Beleggers en analisten gebruiken balansformules om inzicht te krijgen in de financiën van een bedrijf. Door formules op de balans toe te passen, kunnen ze ratio's berekenen die veel belangrijke statistieken bepalen over de prestaties en financiële gezondheid, zoals de liquiditeit, solvabiliteit en winstgevendheid.
Er zijn talloze vaste verhoudingen, en als je weet hoe je balansformules, kunt u deze ratio's gebruiken om slimmere investeringskeuzes te maken. Hier leest u hoe u de meest voorkomende voor beleggers kunt berekenen.
Balansformules worden gebruikt om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen, door te rekenen uit de balans afgeleide ratio's. Het beoordelen van deze ratio's kan uw investeringsbeslissingen beter informeren.
De balans is verdeeld in drie segmenten:Activa of de waarde van wat het bedrijf heeft, bezit of verschuldigd is; schulden (schulden), of wat de onderneming verschuldigd is; en het eigen vermogen, de waarde die eigendom is van aandeelhouders.
Balansrekeningen kunnen vele soorten boekingen hebben. Deze geven aan waar het geld vandaan kwam, waar het naartoe ging en wie het aan het bedrijf verschuldigd is. Als belegger maakt u zich waarschijnlijk het meest zorgen over winstgevendheid (hoeveel geld een bedrijf verdient); liquiditeit (hoe snel een bedrijf zijn schulden kan betalen); en solvabiliteit (hoe een bedrijf zijn langlopende schulden kan betalen).
Niet alle bedrijven rapporteren hun financiën hetzelfde op de balans, wat het moeilijk maakt om bedrijven te vergelijken op basis van alleen hun financiële informatie.
De balans en de resultatenrekening (of resultatenrekening) worden gebruikt om veel van de ratio's te bepalen die worden gebruikt om de balans te analyseren. Voor een deel van de ratio's kunt u de informatie op alleen de balans gebruiken. Voor anderen moet u gegevens van beide bladen gebruiken.
De ratio's worden gebruikt om een algemeen beeld te krijgen van hoe een bedrijf bestuurt zijn geld. De winstgevendheidsratio's, wanneer ze samen worden gebruikt, helpen u erachter te komen of het bedrijf inkomsten genereert. Er is één kanttekening bij het bepalen of een bedrijf winstgevend is of niet:het moet worden vergeleken met vergelijkbare bedrijven. Ze moeten gelijk zijn in financiële structuur, operationele structuur, toeleveringsketen en andere aspecten van het bedrijf.
Deze vergelijking moet ook worden toegepast op solvabiliteits- en liquiditeitsratio's, met name verhoudingen die wijzen op lage prestaties. Al deze ratio's hebben een algemene richtlijn die aangeeft of het bedrijf goed presteert of niet. Als u bijvoorbeeld $ 1 aan schulden en $ 3 aan eigen vermogen heeft, is uw schuld / eigen vermogen-ratio 0,333. Algemene richtlijnen voor deze verhouding suggereren dat elke verhouding van minder dan één een goede indicator is.
Bij het beoordelen of een bedrijf een goede investering is of niet, helpt het om zoveel mogelijk prestatiegegevens uit het verleden te vergelijken.
De verhoudingen zijn gunstig voor het vergelijken van het verleden van een bedrijf met de huidige prestaties. Dat wordt vaak gedaan op een vergelijkende balans die gegevens over meerdere perioden laat zien.
De meest ervaren en slimme analisten, academici en investeerders hebben talloze formules om de meest gedetailleerde aspecten van de financiën van een bedrijf te beoordelen. Voor de gemiddelde of nieuwe belegger zijn er een handvol formules die de basis vormen en die u kunnen vertellen over de winstgevendheid, liquiditeit en solvabiliteit van een bedrijf.
Winstgevendheidsratio's laten zien hoeveel geld een bedrijf verdient. Ze laten ook zien hoe het geld wordt verdeeld om te werken en om investeerders te belonen.
De brutowinstmarge wordt gebruikt om te berekenen hoeveel winst er overblijft na verkopen en wanneer alle administratie- en verkoopkosten zijn betaald. Gebruik de formule om de brutowinst van een bedrijf te berekenen:
De contributiemarge-ratio trekt alle variabele kosten af van de omzet en wordt gedeeld door verkoop. De verhouding toont het percentage van de winst dat overblijft om te betalen voor vaste kosten en winst te noemen. De formule luidt:
De verhouding van de nettowinstmarge geeft de verhouding aan van de omzet die overblijft na onkosten worden betaald.
De ratio rendement op eigen vermogen geeft de verhouding weer tussen het inkomen en het eigen vermogen. Dit toont uw investeringsrendement aan.
De activa van een bedrijf moeten winst opleveren voor het bedrijf. De rendement-op-activa-ratio biedt een meting van hoe goed het bedrijf dat doet.
:max_bytes(150000):strip_icc()/ReturnonAssetsRatio-17f7a24b651140b1b287101.png)
Liquiditeitsratio's meten hoe snel een bedrijf zijn schulden kan afbetalen door te liquideren activa of met contant geld. Deze verhoudingen zijn:
De huidige ratio meet het percentage vlottende activa ten opzichte van kortlopende verplichtingen. De enige beperking van de huidige ratio is dat deze inventaris omvat; het wordt niet snel in geld omgezet.
De snelle verhouding is hetzelfde als de huidige verhouding. Maar u trekt eerst de voorraad af, omdat het geen liquide activum is.
Contante en converteerbare beleggingen worden vergeleken met kortlopende schulden; ze laten zien hoe snel schulden kunnen worden betaald met een of beide.
Solvabiliteitsratio's worden gebruikt om erachter te komen hoe een bedrijf is gepositioneerd om te betalen van zijn schulden af. De huidige en snelle ratio's kunnen worden gebruikt voor liquiditeits- en solvabiliteitstests.
De verhouding schuld/eigen vermogen laat zien hoeveel schuld een bedrijf heeft , vergeleken met het eigen vermogen.
De rentedekkingsratio wordt gebruikt om te bepalen of een bedrijf kan betalen zijn renteschulden.
Een laatste ratio wordt niet noodzakelijk genoemd, maar is essentieel om te weten. Het vergelijkt winst en niet-geldelijke posten met alle verplichtingen en geeft een belegger een duidelijker beeld of een bedrijf aan al zijn financiële verplichtingen kan voldoen. Deze verhouding wordt de "essentiële verhouding" genoemd.
De ratio's afgeleid van een balans kunnen u een beeld geven van de financiën van een bedrijf, maar ze zijn beperkt tot een bepaalde periode. De momentopname die u krijgt, is hoe het bedrijf in het verleden heeft gepresteerd; het is niet hoe het in het heden presteert.
Gepubliceerde balansen verkondigen vaak niet veel van de financiële kennis die voor u als belegger nuttig kan zijn, zoals het bedrag dat aan specifieke projecten wordt besteed. In plaats daarvan ziet u mogelijk een schatting van de kosten voor onderzoek en ontwikkeling. Dat kan handig zijn, omdat het je laat weten dat het bedrijf in zichzelf herinvesteert, maar verder is er niet veel nuttigs aan.