Update 6/09/2020: Sinds het schrijven van dit bericht heb ik nu 3 zonen en een dochter! Ook heeft Illinois hun staatsbelastingtarieven verhoogd!! Mijn familie woont nu ook in Tennessee.
529 universiteitsbesparingen voor Illinois
Terwijl onze zoon snel de leeftijd van twee nadert, komt de beangstigende realiteit dat het betalen van collegegeld voor de deur staat.
We hadden het geluk om een 529 College Saving-plan voor hem te starten toen hij werd geboren en deden ons uiterste best om er regelmatig aan toe te voegen.
Voor degenen die in de staat Illinois wonen, wilde ik een kort overzicht geven van wat uw opties zijn voor het geval u een voorsprong wilt hebben bij het sparen voor de studie van uw kinderen.
Laten we eerst eens kijken naar de basis van wat een 529 College Spaarplan is.
Snelle opmerking:je kunt elk abonnement van de staat 529 gebruiken om je studie te betalen en je hoeft niet in die staat te wonen om van de uitkering gebruik te maken. Als u dit doet, geeft u een potentieel belastingvoordeel van de staat op.
529 Plannen zijn tegenwoordig de meest gebruikte spaartool voor hbo-opleidingen. Ze zijn vernoemd naar sectie 529 van de Internal Revenue Code, 529 spaarplannen bieden een fiscaal voordelige manier om te sparen voor gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs. Deze plannen worden over het algemeen gesponsord door individuele staten, terwijl fondsbeleggingen professioneel worden beheerd door onafhankelijke beleggingsondernemingen of overheidsinstanties. Iedereen kan een 529-spaarrekening openen, ongeacht het inkomensniveau en tot $ 13.000 ($ 26.000 voor gehuwde paren) per jaar bijdragen zonder gevolgen voor de schenkingsrechten.
Je kunt deze andere berichten lezen die ik over het onderwerp heb geschreven:10 vragen over spaarplannen voor colleges, onze zoon is net een jaar geworden, morgen aan de universiteit, kun je belasting verliezen op 529
Nu we de basis van het 529-plan kennen, gaan we eens kijken naar de 529-opties voor de staat Illinois.
De eerste 529 College Savings Plan-optie voor inwoners van Illinois is het Bright Start-programma. Het Bright Start-plan is meer een doe-het-zelf-programma. Dit is rechtstreeks overgenomen van de Bright Start-site:
Het starten van een Bright Start-abonnement duurt slechts $ 25 en ongeveer 15 minuten wanneer u zich online inschrijft. Net als het 401(k)-plan dat u kunt gebruiken om te sparen voor uw pensioen, kunt u met een 529-plan beleggen in verschillende portefeuilles van aandelen en obligaties om te sparen voor de hbo-opleiding van uw student.
De portefeuilles worden beheerd door OFI Private Investments Inc., een dochteronderneming van OppenheimerFunds, Inc., en omvatten beleggingen die worden beheerd door brancheleiders OppenheimerFunds, Inc. en zijn gelieerde ondernemingen, evenals The Vanguard Group en American Century Investments ® .
Met het programma kunnen beleggers ofwel op leeftijd gebaseerde portefeuilles kiezen (waarbij de investeringsopties van agressiever naar conservatiever gaan naarmate het kind de universiteitsleeftijd nadert) of op keuze gebaseerde portefeuilles waarbij u zelf de investeringen kiest uit alle beschikbare fondsopties.
Onlangs is het programma kritisch onder de loep genomen met het recente verlies van $ 85 miljoen in het fonds, dat grotendeels kan worden toegeschreven aan forse verliezen in het Oppenheimer Core Plus Fixed Income Bond Fund, een fonds dat in 2008 forse verliezen heeft geleden als gevolg van de grote inzet van het management. op illiquide effecten. Momenteel voert het Bright Start-programma een onderzoek uit naar mogelijke schendingen van de fiduciaire plicht door OppenheimerFunds, Inc., OppenheimerFunds Private Investments, Inc. en OppenheimerFunds Distributor, Inc. Ik weet dat dit een grote zorg kan zijn voor toekomstige investeerders en terecht . Wees echter niet te ongerust. Er zijn tal van andere fondskeuzes in het programma waaruit u kunt kiezen. Meer zekerheid nodig? Onlangs maakte Consumer Reports bekend dat het Bright Start-programma volgens de meest recente gegevens is uitgeroepen tot een van de Best Five 529-plannen in het land. Dat zou je enig vertrouwen in het programma moeten geven.
Als u op zoek bent naar een andere 529-abonnementsoptie, kunt u ook kijken naar het programma Bright Directions. Het is een mooi compliment voor het Bright Start-programma. The Bright Directions wordt meestal verkocht via een adviseur (zoals ikzelf). Hier is wat basisinformatie die rechtstreeks van hun site is gehaald:
Bright Directions is een door adviseurs verkocht, 529-gekwalificeerd collegegeldprogramma speciaal voor diegenen die hun investeringen beheren via een professionele adviseur. Met dit plan heeft uw adviseur de flexibiliteit om uw collegegeld zo agressief of conservatief op te bouwen als u wilt.
Bright Directions heeft enkele vergelijkbare kenmerken als Bright Start, omdat het op leeftijd gebaseerde portefeuilles biedt, evenals de mogelijkheid om te kiezen uit 26 individuele fondsen. De beleggingsfondsen zijn als volgt:
PIMCO, BlackRock, American Century, Delaware Funds, Eaton Vance, Northern Funds, William Blair, AllianceBernstein, ING Mutual Funds, T. Rowe Price, Barclays Global Investors, Calvert, PaydenFunds, NCM Capital, Ariel Investments, OppenheimerFunds, Sit Mutual Funds, Forward Funds, Adelante Capital Management, FMA en Earnest Partners.
