Beleggen heeft een manier om een geweldige levensles te leren:onze veranderende wereld kan onvoorspelbaar zijn.
Zelfs 'veilige' beleggingen - bedrijven of activa met een lange geschiedenis van solide winsten - kunnen snel veranderen in de volatiele wereldmarkt.
Als financieel adviseurs moedigen we klanten aan om zich op deze golven voor te bereiden door portefeuilles te diversifiëren.
Maar er is nog een hulpmiddel dat slimme beleggers gebruiken om door woelige wateren te navigeren. Ik heb het natuurlijk over opties.
Wanneer u een optie bezit, heeft u het recht om op een bepaalde datum een effect te kopen of te verkopen tegen een bepaalde prijs. Gewoonlijk omvat een enkele optie 100 aandelen van het betreffende effect.
De optie verplicht u niet om het effect te kopen of te verkopen. U kunt de optie laten verlopen zonder uw recht om te kopen of te verkopen uit te oefenen.
En daarom kan een optie zo krachtig zijn:als de economische omstandigheden veranderen - of zelfs als uw persoonlijke situatie verandert - en u het effect niet langer wilt kopen of verkopen, bent u van de haak.
Dit verschil tussen kopen en verkopen definieert de twee soorten opties, dus laten we daar naar toe gaan.
Op hun eenvoudigst kunt u opties in twee categorieën verdelen:call-opties en put-opties:
Dit lijkt eenvoudig genoeg, toch? Maar naar mijn ervaring blijven opties een van de meer genuanceerde en gecompliceerde concepten die beginnende beleggers onder de knie moeten krijgen.
Waarom is dat? Ik denk dat opties moeilijk te beheersen zijn, juist omdat ze zo eenvoudig zijn. Je kunt veel doen met deze twee keuzes.
U kunt uw portefeuille benutten, beschermen of waarde toevoegen. Het draait allemaal om hoe, wanneer en waarom u opties koopt en uitoefent.
En daar ligt het leuke voor ervaren beleggers. Daar komen we snel genoeg op terug.
Maar laten we eerst wat meer vertrouwd raken met het vocabulaire van opties. Opties hebben hun eigen woordenlijst met termen als 'uitoefenprijs', 'intrinsieke waarde' en 'toewijzing'.
Ik zal u geen quiz geven, maar als u deze voorwaarden kent, begrijpt u hoe u de kracht van opties kunt ontsluiten om uw beleggingen flexibeler en gecontroleerder te maken. (Deze kennis kan ook helpen om indruk te maken op uw makelaar!)
Elke vorm van speciale handelstaal heeft een manier om buitenstaanders zich buiten te laten voelen. Dus om dat te voorkomen, laten we beginnen met enkele belangrijke optietermen.
Weet u nog dat we zeiden dat een optie u het recht geeft om vóór een bepaalde datum effecten te kopen of te verkopen tegen een vastgestelde prijs? De “uitoefenprijs” is de prijs vermeld in de optie.
Sommige handelaren gebruiken in plaats daarvan de term 'uitoefenprijs'.
Als u een optie bezit en hiervan profiteert — om de aandelen te kopen (met een calloptie) of om ze te verkopen (met een putoptie) — hebt u de optie uitgeoefend.
Om uw optie uit te oefenen, moet de uitgevende partij de aandelen ofwel kopen (met een putoptie) of verkopen (met een calloptie).
Je hebt het geraden. De vervaldatum verwijst naar de datum na waarvan uw optie niet langer geldig is.
Na de expiratiedatum heeft uw optie geen waarde meer. Een vervaldatum kan maanden of zelfs jaren in de toekomst liggen.
De uitoefenprijs van uw optie blijft hetzelfde totdat de optie afloopt of u deze uitoefent. De prijs van het effect blijft echter fluctueren op de open markt.
De volgende termen verwijzen naar de relatie tussen uw uitoefenprijs en de huidige marktprijs:
Een optie kan op verschillende tijdstippen verschillende waarden hebben, afhankelijk van de vervaldatum en de huidige marktomstandigheden:
Dit heeft niets te maken met Engelse les. In plaats daarvan verwijst het naar de manier waarop opties ontstaan, en het heeft gevolgen wanneer u een optie uitoefent.
Wanneer u een optie bezit, zit u “long” in de beveiliging; de optie geeft u het recht om te kopen of te verkopen.
Je mag ook “kort” zijn als je de opdracht hebt; dat wil zeggen, als u de partij bent die verplicht is om aandelen te kopen of te verkopen als de eigenaar de optie uitoefent.
Een optie kan u het recht geven om 100 aandelen van een specifiek aandeel of exchange-traded fund (ETF) of 100 aandelen van een specifieke index te kopen of verkopen:
Een aandelenoptiecitaat toont u alle relevante informatie op één plaats, meestal langs één regel tekst:
Opties zijn hypothetisch van aard.
Wanneer je begint na te denken over volatiliteit, maak je tot op zekere hoogte een hypothese over het hypothetische. Als dit te veel is, blader dan gewoon door naar de volgende koptekst.
Makelaars meten twee soorten volatiliteit:
In dezelfde lijn zullen makelaars en investeerders ook standaarddeviatie . bespreken . Dit verwijst ook naar de mogelijke beweging van een aandeel en kan van invloed zijn op de premie van een optie.
Ervaren beleggers houden van opties omdat ze verliezen beperken zonder noodzakelijkerwijs het winstpotentieel te beperken.
