Niet alle aandelentransacties zijn direct kopen of verkopen. Er zijn verschillende strategieën die u kunt gebruiken om uw winst te vergroten, maar ze vergroten ook het risico op verliezen. Een van deze strategieën is short verkopen.

Beleggers verkopen doorgaans short om hun portefeuilles af te dekken tegen mogelijke verliezen van andere aandelen die ze bezitten. Maar speculanten kunnen short verkopen in de verwachting winst te maken door een grote prijsdaling van een aandeel.

Inhoud 1. Hoe short verkopen werkt 1.1. Wat zijn de risico's? 1.2. Shortsqueeze 2. Aankoop van warrants 3. Wie is de geldschieter?

Hoe short selling werkt

Terwijl de meeste beleggers aandelen kopen waarvan ze denken dat ze in waarde zullen stijgen, investeren anderen wanneer ze denken dat de prijs van een aandeel gaat dalen, misschien aanzienlijk. Wat ze doen wordt beschreven als short selling .

Om short te verkopen, leent u aandelen die u niet t bezit van uw beursvennootschap en geeft een verkooporder. De opbrengst wordt in escrow gehouden totdat de aandelen zijn teruggegeven. Dan wacht je tot de koers van het aandeel daalt. Als dit het geval is, koopt u de aandelen tegen de lagere prijs, geeft u ze terug aan het bedrijf (plus rente en commissie) en wordt het verschil op uw rekening bijgeschreven.

U kunt bijvoorbeeld 100 aandelen short verkopen van aandeel geprijsd op $ 10 per aandeel. Als de prijs daalt, koopt u 100 aandelen voor $ 7,50 per aandeel, geeft u ze terug en houdt u het verschil van $ 2,50 per aandeel - minus vergoedingen en commissie.

Het terugkopen van de aandelen heet het afdekken van de shortpositie . In dit geval maakte u een nettowinst omdat u ze voor meer verkocht dan u betaalde om ze te vervangen.

Wat zijn de risico's?

Het risico bij short verkopen is dat de prijs van het aandeel stijgt - niet daalt - of dat de prijsdaling lang duurt. De timing is belangrijk omdat u uw makelaarsrente betaalt over de aandelen die u hebt geleend. Hoe langer het proces duurt, hoe meer u betaalt en hoe meer de rentekosten uw potentiële winst aantasten.

Een stijging van de waarde van het aandeel is een nog groter risico. Als de prijs stijgt in plaats van daalt, wordt u vroeg of laat gedwongen meer te betalen om uw shortpositie te dekken dan u verdiende met de verkoop van de aandelen. U kunt zelfs een groot verlies lijden.

Korte druk

Soms zitten shortsellers in de problemen. Dat gebeurt wanneer een aandeel dat zwaar is kortgesloten begint te stijgen. De strijd tussen shortsellers om hun posities te dekken resulteert in zware aankopen, waardoor de prijs nog hoger wordt.

Wil je dat je geld groeit?

Bekijk hoe ik u kan helpen uw geld voor u te laten werken

Beheerde beleggingsrekeningen – ontgrendel de kracht van professioneel vermogensbeheer. Laat me je geld verdienen terwijl je van je leven geniet.

Aandelen- en futures-marktonderzoek – gebruik mijn technische en fundamentele analyse om swingtrades op te pikken met de beste risico-opbrengstverhouding.

Verzend verzoek

Laat uw geld groeien

Koopwaarborgen

Net als een korte verkoop is een warrant een manier om te wedden op de toekomstige prijs van een aandeel, hoewel het kopen van een warrant zeker minder risicovol is. Warrants garanderen, tegen een kleine vergoeding, de mogelijkheid om gedurende een bepaalde periode een aandeel te kopen tegen een vaste prijs. Beleggers kopen warrants als ze denken dat de prijs van een aandeel stijgt.

U kunt bijvoorbeeld $ 1 per aandeel betalen voor het recht om binnen vijf jaar een aandeel te kopen voor $ 10. Als de prijs stijgt naar S 14 en u uw warrant uitoefent of gebruikt, bespaart u $ 3 op elk aandeel dat u koopt. U kunt de aandelen dan tegen een hogere prijs verkopen om winst te maken ($14 – ($10 + $1) =$3), of $300 op 100 aandelen.

