Slippage komt onvermijdelijk voor bij elke handelaar, of ze nu handelen in aandelen, forex (deviezen) of futures. Dit is wat er gebeurt als u een andere prijs krijgt dan u had verwacht bij het in- of uitstappen van een transactie.
Als de bied-laatspread in een aandeel $ 49,36 bij $ 49,37 is, en u een marktorder plaatst om 500 aandelen te kopen, mag u verwachten dat deze wordt ingevuld voor $ 49,37. In de fractie van de seconde die nodig is voordat uw bestelling de beurs bereikt, kan er iets gebeuren of kan de prijs veranderen. De prijs die u daadwerkelijk krijgt, kan $ 49,40 zijn. Het verschil van $ 0,03 tussen je verwachte prijs van $ 49,37 en de prijs van $ 49,40 die je uiteindelijk krijgt, wordt 'slippage' genoemd.
Slippage treedt op wanneer een handelaar marktorders gebruikt. Marktorders zijn een van de ordertypes die worden gebruikt om posities in of uit te gaan. Om slippen te helpen elimineren of verminderen, gebruiken handelaren limietorders in plaats van marktorders.
Een limietorder wordt alleen ingevuld tegen de prijs die je wilt, of beter. In tegenstelling tot een marktorder, wordt deze niet tegen een slechtere prijs gevuld. Door gebruik te maken van een limietorder vermijdt u slippage. Twee nadelen van het gebruik van een limietorder zijn dat het alleen werkt als de prijs de door u ingestelde limiet bereikt, en als er een voorraad van de aandelen beschikbaar is om te kopen op het moment dat het uw prijs bereikt.
Een limietorder en stop-limietorder (niet te verwarren met een stop-loss) worden vaak gebruikt om een positie in te voeren. Met die ordertypes, als u de gewenste prijs niet kunt krijgen, handelt u eenvoudigweg niet. Soms betekent het gebruik van een limietorder dat u een lucratieve kans mist, maar het betekent ook dat u slippen voorkomt.
Het gebruik van een marktorder zorgt ervoor dat u uw transactie uitvoert, maar er is een mogelijkheid dat u slipt en een slechtere prijs krijgt dan u had verwacht.
In het ideale geval plant u uw transacties zodat u limiet- of stop-limietorders om posities in of uit te gaan, waardoor de kosten van onnodige slippen worden vermeden. Sommige strategieën vereisen marktorders om u in of uit een transactie te krijgen tijdens snel veranderende marktomstandigheden. Wees onder dergelijke omstandigheden voorbereid op wat slippen.
Als je al aan het ruilen bent met geld aan de lijn, minder controle hebben dan toen u de transactie betrad. Mogelijk heb je . nodig marktorders gebruiken om snel uit een positie te komen. Limietorders kunnen ook worden gebruikt om onder gunstiger voorwaarden uit te stappen.
Stel bijvoorbeeld dat een handelaar aandelen koopt voor $ 49,40 en een limietorder om die aandelen te verkopen tegen $ 49,80. De limietorder verkoopt de aandelen alleen als iemand bereid is de handelaar $ 49,80 te geven. Er is geen mogelijkheid van slip daar. De verkoper krijgt $ 49,80 (of meer, als er vraag is).
Bij het instellen van een stop-loss (een bestelling waarmee u wanneer de prijs ongunstig beweegt), kunt u een marktorder gebruiken. Dat zou een exit uit de verliezende handel garanderen, maar niet noodzakelijkerwijs tegen de gewenste prijs.
Een stop-loss gebruiken limietorder zal ervoor zorgen dat de bestelling wordt gevuld tegen de prijs die u wilt, tenzij de prijs zich tegen u keert. Uw verliezen zouden blijven oplopen als u er niet uit zou kunnen komen tegen de gespecificeerde prijs. Daarom is het beter om een stop-loss-marktorder te gebruiken om ervoor te zorgen dat het verlies niet groter wordt, ook al betekent dit dat u te maken krijgt met enige ontsporing.