Een voorbeeld kan hier nuttig zijn:stel dat u overweegt om voor $ 10.000 aan aandelen in Hypothetical Industries (HIDY) te kopen, omdat u denkt dat de aandelen over drie maanden $ 12.000 waard kunnen zijn.
In plaats van de $ 10.000 uit te geven om de aandelen te kopen, kunt u bijvoorbeeld een calloptie kopen voor $ 200 en toch de $ 10.000 aan aandelen beheren.
Als het aandeel goed presteert, zoals u had verwacht, kunt u de optie uitoefenen of op de intrinsieke waarde handelen.
Als dat niet het geval is, verliest u niet uw aanzienlijke investering, maar verliest u alleen de premie van $ 200 die u voor de optie hebt betaald.
Dit is misschien wel het eenvoudigste voorbeeld voor het gebruik van opties, en het is ook een veelvoorkomende benadering die we speculatie noemen. . U gebruikt uw voorgevoel of, hopelijk, uw marktonderzoek om te anticiperen op veranderingen in de markt en koopt vervolgens een optie om te profiteren als u gelijk heeft.
Beleggers gebruiken opties om te speculeren omdat het een hefboomwerking kan creëren, vooral als u een out-of-the-money optie koopt en deze in-the-money gaat. Opties hebben nog meer uitgebreide en elegante toepassingen:
Opties zijn oorspronkelijk ontwikkeld om aan deze behoefte te voldoen. In dit geval werken opties als een verzekeringspolis.
Hopelijk hoef je nooit een claim in te dienen op je huiseigenarenverzekering, maar het is toch verstandig om de premies te betalen voor het geval dat.
Evenzo mogen beleggers die putopties gebruiken voor hedging hun opties nooit uitoefenen, tenzij hun effecten meer bearish presteren dan ze hadden verwacht.
Als dat gebeurt, hebben ze echter de mogelijkheid om te verkopen tegen een prijs die verliezen beperkt.
Hier wordt het echt ingewikkeld. Slimme beleggers creëren vaak spreads wanneer ze meerdere opties kopen tegen twee of meer uitoefenprijzen.
Een goed ontworpen spread kan profiteren, ongeacht hoe de markt presteert.
Evenzo kunnen beleggers put- en call-opties op hetzelfde effect combineren om een actief te beheren. Sommige beleggers noemen dit een 'synthetische' positie, omdat u het eigendom van een aandeel synthetiseert zonder het daadwerkelijk te kopen.
Met enige kennis en ervaring kun je met behulp van opties je eigen win-win scenario's creëren. Het combineren van short (een optie verkopen) en long (een optie kopen) posities kan zelfs de premie beperken die u betaalt om de opties te kopen om mee te beginnen.
Uw shortpositie kan de kosten van uw longpositie helpen dekken.
Iemand die nieuw is met opties moet de hulp inroepen van een professionele financieel adviseur.
Hoewel je een breed scala aan opties hebt, is de woordspeling bedoeld, als het gaat om handelen, hebben we een paar favoriete platforms voor online handel in opties.
Ally Invest: Ally Invest is een van de beste online brokers, zonder minimaal rekeningsaldo en lage handelskosten.
Open een Ally Invest-account
E*TRADE: Als u een professional bent die op zoek is naar een betaalbare actieve handelsoptie, is E*TRADE een solide keuze.
Beleggen met E*TRADE
TD Ameritrade: TD Ameritrade biedt betaalbare handel en deskundig advies voor nieuwe en ervaren beleggers.
Open een TD Ameritrade-account
Hoewel deze makelaars uitstekende plaatsen zijn om te beginnen met beleggen in opties, moet u verder lezen voor een beetje meer inzicht in wat traditionele makelaars inhouden.
U moet een account openen bij een brokerage, persoonlijk of online, voordat u kunt beginnen met handelen in opties. Neem de tijd bij het zoeken naar een makelaardij om er zeker van te zijn dat deze bij uw stijl en uw budget past.
Makelaars rekenen meestal per transactie of rekenen een percentage. Ontdek precies welke services u krijgt in ruil voor uw vergoedingen.
Als u bijvoorbeeld een gestroomlijnde app wilt gebruiken om transacties uit te voeren, bent u misschien bereid een hogere commissie te betalen aan een makelaar die hoogwaardige mobiele diensten aanbiedt.
Als u verwacht dat uw makelaar u actiever begeleidt, moet u bereid zijn iets meer te betalen.
Sommige makelaars staan slechts één positie tegelijk toe op een optie. Dit is prima als u gewoon in sommige put- of call-opties wilt investeren.
Maar als je eenmaal wat ervaring hebt opgedaan en klaar bent om spreads of combinaties te gaan gebruiken, heb je een andere broker nodig.
Veel makelaarshuizen eisen van klanten dat ze een screeningproces doorlopen om hun kennis te beoordelen voordat ze meer complexe optieschema's kunnen gebruiken.
Opties kunnen een van de veiligste en slimste investeringen zijn die u ooit zult doen, maar ze kunnen u ook geld kosten als uw strategieën niet overeenkomen met de realiteit van uw financiële situatie of als u niet helemaal zeker weet wat er aan de hand is.
Wees geduldig en blijf leren om de kracht van opties te ontgrendelen.
Maak je voeten nat voordat je in het diepe duikt.
Binnenkort doe je de rugslag terwijl je naar de badmeester zwaait.