Een schuldbewijs is een type schuld dat kan worden gekocht en verkocht als een effect. Ze hebben doorgaans specifieke voorwaarden, zoals het geleende bedrag, de rentevoet, de vervaldatum en de looptijd van de schuld.

Dit is wat u moet weten over schuldbewijzen en of ze in uw portefeuille thuishoren.

Hoe schuldpapier werkt

Een schuldbewijs is een investeringsgoed dat een schuld inhoudt in plaats van eigendom in een bedrijf. Een veelvoorkomend voorbeeld is wanneer een bedrijf of overheidsinstantie een obligatie uitgeeft en deze aan investeerders verkoopt. Een belegger kan dit schuldbewijs kopen en het vasthouden tot de obligatie afloopt of totdat hij ervoor kiest om het aan iemand anders te verkopen.

Schuldbewijzen hebben specifieke voorwaarden, waaronder het geleende bedrag, de rentevoet, hoe vaak rentebetalingen worden gedaan, of (of wanneer) het effect kan worden verlengd en de vervaldatum.

Schuldbewijzen hebben over het algemeen een laag risico in vergelijking met aandelen, hoewel de risiconiveaus kunnen variëren afhankelijk van het type schuldbewijs en de emittent. Bedrijfsobligaties brengen bijvoorbeeld meer risico met zich mee dan staatsobligaties, omdat de bedrijven die ze uitgeven in gebreke kunnen blijven of failliet kunnen gaan.

Hier zijn enkele van de meest voorkomende soorten schuldbewijzen waarin u kunt beleggen:

• Obligaties: Deze effecten worden uitgegeven door bedrijven of overheidsinstanties om geld in te zamelen voor specifieke projecten of voor algemene behoeften. Risiconiveaus en rentetarieven variëren afhankelijk van de financiële soliditeit van de emittent van de obligatie, waarbij obligaties met een hoger risico hogere rentetarieven betalen. Obligaties worden doorgaans verkocht tegen de nominale waarde, het bedrag dat de emittent leent, maar de prijzen kunnen variëren op basis van de marktrente, waarbij de prijzen stijgen met lagere tarieven en vice versa. Sommige worden echter met korting verkocht en vervallen tegen hun nominale waarde. De looptijden kunnen variëren van één maand tot 30 jaar, waarna de oorspronkelijke schuld moet worden terugbetaald.
• Voorkeursaandelen: Preferente aandelen zijn hybride effecten die eigenschappen delen met zowel aandelen als schulden. Ze worden uitgegeven tegen nominale waarde en betalen dividenden op basis van dat bedrag. Net als bij traditionele aandelen kan hun marktwaarde fluctueren met de prestaties van het bedrijf. Deze waarde wordt echter over het algemeen meer beïnvloed door de marktrente, net als bij obligaties.
• Commercieel blad: Grote ondernemingen gebruiken soms commercial paper om kortlopende financiële verplichtingen te financieren. Deze effecten hebben doorgaans een looptijd van 270 dagen of minder, maar kunnen langer duren. Ze verkopen meestal met korting en betalen rente, die afloopt tegen hun nominale waarde.
• Door hypotheken gedekte effecten: Deze schuldbewijzen worden gecreëerd wanneer een bedrijf hypothecaire leningen van kredietverstrekkers koopt en deze samenvoegt in pakketten om als één enkel effect aan beleggers te verkopen. Deze zekerheden worden gedekt door de huizen die de individuele leningen beveiligen. Ze betalen uit in vaste, periodieke bedragen op basis van een vooraf bepaalde rentevoet.

Zijn schuldeffecten een goede investering?

Het is altijd een goed idee om uw portefeuille te diversifiëren over verschillende activaklassen, en schuldbewijzen kunnen een belangrijk onderdeel van die strategie zijn. Hier zijn enkele voor- en nadelen waarmee u rekening moet houden voordat u erin investeert.