De grootste ontsporing vindt meestal plaats rond grote nieuwsgebeurtenissen. Vermijd als daghandelaar handel tijdens belangrijke geplande nieuwsgebeurtenissen, zoals FOMC-aankondigingen of tijdens de winstaankondiging van een bedrijf. Hoewel de grote verhuizingen aantrekkelijk lijken, kan het moeilijk zijn om in en uit te stappen voor de prijs die je wilt.
Als je al in een positie bent wanneer het nieuws wordt vrijgegeven, u kunt te maken krijgen met aanzienlijke slippen op uw stop-loss, waardoor u veel meer risico loopt dan verwacht. Controleer de economische kalender en de winstkalender om te voorkomen dat u enkele minuten voor of na aankondigingen handelt die zijn gemarkeerd als hebbende een grote impact.
Als daghandelaar hoeft u niet eerder posities te hebben die aankondigingen. Achteraf een positie innemen zal voordeliger zijn omdat het slippen vermindert. Zelfs met deze voorzorgsmaatregel kun je misschien niet voorkomen dat je wegglijdt met verrassingsaankondigingen, omdat ze de neiging hebben om te veel te slippen.
Als je niet handelt tijdens grote nieuwsevenementen, treden er meestal grote verschuivingen op zal geen probleem zijn, dus het gebruik van een stop-loss wordt aanbevolen. Als een catastrofe toeslaat en u slippen op uw stop-loss ervaart, zou u waarschijnlijk naar een veel groter verlies kijken zonder de stop-loss op zijn plaats.
Het beheersen van risico's betekent niet dat er geen risico is. Het betekent dat u zoveel mogelijk risico's verkleint. Laat slippen u er niet van weerhouden uw risico op alle mogelijke manieren te beheren.
Slippage komt ook vaak voor op markten die weinig worden verhandeld. Overweeg om te handelen in aandelen, futures en forex-paren met voldoende volume om de kans op slippen te verkleinen.
U kunt ook in aandelen en futures handelen terwijl de grote Amerikaanse markten open zijn (indien handel in de VS). Een ander idee is om in forex te handelen wanneer Londen en/of de VS open zijn, aangezien dat de meest liquide en actieve tijd is voor de meeste valutaparen.
Je kunt slippen niet helemaal vermijden. Zie het als een variabele kosten van zakendoen. Gebruik waar mogelijk limietorders om posities in te nemen die uw kansen op hogere slippagekosten verkleinen.
Gebruik limietorders om de meeste van uw winstgevende transacties af te sluiten. Als u onmiddellijk in of uit een positie moet komen, kunt u een marktorder gebruiken. Bij het plaatsen van een stop-loss kunt u gebruik maken van een marktorder. Marktorders zijn gevoelig voor slippen, maar een klein bedrag is acceptabel als u uw transactie snel moet uitvoeren.
Slippage-tolerantie is een orderdetail dat in feite een limiet- of stoplimietorder creëert. Deze term komt vaker voor bij crypto-handelsplatforms. In markten die worden aangeboden door traditionele makelaars, zoals aandelen, obligaties en opties, gebruikt u een limietorder in plaats van een tolerantie voor slippage in te stellen. Met slippage-tolerantie stelt u een percentage van de transactiewaarde in dat u bereid bent te accepteren in slippage. Als een handelaar bijvoorbeeld een bestelling plaatst met een sliptolerantie van 2% om $ 100 aan bitcoin te kopen, dan kan die bestelling zelfs maar liefst $ 102 kosten. Als de transactie meer dan $ 102 zou kosten, zou de bestelling niet worden uitgevoerd.
Deze vraag komt uiteindelijk neer op persoonlijke voorkeur. De meeste handelaren zullen een volumedrempel vinden waarbij hun strategie het meest efficiënt werkt. Om er zeker van te zijn dat u het slippenrisico verkleint, kunt u op zoek gaan naar aandelen met een hoog volume die tientallen miljoenen aandelen per dag verhandelen.