Wat is de formule voor de huidige ratio van de balans?

ETFFIN >> Persoonlijke financiën > >> Financieel management >> investeren

De huidige ratio van de balans is een van de vele financiële ratio's die wordt gebruikt om te beoordelen of er al dan niet in een bepaald bedrijf moet worden geïnvesteerd, en is het resultaat van een beknopte formule van getallen die op de balans te vinden zijn. De huidige ratio meet de vlottende activa van een bedrijf tegen zijn kortlopende verplichtingen, of om preciezer te zijn, het vergelijkt het bedrag in dollars dat een bedrijf binnen een jaar in contanten kan omzetten met het bedrag aan schulden in dollars dat in datzelfde jaar opeisbaar is. Voor veel belanghebbenden dient het als een test voor de huidige financiële kracht, liquiditeit en het vermogen van een bedrijf om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen.

Hier leer je hoe de verhouding werkt en hoe je deze kunt gebruiken in de echte wereld om te beoordelen of een bedrijf het goed of slecht doet, zodat u weloverwogen keuzes kunt maken over hoe u investeert.

Belangrijkste tips

De formule voor de huidige ratio van de balans vergelijkt de vlottende activa van een bedrijf met de kortlopende verplichtingen.
De verhouding is gelijk aan het totale bedrag aan vlottende activa in dollars, gedeeld door het totale bedrag aan vlottende schulden in dollars.
Het biedt twee belangrijke statistieken:het vertelt u of een bedrijf zijn kortetermijnschulden kan afbetalen met zijn kortetermijnactiva, en hoeveel liquiditeit een bedrijf heeft.
Vanuit het oogpunt van een belegger is een ratio tussen 1,6 en 2 gezond, terwijl ratio's onder 1 of ruim boven 2 reden tot zorg kunnen zijn.

Wat is de huidige balansverhouding?

Zoals hierboven vermeld, is de huidige balansverhouding (ook bekend als de "werkkapitaalratio") meet vlottende activa ten opzichte van kortlopende verplichtingen.

Huidige of kortetermijnactiva zijn activa die kunnen worden omgezet in contanten in minder dan een jaar, en ook die welke in een jaar zouden kunnen worden opgebruikt tijdens het runnen van het bedrijf. Ze omvatten marktactiva zoals obligaties of cd's, eventuele schulden die ze nog moeten innen en vooruitbetaalde bedragen (zoals als toekomstige belastingen het jaar ervoor zijn betaald). Alle contanten die een bedrijf bij de hand heeft, staat natuurlijk ook op de lijst met kortetermijnactiva.

Op dezelfde manier zijn kortlopende schulden schulden die binnen een jaar, en zou een onderneming ertoe brengen haar vlottende activa in liquide te zetten om ze af te betalen. Het kan gaan om geld dat verschuldigd is voor loonlijst en andere schulden, schulden van rekeningen of onverdiende inkomsten (of andere bedragen die van tevoren zijn geïnd).

Hoe de balansstroomverhouding te berekenen met behulp van de formule

De huidige balansverhouding kan worden gevonden door de totale stroom van een bedrijf te delen activa in dollar door de totale kortlopende verplichtingen in dollars. De totale vlottende activa en de totale kortlopende verplichtingen worden vermeld op een standaardbalans, waarbij de vlottende activa meestal als eerste worden vermeld.

Als een bedrijf bijvoorbeeld $ 20 miljoen aan vlottende activa heeft en $ 10 miljoen aan huidige schuld, de huidige ratio is 2.Als ze $ 8 miljoen aan vlottende activa en $ 10 miljoen aan huidige schulden hebben , de huidige verhouding is 0,8.Als ze $ 50 miljoen aan vlottende activa en $ 50 miljoen aan huidige schulden hebben , de huidige verhouding is 1.Het is zo eenvoudig, maar het kan zoveel uitdrukken. Wat u kunt leren van de huidige balansverhouding De balansstroomverhouding fungeert als een manier om twee aspecten van de financiële kracht van een bedrijf:

Betaalkracht op korte termijn: Of een bedrijf zijn kortetermijnschulden kan betalen als het al zijn kortetermijnactiva in contanten zou omzetten

Liquiditeit: Of een bedrijf in zijn kasbehoeften kan voorzien met zijn vlottende activa, gegeven zijn huidige schuldniveau