Pluspunten

• Lager risico dan aandelen: Schuldeffecten zijn op korte termijn niet zo volatiel als aandelen, dus als u ze heeft, kunt u uw algehele portefeuillerisico verminderen.
• Inkomstenbetalingen: Het is geweldig om uw beleggingsportefeuille te zien groeien door de stijging van de aandelenkoersen, maar sommige beleggers willen ook graag wat inkomen verdienen. Als dat iets is waarin u geïnteresseerd bent, kunnen schuldbewijzen een geweldige manier zijn om dit te doen. Bovendien zijn de inkomensuitkeringen over het algemeen vast, waardoor u beter voorspelbaar bent.
• Goed voor kapitaalbehoud: Als u van plan bent over een paar jaar met pensioen te gaan, wilt u misschien niet het risico lopen het grootste deel van uw portefeuille in risicovolle beleggingen te houden. Hoewel u een financieel adviseur moet raadplegen over de juiste verhouding, kan het toevoegen van meer schuldbewijzen naarmate u bijna met pensioen gaat er beter voor zorgen dat u het vermogen behoudt dat u hebt opgebouwd.

Nadelen

• Lagere rendementen dan aandelen: Een lager risico betekent over het algemeen een lager rendement, en schuldbewijzen zijn daarop geen uitzondering. Hoewel ze geweldig zijn voor risicobeperking, kan een te sterke focus op schuldbewijzen nadelig zijn voor uw langetermijnbeleggingsstrategie.
• Ze zijn niet geheel zonder risico: Schatkisteffecten worden over het algemeen als risicovrij beschouwd omdat ze worden ondersteund door de federale overheid, en gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven door lokale overheden, hebben over het algemeen ook een laag risico. Maar sommige bedrijfsobligaties kunnen het risico van wanbetaling of faillissement met zich meebrengen. Onthoud ook dat naarmate de rente stijgt, de prijzen van schuldbewijzen doorgaans dalen, iets wat u in gedachten moet houden als u niet van plan bent eraan vast te houden totdat het vervalt. Ten slotte kunnen sommige emittenten van schuldpapier hun schuld vervroegd terugkopen als de rente daalt en nieuwe uitgeven met een lagere rente.
• Minder liquiditeit: Individuele schuldbewijzen zijn over het algemeen moeilijker te kopen en te verkopen dan aandelen. Ze vergen ook grote investeringen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld obligaties uitgeven met een nominale waarde van $ 1.000, maar u zult moeite hebben om een ​​bedrijf te vinden dat u er maar één zal verkopen. Als gevolg hiervan is het voor de meeste beleggers doorgaans het beste om te beleggen in schuldbewijzen via onderlinge fondsen en op de beurs verhandelde fondsen.

Waar schuldpapier kopen

U kunt schuldbewijzen rechtstreeks van de uitgever kopen, maar dat kan moeilijk zijn, afhankelijk van het type effect dat u wilt kopen. Commercieel papier kan bijvoorbeeld grote investeringen vereisen ($ 100.000 of meer) die veel beleggers zich niet kunnen veroorloven.

Voor overheidsschuldbewijzen kunt u rechtstreeks bij de overheid of via een makelaar of dealer kopen.

Voor de meeste mensen is het echter het beste om via een effectenrekening te gaan. Dit is niet alleen eenvoudiger, maar biedt ook meer mogelijkheden voor diversificatie. Met name het kopen van schuldbewijzen via onderlinge fondsen en op de beurs verhandelde fondsen kan u in staat stellen uw doel te bereiken zonder een enorme behoefte aan contanten. Deze fondsen kunnen ook een breed scala aan schuldeffecten kopen, zodat de risico's die verbonden zijn aan individuele obligaties minder uitgesproken zijn.

Raadpleeg een financieel adviseur over uw beleggingsstrategie

Als u overweegt te beleggen in schuldbewijzen, is het misschien de moeite waard om een ​​financieel planner te raadplegen om een ​​idee te krijgen van hoe ze in uw portefeuille passen. Een adviseur kan u objectief advies geven dat is afgestemd op uw behoeften en doelen en u zelfs helpen bij het beheren van uw beleggingen tegen een vergoeding.

Als u liever geen adviseur inschakelt, overweeg dan om vast te houden aan beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen om de zaken eenvoudig en gediversifieerd te houden.

Zorg er bij het nemen van belangrijke investeringsbeslissingen voor dat uw financiële verplichtingen gedekt zijn, uw noodfonds op orde is en uw pensioenplannen op schema liggen. Experian kan u helpen uw kredietwaardigheid te bewaken, wat een belangrijk onderdeel is van uw financiële gezondheid.