Bedrijven verkopen warrants als ze van plan zijn geld in te zamelen door nieuwe aandelen uit te geven of aandelen die ze in reserve hebben te verkopen. Nadat een warrant is uitgegeven, kan deze worden genoteerd en verhandeld zoals andere beleggingen. Een wt na een invoer in de voorraadtabel betekent dat de offerte voor een warrant is, niet voor de voorraad zelf. Als de marktprijs van het aandeel lager is dan de vastgestelde prijs wanneer de warrant afloopt, is de warrant waardeloos. Maar aangezien warrants vrij goedkoop zijn en een relatief lange levensduur hebben, worden ze actief verhandeld.

KAN NIET LEVEREN
De SHO-verordening van de SEC beperkt naakt short verkopen, of short verkopen zonder bevestigde toegang tot de aandelen die worden kortgesloten. Naakt shorten kan onder andere het afwikkelingsproces verstoren, de makelaarskosten verhogen en de waarde ondermijnen van het aandeel dat illegaal is kortgesloten.

Wie is de geldschieter?

Short verkopen neemt vaak toe wanneer de markt booming is. Shortsellers zijn van mening dat er een correctie of daling van de marktprijzen moet komen, vooral als de algemene economie niet zo snel lijkt te groeien als de aandelenkoersen. Maar short gaan wordt ook beschouwd als een bullish teken, of een voorspeller van meer handel, aangezien shortposities moeten worden afgedekt.

Je vraagt ​​je misschien af ​​waar makelaars de aandelen vinden om leningen te verstrekken aan hun klanten die short willen gaan. Hoewel ze de aandelenvoorraad van hun bedrijf kunnen aanboren, is de kans groter dat ze lenen van margerekeningen van andere beleggers of van aandelen op institutionele rekeningen, zoals portefeuilles van beleggingsfondsen of pensioenfondsen.

HET LANG EN KORT

Het tegenovergestelde van short verkopen is long gaan op een aandeel. Dit betekent aandelen kopen om in uw portefeuille te houden totdat u klaar bent om te verkopen, hetzij om winst te maken of om verdere verliezen te voorkomen. Hetzelfde idee wordt soms uitgedrukt als long of long.

In verwant taalgebruik, als u opties op aandelen of andere beleggingsproducten koopt, bent u de long en een belegger die opties verkoopt de short. In optiehandel, in tegenstelling tot aandelenhandel, moet het aantal longs gelijk zijn aan het aantal shorts.

Er is een zeker gebrek aan transparantie, in die zin dat de daadwerkelijke aandeelhouders misschien nooit weten dat hun aandelen zijn uitgeleend. Aan de ene kant is dat niet echt een probleem. Hun eigendom loopt geen risico omdat makelaars die handelen op short-sale-orders de opbrengst van de verkopen namens de geldschieter in escrow houden totdat de aandelen zijn teruggegeven.

Maar hoewel de aandelen veilig zijn, is er een potentieel nadeel aan het zijn van een geldschieter dat u kan verrassen. Alle dividenden die op uw aandelen worden betaald gedurende de tijd dat ze in bruikleen zijn, worden belast tegen uw normale federale belastingtarief in plaats van tegen het lagere langetermijnmeerwaardentarief dat van toepassing is op gekwalificeerde dividenden. U kunt mogelijk ook niet stemmen over bedrijfskwesties met andere aandeelhouders van het bedrijf als die stemming plaatsvindt wanneer uw aandelen zijn uitgeleend.

Deze regels hebben sommige beleggers ertoe aangezet om hun gebruik van margin-accounts te beperken als ze niet veel margin-aankopen of short selling doen. Of ze kunnen voorzichtig zijn om alleen niet-dividendbetalende aandelen te storten om aan het vereiste minimum te voldoen om via de margerekening te kunnen handelen.

Wat is short gaan op aandelen? Betekenis en voorbeelden door Inna Rosputnia