Het formulier 10-K is een jaarlijks rapport over zakelijke openbaarmaking dat alle beursgenoteerde bedrijven wettelijk verplicht zijn om bij de Securities and Exchange Commission ( SEC) en beschikbaar stellen aan investeerders.

Wat is een Form 10-K?

Het formulier 10-K bevat bijna alles over het bedrijf dat een belegger zou willen weten voordat u aandelen in de onderneming koopt of verkoopt of in bedrijfsobligaties van de onderneming investeert. Dit omvat inkomsten, wijzigingen in het management, aandachtsgebieden en concurrentie, huidige activiteiten en toekomstplannen.

Financiële overzichten, zoals de resultatenrekening en balans, die u laten zien hoeveel geld een bedrijf heeft verdiend, de schuldniveaus en andere belangrijke gegevens - vormen het belangrijkste onderdeel van de Form 10-K-indiening, omdat ze u samen laten zien wat er aan de hand is met een de financiën van het bedrijf.

De documenten zijn gratis en kunnen online worden gedownload van de website van een bedrijf en openbare databases zoals de EDGAR van de SEC.

Wie gebruikt een Form 10-K?

Een formulier 10-K wordt ingediend door openbare bedrijven en gebruikt door investeerders en potentiële investeerders om de specifieke manieren te bestuderen waarop een bedrijf werkt en zijn geld verdient. Het legt ook uit waar het bedrijf actief is en welke risico's het bedrijf loopt, inclusief lopende en lopende rechtszaken.

Voordelen van een formulier 10-K

De huidige boekhoudregels zijn zo geschreven dat het management niet nauwkeurig kan voorspellen de potentiële schade van een bepaald risico, hoeft hij misschien helemaal geen reserve opzij te zetten, zodat de blootstelling niet in de jaarrekening verschijnt.

Veel vormen van schulden kunnen een bedrijf failliet laten gaan en dat blijkt niet uit op de balans vanwege boekhoudregels, maar de wet vereist dat de betalingen worden bekendgemaakt in de Form 10-K-aanvraag.

Om je te helpen dit concept beter te begrijpen, stel je voor dat je een klein kledingstuk bezat boetiek in het plaatselijke winkelcentrum en had geen schulden. U tekende een huurovereenkomst met de eigenaar van het winkelcentrum waarvoor een maandelijkse huur van $ 10.000 nodig was. Volgens richtlijnen van vóór 2016 die bepaalden hoe financiën openbaar moeten worden gemaakt, zou het kunnen zijn dat u uiteindelijk weinig of geen schulden op uw balans had. Bijgewerkte boekhoudnormen vereisen nu dat bedrijven leaseverplichtingen openbaar maken.

Als de inkomsten dalen en je stopt met het sturen van cheques naar de verhuurder, het winkelcentrum eigenaar kan u uit uw winkel schoppen en uw bedrijf failliet laten gaan vanwege de gemiste leasebetaling. Deze verplichtingen worden ook ergens in het formulier 10-K vermeld, vaak onder een sectie met de naam 'operationele leases', 'vaste betalingen' of 'minimum verschuldigde contante betalingen'.

Andere belangrijke onderdelen van een formulier 10-K:

• Beschrijving van het boekhoudbeleid en de praktijken van het bedrijf . Stel je voor dat je overweegt aandelen in te kopen bij een wasmachinefabrikant. Plots haalt het bedrijf de nationale krantenkoppen omdat duizenden modellen onherstelbaar kapot gaan. Is het bedrijf op de haak om ze terug te nemen van klanten? In de Form 10-K-aanvraag moet een bedrijf zijn garantiebeleid en geschatte garantiekosten bekendmaken voor producten die het verkoopt of produceert.
• Ondertekende brieven van de CEO en CFO die onder ede zweren dat de boeken naar hun weten accuraat zijn . Deze brieven werden verplicht gesteld na de boekhoudfraude na de dotcom-buste toen WorldCom en Enron de krantenkoppen domineerden. Ze zijn een manier voor de overheid om leidinggevenden te vervolgen die willens en wetens hun Form 10-K of andere vereiste openbaarmakingen vervalsen.
• Een brief van de onafhankelijke accountant van het bedrijf. Deze brief dient de reikwijdte van de certificering van de financiële administratie door het accountantskantoor te beschrijven, evenals eventuele materiële tekortkomingen die het heeft ontdekt. Als de accountant denkt dat het bedrijf met een dreigende ondergang kan worden geconfronteerd, zou u de accountant een vraag kunnen zien stellen over het vermogen van het bedrijf om "door te gaan als een continuïteit" of een afgeleide daarvan. Als je ooit die woorden of een soortgelijke zin tegenkomt, zouden er alarmbellen moeten gaan rinkelen.

Alternatieven voor Form 10-K

Een Form 10-Q-indiening is een kortere versie van Form 10 -K indienen. Het Form 10-Q-rapport wordt aan het einde van elk zakelijk kwartaal ingediend bij de SEC. Het is ook beschikbaar voor investeerders via de website van een bedrijf en EDGAR.

Belangrijkste tips

• Een formulier 10-K is een jaarverslag dat alle openbare bedrijven moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission.
• Het geeft investeerders een gedetailleerd beeld van de financiële situatie van een bedrijf en kan ook toekomstige risico's aan het licht brengen.
• Formulier 10-K is gratis verkrijgbaar via de website van een bedrijf en de EDGAR-database met openbare deponeringen van de SEC.
• Formulier 10-Q is een kortere versie en wordt elk kwartaal ingediend.