TL;DR

• Short verkopen, of 'shorting', betekent dat een belegger verwacht dat een aandeel waarde zal verliezen
• In een short sell lenen beleggers aandelen en verkopen ze onmiddellijk in de hoop winst te maken
• Korting is ongelooflijk riskant voor beleggers, aangezien een aandeel in theorie oneindig veel omhoog kan gaan
• Trends in shorten kunnen leiden tot shortsqueeze, een fenomeen dat optreedt als gevolg van het feit dat veel beleggers in korte tijd short gaan.

Wat is short selling?

Short selling is een beleggingsstrategie waarbij de belegger profiteert als de aandelenkoers daalt. Iemand zal aandelen lenen onder de overeenkomst die de aandelen zullen worden teruggegeven. De belegger verkoopt vervolgens de aandelen die hij zojuist heeft geleend in de hoop dat de prijs daalt. Als de prijs daalt, zal de belegger die aandelen tegen de lagere prijs kopen en de geleende aandelen teruggeven aan de geldschieter. Het verschil tussen de initiële waarde en de lagere prijs van het aandeel is hoe de belegger winst maakt.

Het(de) risico('s) van shorten

Short gaan, of short gaan, is ongelooflijk riskant, omdat een aandelenkoers maar zo laag kan gaan, maar in theorie oneindig omhoog kan groeien. Als een belegger een aandeel short verkoopt en het aandeel stijgt, verliest de belegger geld omdat hij het aandeel nu tegen een hogere prijs moet terugkopen.

Met andere woorden, een belegger die een aandeel heeft gekocht, kan 100% van zijn investering verliezen als het aandeel nul bereikt. Een aandeel kan niet minder dan nul waard zijn. Als een belegger echter short gaat met een aandeel, is het mogelijk om meer dan meer dan 100% van de oorspronkelijke investering te verliezen, aangezien aandelen technisch gezien geen limieten hebben voor hoe hoog de prijs kan gaan.

Andere risico's van kortsluiting zijn onder meer timing. Het kan even duren voordat een aandelenkoers daalt. Terwijl u wacht tot de waarde daalt, moet u rekening houden met rente- en margestortingen.

Hoe beleggers geld verdienen door short te gaan met aandelen

Ook al proberen veel beleggers aandelen te selecteren die stijgen, sommige beleggers zullen proberen aandelen te selecteren die dalen, dit is het algemene idee van short-selling. Als een groot deel van de markt daalt, kunnen beleggers denken dat het veiliger is om aandelen te selecteren die dalen in plaats van te proberen aandelen te vinden die stijgen.

Bij shorting zal een belegger een aandeel lenen, het aandeel verkopen, aannemen dat het zal dalen en het aandeel vervolgens tegen een lagere prijs kopen voordat het wordt teruggegeven aan de oorspronkelijke houder. De belegger maakt winst op het verschil tussen de oorspronkelijke verkoopprijs van het aandeel en de prijs waartegen hij of zij het aandeel heeft teruggekocht. Veel beleggers zullen besluiten om aandelen short te verkopen om hun winsten te beschermen, hun verliezen te minimaliseren of hun risico tegen de markt in te dekken. Wanneer short selling succesvol is, kunnen beleggers een aanzienlijke hoeveelheid geld verdienen, omdat aandelen de neiging hebben sneller waarde te verliezen dan ze waarderen.

Aan de andere kant is het short verkopen van een aandeel ook riskanter dan traditioneel beleggen. Bij traditioneel beleggen is er een grens aan hoeveel iemand kan verliezen, wat gelijk is aan de waarde van de oorspronkelijke belegging. Bij short selling is er geen limiet aan hoeveel geld iemand zou kunnen verliezen, aangezien er geen limiet is aan hoeveel een aandeel zou kunnen waarderen. Daarom moeten beleggers de markt nauwlettend volgen als ze van plan zijn een aandeel short te verkopen.

Wat is een short squeeze?

Wanneer een belegger short gaat, moet hij de aandelen terugkopen. Als veel mensen ook short gaan, kan het moeilijk zijn om een ​​verkoper te vinden om de aandelen van terug te kopen, aangezien de vraag nu sterk toeneemt. Mensen kunnen in paniek raken en beginnen aandelen terug te kopen om hun verliezen te beperken, waardoor de prijs gelijk blijft (niet daalt) of zelfs stijgt. In een verbonden wereld zou nieuws kunnen reizen en mensen kunnen inspireren om meer aandelen te kopen, waardoor de prijs nog meer omhoog gaat. Dit fenomeen staat bekend als shortsqueeze.

Een van de grootste risico's van shortsqueeze vindt plaats als er een margestorting wordt gedaan. Naarmate een short squeeze zich ontvouwt, zullen veel beleggers het aandeel kopen terwijl het fors hoger blijft stijgen. Uiteindelijk kan iemand die die aandelen short verkoopt, een margestorting krijgen die is uitgegeven door de oorspronkelijke eigenaar. Als gevolg hiervan moet die persoon mogelijk een aantal van zijn of haar andere bezittingen verkopen in een poging om de marge te dekken. Als dit veel beleggers overkomt, kan dit ertoe leiden dat de prijzen van andere aandelen sterk dalen als ze worden verkocht om de margestorting te dekken. Dit kan ernstige gevolgen hebben voor de markt, waardoor andere beleggers die moeite hebben om de volatiliteit te begrijpen, zorgen baart

Lees hier meer over marktvolatiliteit.

Kortom

Short selling is een beleggingsstrategie wanneer een belegger verwacht dat de waarde van een aandeel zal dalen. Het is een extreem hoog risico omdat beleggers aandelen lenen die ze niet bezitten en ze verkopen. Een belegger kan geneigd zijn short te gaan als hij aandelen in een bepaalde sector bezit, maar zichzelf wil beschermen tegen een sectorbreed risico door short te gaan op een aandeel van een concurrent. Het wordt niet aanbevolen om short te gaan op een aandeel, tenzij u een ervaren belegger bent die de risico's zorgvuldig kan inschatten.