Naast deze twee opties, kunt u met het programma ook kiezen uit 7 doelportefeuilles die gebaseerd zijn op uw risicotolerantie. Als u zich bijvoorbeeld comfortabel voelt met 60% in aandelen en 40% in obligaties, dan blijft uw portefeuille hoe dan ook in die mix.
Wat zijn de voordelen van de federale inkomstenbelasting?
2. Wat zijn de voordelen van de staatsinkomstenbelasting?
De meeste mensen die bekend zijn met 529-abonnementen, gebruiken plannen die vergelijkbaar zijn met de hierboven genoemde. Als de aandelenmarkt niet jouw ding is, kun je College Illinois aanvragen, een prepaid collegegeldprogramma. College Illinois biedt plannen om semesters op universitair niveau (University, University+) en community college-semesters aan te schaffen tegen de huidige collegegeldprijzen. Je kunt één semester of meerdere semesters kopen, met een maximum van vier bij een community college en negen semesters bij een universiteit.
College Illinois hoeft ook niet te worden gebruikt voor de staat Illinois. Volgens hun website heeft hun programma Illinois geholpen schoolcredits te kopen aan universiteiten als UCLA, Syracuse, University of Kansas en University of Toronto; om er maar een paar te noemen.
Personen die onderworpen zijn aan de inkomstenbelasting van de staat Illinois kunnen aftrekken van hun belastbaar inkomen tot een maximum van $ 10.000 per jaar voor bijdragen die zijn gedaan voor de aankoop van een College Illinois! vooruitbetaald lesgeld contract. Gehuwde stellen die gezamenlijk een aanvraag indienen, kunnen tot $ 20.000 per jaar aftrekken.* Deze belastingaftrek van de staat vermindert het aangepaste bruto-inkomen (AGI) van de individuen met het bijgedragen bedrag tot $ 10.000 (of $ 20.000 voor degenen die gezamenlijk een aanvraag indienen).
Het plan biedt 3 voordelen:Community College, University en University+. De eerste twee spreken voor zich, waarbij University + de University of Illinois gebruikt als basis voor collegegeld en vergoedingen. Je hoeft niet alle "University+"-credits te kopen. Als je van plan bent om je kind naar een community college te laten gaan, kun je een deel van die credits kopen naast wat je nog meer denkt nodig te hebben.
Wanneer je bepaalt welk uitkeringsniveau je wilt, kun je bepalen voor hoeveel semesters je wilt betalen en op welke manier. Om te illustreren hoeveel het zou kunnen kosten, ging ik naar de website van College Illinois en voerde ik de informatie in alsof ik vooruit zou betalen voor mijn tweejarige met het University+-uitkeringsniveau voor in totaal 4 semesters. Zoals de onderstaande grafiek aangeeft, zou het me vandaag $ 30.491 forfaitair bedrag kosten, of ik kan $ 292 per maand betalen over een periode van 15 jaar. De rest van de kolommen is een combinatie van afbetalingen over verschillende tijdsperioden (5, 10 en 15 jaar).
Net als bij de 529 investeringsplannen heeft u de volgende opties:
Waar ik het meest benieuwd naar was, is wat er gebeurt als je het abonnement opzegt. Volgens de website van College Illinois zijn dit uw opties:
Als u het abonnement opzegt binnen de eerste drie jaar van het contract, ontvangt u een terugbetaling die gelijk is aan het bedrag van de gedane betalingen, verminderd met de toepasselijke kosten. Na drie jaar ontvangt u een restitutie die gelijk is aan de gedane betalingen, verminderd met eventuele uitkeringen of andere betaalde restituties plus twee procent rente die jaarlijks wordt vermeerderd. Er zijn annuleringskosten van toepassing. Alle terugbetalingen worden gedaan aan de contractkoper.
Net als elk ander investeringsplan, vereist het vooruitbetaalde collegegeld een zorgvuldige planning om er zeker van te zijn dat het geschikt voor u is.
Een van de grootste misvattingen van het 529-plan is dat u degene moet gebruiken die uw staat biedt. Dit is het verst van de waarheid. Als inwoner van Illinois heb je de keuze om het plan van een staat te gebruiken dat je wilt. Ik gebruik momenteel bijvoorbeeld het plan van de staat Virginia. Waarom vraag je dat? Ik had het gevoel dat de plannen van Virginia investeringsopties hebben die beter geschikt zijn om mijn doelen te bereiken. Een waarschuwing:door een plan buiten de staat te kiezen, offert u het belastingvoordeel van de staat op dat u anders zou ontvangen.
Om verder te diversifiëren overweeg ik om het Bright Direction-programma aan mijn portefeuille toe te voegen. We zijn van plan meer kinderen te krijgen, dus op de lange termijn kan dit zinvol zijn.
Beleggingsproducten:niet FDIC-verzekerd. Geen bankgarantie. Kan waarde verliezen.
Sparen voor de universiteit:zijn 529 plannen de moeite waard?
Maak deze fout niet wanneer u fondsen kiest voor uw College 529-abonnement
Wat is een 529 college-spaarplan en hoe start je er een?
4 opties voor het pensioenplan van uw oude werkgever
Wat is het beste gezondheidsbesparingsplan voor u?
Beste 529 abonnementen
Wat is een 529-abonnement?