Van alle hoofdprincipes van beleggen zijn er maar weinig zo fundamenteel als diversificatie. Het is een essentiële manier om niet alleen betrouwbare rendementen te genereren, maar ook om te voorkomen dat u uw overhemd kwijtraakt.
Geen enkele beleggingsstrategie is waterdicht. Maar het is zo krachtig dat - als het slim wordt ingezet - een goede diversificatie er bijna voor kan zorgen dat je niet helemaal wordt weggevaagd.
Daarom vormt het de hoeksteen van zoveel beleggingsprofielen.
Maar wat is het, waarom is het belangrijk en wat zijn enkele veelvoorkomende strategieën?
In de meest elementaire bewoordingen is diversificatie zo eenvoudig dat je het waarschijnlijk van je grootmoeder hebt geleerd:"Doe niet al je eieren in één mand."
Diversificatie heeft alles te maken met het spreiden van uw geld en - in het proces - het spreiden en verlagen van uw risico. Het is gebaseerd op het idee dat elke investering of onderneming kan mislukken. Zelfs "kan niet missen" kansen crashen en branden. Het maakt niet uit hoe veilig u denkt dat iets is, als u al uw spaargeld investeert, kunt u het mogelijk allemaal verliezen.
Aan de andere kant, als u uw totale totaal verdeelt - door bijvoorbeeld 10% van uw geld in 10 verschillende beleggingen met verschillende risico's te stoppen - is de kans kleiner dat ze allemaal zullen mislukken.
Het diversifiëren van uw beleggingsportefeuille is echter geen magie. Bij elke belegging neemt u een bepaald risico. Dat is altijd belangrijk om te onthouden. Toch wordt de kans om alles te verliezen aanzienlijk kleiner als u goed diversifieert.
Het traditionele businessschoolvoorbeeld van diversificatie is het splitsen van een investering tussen aandelen en obligaties. Aandelen zijn volatieler en kunnen leiden tot grotere rendementen - of snellere verliezen. Obligaties zijn stabieler, maar hebben doorgaans veel minder financieel voordeel.
Als u uw geld over beide categorieën verdeelt, kunt u het beste van twee werelden krijgen. U zult nog steeds grote potentiële meevallers hebben van een bullmarkt voor aandelen, terwijl u uw geld beschermt en geniet van betrouwbare, zij het kleine, rendementen van saaie obligaties met een laag risico. Veel mensen gebruiken fondsen voor assetallocatie om tegelijkertijd in beide te beleggen.
Op de aandelenmarkt zijn er ook indexfondsen. In plaats van individuele bedrijfsaandelen te kopen, kunt u uw geld in de S&P 500 steken - een verzameling van alle grootste bedrijven op de New York Stock Exchange.
Dit is in theorie veiliger dan het simpelweg kopen van de aandelen van één bedrijf. Zelfs blue chip-bedrijven zoals Coca-Cola, Walmart of Google zouden hun aandelenkoers snel kunnen zien dalen. Dit geldt des te meer voor jongere startups kort na hun IPO of voor bedrijven die actief zijn in volatiele markten.
Aan de andere kant zal een indexfonds (zoals de S&P 500, FTSE 100, Fidelity 500 of vele andere) ook op en neer gaan. Maar de schommelingen zijn meestal minder ingrijpend en op de lange termijn zal de belegging waarschijnlijk stabieler zijn dan individuele aandelen.
Een schandaal of een rampzalig kwartaal bij een enkel bedrijf zal uw investering niet zo veel schaden als het maar een klein deel van uw totale portefeuille is. Maar als je maar die ene voorraad hebt, kun je flink verlies lijden.
Er is hier één sleutel om te onthouden:niet alle diversificatie is gelijk. Slimme diversificatie vereist nog steeds dat u al uw geld - of in ieder geval het grootste deel van uw geld - in 'solide' beleggingen steekt. Een indexfonds, naast andere opties, komt meestal in aanmerking.
Maar als u 10 zeer riskante zetten doet, kan diversificatie u misschien niet redden. Niets zal het investeren in 10 verschillende rollen van een roulettewiel veilig maken. Er is een reden waarom ze het gokken noemen.