In de meeste gevallen is een verhouding van ongeveer 2 echter ideaal . Maar niet iedereen die investeert is zo streng, en velen beschouwen een ratio van minimaal 1,6 als aan de goede kant, wat misschien meer overeenkomt met de huidige normen. Als belegger moet u er rekening mee houden dat een huidige ratio "goed" kan zijn in het ene gebied en alleen "redelijk" (of slecht) in een ander, en vice versa. Het bereik en de mate van ratio's zal per branche verschillen vanwege de manier waarop elk wordt gefinancierd, de snelheid waarmee contant geld wordt verwerkt en andere factoren. Wat het betekent als de huidige balansverhouding Laag Hoe meer liquide de vlottende activa, hoe kleiner de huidige ratio van de balans zonder reden tot zorg kan zijn. Bedrijven met kortere bedrijfscycli hebben inderdaad doorgaans kleinere ratio's. Wanneer de huidige ratio van de balans onder de 1 nadert of daalt, betekent dit dat het bedrijf een negatief werkkapitaal heeft, of met andere woorden, meer kortlopende schulden dan vlottende activa. Simpel gezegd, ze staan 'in het rood'. Als je een verhouding in de buurt van 1 ziet, moet je de dingen van dichterbij bekijken; het kan betekenen dat het bedrijf moeite heeft om zijn schulden te betalen en mogelijk liquiditeitsproblemen krijgt. Schuldenproblemen opsporen Er zijn een paar gevallen waarin een bedrijf een balans kan hebben huidige verhouding op of rond 1 en nog steeds vrij gezond zijn. Dit omvat degenen die hun voorraden in een handomdraai in contanten kunnen omzetten. (Denk aan benodigdheden, onderdelen en producten die vaak snel en zonder veel gedoe of leningen worden gekocht en verkocht.) Als dit niet het geval is, moet u op uw hoede zijn voor zo'n lage verhouding. U moet zich ook zorgen maken als u te maken heeft met een bedrijf dat afhankelijk is van leveranciers om een groot deel van het geld te financieren, bijvoorbeeld als ze krediet verstrekken voor goederen die uiteindelijk aan de eindklant worden verkocht. Als deze verkopers zich zorgen zouden gaan maken over de financiële kracht van het bedrijf, zouden ze het zakenleven in gevaar kunnen brengen door kredietlijnen te verminderen of vooruitbetaling te eisen voordat ze verkopen, wat beide tot een liquiditeitscrisis zou kunnen leiden. Denk twee keer na over beleggen in bedrijven met een balansverhouding van minder dan 1 of ruim boven 2. Wat het betekent als de huidige balansverhouding Hoog Als u naar de balans van een bedrijf kijkt en merkt dat de stroomverhouding is veel hoger dan 2, dat kan reden tot zorg zijn (en nog meer als het 3 of hoger is). Zelfs als het bedrijf zijn schulden een paar keer kan betalen door zijn activa in contanten om te zetten, suggereert een zo hoog aantal dat het management zoveel contant geld bij de hand heeft dat ze het misschien slecht investeren.Microsoft had bijvoorbeeld een huidige ratio van 3,8 in het vierde kwartaal van 2002. Dit is een enorm aantal vergeleken met wat het nodig had voor zijn dagelijkse activiteiten. Totdat ze het jaar daarop hun eerste dividend uitkeerden, voor miljarden dollars aan aandelen terugkochten en een paar slimme overnames deden, wist niemand wat ze van plan waren. Tegen het einde van 2020 lag hun huidige ratio op een veel bescheidener 2,5. CEO's en andere hogere ups bespreken hun plannen vaak in het jaarverslag, 10K en 10Q. Als u deze rapporten kunt lezen, kunt u veel te weten komen over wat er achter de schermen gebeurt, wat kan helpen om licht te werpen op andere zorgwekkende kwesties. Efficiëntieproblemen opsporen Als u merkt dat er een grote stapel contant geld wordt opgebouwd en de schuld niet in hetzelfde tempo is toegenomen, betekent dit een paar dingen. Ten eerste dat het geld niet wordt geleend. Ten tweede, dat er op een bepaald niveau enige groei of succes is. Klinkt als een goede zaak, toch? Misschien, maar misschien wilt u dieper graven om erachter te komen wat er aan de hand is of twee keer nadenken voordat u investeert.Het andere gevaar van het hebben van teveel contant geld is dat het management beginnen zichzelf te veel te betalen, anders zouden ze het geld kunnen verspillen aan zaken als halfgevormde of roekeloze projecten of slechte fusies. Dit is ook de perfecte opzet voor nieuwere bedrijven om risicovolle stappen te ondernemen. Een manier om te controleren op arme of hebzuchtige bestuursleden en leidinggevenden is te zoeken naar tekenen van goede wil jegens de eigenaar of aandeelhouder op lange termijn. Het duidelijkste teken van goede wil is een progressief dividendbeleid. Hoe meer geld de leidinggevenden de deur uit sturen en in je zak stoppen (als een soort korting op je aankoopprijs), hoe minder geld ze hebben om hen te verleiden iets minder dan voorzichtig te doen. Waar het op neerkomt De balansstroomverhouding kan een zeer handig hulpmiddel zijn om een momentopname van de financiële gezondheid van een bedrijf. Het onthult twee belangrijke statistieken:hoeveel ze aan schulden hebben, en of ze het zonder al te veel gedoe kunnen terugbetalen, en destilleert ze in één handig cijfer. Als we deze details naar een microniveau brengen en u hetzelfde cijfer over een vriend of familielid aanbieden, heeft u een ruw idee of u bereid bent hen wat geld te lenen als ze erom vragen. Dat ene cijfer is natuurlijk ook niet het volledige plaatje. U wilt weten waar ze het geld voor willen gebruiken, of ze een goede staat van dienst hebben met het terugbetalen van mensen en andere soortgelijke factoren. Hetzelfde geldt wanneer u op macroniveau belegt. Gebruik de huidige verhouding van de balans als hulpmiddel, maar houd er rekening mee dat er onder de oppervlakte meer aan de hand kan zijn dan wat je op de balans kunt lezen. Gebruik alle vier activaklassen om uw portfolio samen te stellen Negatief werkkapitaal op de balans

investeren