gegeven als een percentage.
U kunt het totale rendement op jaarbasis vinden voor veel soorten beleggingen, inclusief aandelen , obligaties, beleggingsfondsen, onroerend goed en meer. Door dit te doen, kunt u twee verschillende soorten investeringen vergelijken, zoals de aankoop van aandelen versus een investering in onroerend goed. U kunt dit zelfs doen als deze beleggingen gedurende verschillende perioden worden aangehouden.
Meer informatie over het totaalrendement op jaarbasis en hoe u dit kunt vinden.
Het jaarlijkse totaalrendement berekent het gemiddelde bedrag dat wordt verdiend met een investering op op jaarbasis. Dit kan in de loop van een kalenderjaar zijn, maar ook voor een alternatieve periode van 12 maanden.
Het totaalrendement op jaarbasis verschilt van het gemiddelde jaarrendement. Het op jaarbasis berekende totaalrendement houdt rekening met samengestelde bedragen over een investeringsperiode, terwijl het gemiddelde jaarrendement dat niet doet.
Het kennen van het totale rendement op jaarbasis is handig wanneer het rendement van een investering in dollars termen is bekend, maar het werkelijke percentage is dat niet. Het stelt u ook in staat het rendement van de beleggingen over verschillende perioden te vergelijken.
Stel je bijvoorbeeld voor dat je een voorraad hebt gehouden voor een bepaald aantal jaar en een vastgoedinvestering voor een ander aantal jaren. Met behulp van het totaalrendement op jaarbasis kunt u direct vergelijken hoe goed deze twee investeringen hebben gepresteerd.
U kunt twee beleggingsfondsen vergelijken met een verandering in waarde ten opzichte van een aantal jaren. Het totaalrendement op jaarbasis is een goede manier om het succes van uw beleggingen te vergelijken.
Stel dat u de prestaties van twee beleggingsfondsen wilt vergelijken. Om dit te doen, moet u twee variabelen kennen:het rendement voor een bepaalde periode en hoe lang de investering werd vastgehouden.
Dit is de vergelijking:
In de bovenstaande vergelijking is “R” de return, en “ N” is het aantal jaren dat de investering werd aangehouden.
Stel dat u een beleggingsfonds bezit en dat deze jaarlijkse rendement over een periode van vier jaar:7%, 10%, 8% en 12%. Wanneer aangesloten, zou de vergelijking zijn:
Geannualiseerd totaalrendement ={(1 + .07) x (1 + .10) x (1 + .08) x (1 + .12)1 / 4 - 1 of 1.09232 - 1 =.09232 x 100 (uit te drukken als een percentage) =9,23%.
Het totale rendement op jaarbasis van het beleggingsfonds is dus 9,23%. Stel dat u vervolgens het rendement van dit beleggingsfonds met dat van een ander wilt vergelijken, en het geeft verschillende jaarlijkse rendementen over een periode van twee jaar. Je zou dan de vergelijking herhalen en de nieuwe percentages voor R invoeren, en twee voor N, in plaats van vier.
Vaak wordt een investering beoordeeld in termen van gemiddeld jaarlijks rendement in plaats van totaalrendement op jaarbasis. Houd er rekening mee dat deze twee statistieken niet hetzelfde zijn.
Het gemiddelde jaarlijkse rendement is simpelweg het totale rendement over een tijdsperiode, verdeeld door het aantal perioden dat heeft plaatsgevonden. Het negeert de samenstelling, waarbij rekening wordt gehouden met het geannualiseerde totaalrendement.
Gemiddeld rendement wordt vaak gebruikt om de prestaties van een beleggingsfonds te beoordelen of vergelijk er twee of meer. Als een fonds het ene jaar 12% zou opleveren, het volgende jaar 20% zou verliezen en in het derde jaar 15% zou winnen, zou het gemiddelde jaarlijkse rendement over drie jaar zijn:
Gemiddeld rendement =(12% + -20% + 15%) / 3 jaar =2,33%
Het totale rendement op jaarbasis voor diezelfde drie jaar zou heel anders zijn. Het invoeren van dezelfde getallen in de formule voor het vinden van het totaalrendement op jaarbasis ziet er als volgt uit:
Geannualiseerd totaalrendement ={(1,12) (0,80) (1,15 )}1/3 – 1 =0,0100 x 100 ≈ 1,00%
In het jaar waarin de investering 20% verloor, heb je 80% van het saldo vanaf het einde van het eerste jaar. Dit is waarom je vermenigvuldigt met 0,80. U kunt de impact zien die het verlies van het tweede jaar heeft op het totale rendement op jaarbasis versus het gemiddelde jaarlijkse rendement.
Jaarlijkse totaalrendementrekeningen voor samenstellingen; het verlies van 20% in jaar twee drukt op de positieve impact.
Het totale rendement op jaarbasis, vergeleken met het gemiddelde rendement, is vaak een duidelijker momentopname van de waarde van de investering.
Het jaarlijkse totaalrendement geeft u een voorbeeld van de prestaties van investeringen, maar houd er rekening mee dat het geen indicatie geeft van prijsschommelingen of volatiliteit. Als we naar statistieken kijken, hebben beleggers de neiging om hogere netto-inkomsten, of het geldbedrag dat een belegging in een bepaalde periode heeft gemaakt of verloren, te stellen na aftrek van kosten.