Anders gezegd, je 10 eieren in 10 verschillende manden plaatsen helpt alleen als het goede manden zijn. Misschien heb je er helemaal niets aan als al die manden buiten naast een vossenhol staan.
Bovendien kunnen sommige risico's gewoon niet effectief worden verlaagd door middel van diversificatie. Als er een grote wereldwijde gebeurtenis plaatsvindt, komen veel van uw beleggingen waarschijnlijk in de problemen. In een minder dramatisch voorbeeld zal geen enkele mate van diversificatie het inflatierisico verminderen - iets dat de waarde van al het geld beïnvloedt.
Grote investeringsbanken en hedgefondsen gebruiken geavanceerde algoritmen en complexe computermethoden om elk aspect van hun portefeuille in de gaten te houden. Ze verwerken gegevens, analyseren veranderingen in microseconden en gebruiken formules om hun risico's en blootstelling aan verschillende markten te beheren. Tegenwoordig is de technologie overweldigend geavanceerd.
Er zijn enkele hulpmiddelen die individuen kunnen gebruiken. Maar het meten van diversificatie is meestal niet zo'n exacte wetenschap voor de gemiddelde persoonlijke belegger. Voor de meeste mensen gaat het om het gebruik van gezond verstand. De basisvraag is jezelf afvragen waar je geld is. In welke manden en in hoeveel manden zit jij?
Je kunt dit zo ver gaan als je wilt of het vrij simpel houden.
Denk aan iemand die in onroerend goed investeert. Het is misschien niet ideaal om vijf huizen in hetzelfde blok te kopen. Eén grote brand of een weergerelateerde gebeurtenis kan ze mogelijk allemaal uitschakelen.
Als u daarentegen vijf verschillende eigendommen in vijf verschillende steden koopt, bent u beschermd - in ieder geval tegen deze specifieke risico's. Maar wat als een economische crisis over de hele staat de waarde van onroerend goed doodt? Dus misschien besluit u een huis te kopen in uw woonplaats, een in New York, een in Texas, enzovoort. Natuurlijk, een landelijke of wereldwijde crisis laat je nog steeds in de problemen. Maar u wordt in geen enkele staat meer blootgesteld aan brand of de economische gevolgen.
Dat is diversificatie - op een bepaald niveau. Toch belegt u alleen in onroerend goed. Als die markt uit elkaar valt, kun je in de problemen komen. Zoek dus misschien naar verschillende activaklassen die minder 'correlatie' hebben.
U verkoopt één woning en stopt dat geld in aandelen. Dan verkoop je er nog een en zet je dat geld in staatsobligaties. Dan verkoop je een derde en investeer je in een tech startup. Ten slotte verkoopt u er nog een om in goud- of oliefutures te beleggen.
Nu bent u belegd in vijf verschillende activaklassen, en ze hebben veel minder correlatie. Je hebt je diversificatie nu enorm vergroot - hoe dan ook.
Diversificatie kan zo ver gaan als u wilt. Als u al uw geld in een of twee gebieden stopt, loopt u nog steeds veel risico. Als je het risico te veel probeert te verlagen en dingen over duizend stabiele gebieden spreidt, loop je misschien veel groei mis.
Zoals gewoonlijk zijn balans en Goudlokje-principes - niet te veel, niet te weinig - meestal het meest logisch voor de meeste mensen. Negeer diversificatie niet, maar neem niet alle beslissingen met een obsessie om perfect gediversifieerd te blijven.
Diversificatie is meestal een kerncomponent van elke evenwichtige, gezonde beleggingsportefeuille.
Als u begrijpt hoe het werkt en het toepast, kan uw beleggingsstrategie alleen maar beter worden.
Uw zakelijke doel schrijven (en waarom het ertoe doet)
Waarom een SIP in Small Cap Mutual Funds een verspilling van geld en tijd is
Waarom geven we geld uit?
Waarom diversificatie belangrijk is bij beleggen – Millennial Money
Waarom geld belangrijk is en de rol die het in ons leven speelt
Geld en vrienden
Relaties en geld