Een vastgoedbeleggingstrust (REIT) is een bedrijf dat investeert in inkomstengenererende eigendommen. Beleggers kunnen aandelen van REIT's kopen op grote beurzen of via een makelaar en een deel van de inkomsten ontvangen die het bedrijf uit onroerend goed ontvangt in de vorm van dividenden.

Als u wilt investeren in onroerend goed, maar u heeft niet genoeg geld om zelf een vastgoedbelegging te kopen, dan is dit wat u moet weten over REIT's.

Hoe een REIT werkt

REIT's zijn gemodelleerd naar beleggingsfondsen om een ​​mate van diversificatie te bieden die individuele beleggers moeilijk alleen kunnen bereiken. REIT-bedrijven investeren in een portefeuille van vastgoedbeleggingen, waaronder kantoorgebouwen, appartementsgebouwen, magazijnen, datacenters, medische voorzieningen, hotels en meer.

De bedrijven zijn eigenaar van de panden en krijgen een regelmatig inkomen uit de huurbetalingen die ze van huurders ontvangen. Dat geld verdelen ze vervolgens onder hun aandeelhouders. REIT's zijn wettelijk verplicht om ten minste 90% van hun inkomen uit te keren in de vorm van dividenden, maar velen keren 100% uit.

Het risico van beleggen in een REIT is over het algemeen lager dan het bezitten van uw eigen vastgoedbeleggingen, maar dat betekent niet dat het volledig risicovrij is. REIT's zijn bijvoorbeeld minder aantrekkelijk voor beleggers tijdens perioden van stijgende rentetarieven, omdat veiliger beleggingen zoals staatsobligaties fatsoenlijke rendementen kunnen opleveren met weinig tot geen risico.

Er zijn ook andere kortetermijnrisico's die van invloed kunnen zijn op individuele vastgoedtypes. REIT's voor kantoorgebouwen kregen in 2020 bijvoorbeeld een flinke klap omdat de pandemie veel werknemers naar huis stuurde, waarbij het totale rendement met 18,44% daalde, volgens de National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit). De sector herstelde zich in 2021 met een rendement van 22% op jaarbasis.

Dat gezegd hebbende, kunnen REIT's volgens Nareit concurrerende langetermijnrendementen bieden. Hier is hoe twee van de beste REIT-indexen historisch hebben gepresteerd:

Bron:National Association of Real Estate Investment Trusts

Voor de context:beleggingsportefeuilles die volledig uit aandelen zijn samengesteld, hebben volgens Vanguard historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 10,3% laten zien.

Soorten REIT's

Er zijn een paar verschillende soorten REIT's waarin u kunt beleggen, hoewel sommige veel minder vaak voorkomen dan andere:

• Aandelen-REIT's: Het meest voorkomende type REIT is een aandelen-REIT die wordt verhandeld op een grote effectenbeurs.
• Hypotheek REIT's: Dit type bedrijf, ook wel mREIT's genoemd, start of koopt hypotheken en door hypotheken gedekte effecten om inkomsten uit de beleggingen te verdienen.
• Hybride REIT's: Deze bedrijven combineren de benadering van aandelen-REIT's en hypotheek-REIT's, waardoor aandeelhouders enige diversificatie tussen de twee krijgen.
• Openbare niet-beursgenoteerde REIT's: Deze bedrijven zijn geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC), wat betekent dat hun informatie openbaar beschikbaar is. Ze handelen echter niet op beurzen zoals REIT's met aandelen.
• Privé REIT's: Dit type REIT is niet geregistreerd bij de SEC en wordt niet openbaar verhandeld.

Voor- en nadelen van REIT's

Zoals bij elke investeringsmogelijkheid, hebben REIT's zowel voor- als nadelen voor beleggers. Dit is wat u moet overwegen voordat u besluit uw geld in een REIT te steken.

Pluspunten

• Goed voor inkomensgerichte beleggers: Als u prioriteit geeft aan inkomstengenererende beleggingen zoals obligaties en hoogrentende dividendaandelen, kunnen REIT's goed bij u passen omdat ze het overgrote deel van hun inkomsten aan aandeelhouders moeten uitbetalen.
• Concurrerend rendement: Op de lange termijn kunnen REIT's concurrerende rendementen bieden in vergelijking met de aandelenmarkt.
• Lagere investeringsvereiste: Het kopen van een vastgoedbelegging kan duizenden of zelfs tienduizenden dollars in contanten vereisen om de aanbetaling, sluitingskosten en lopende kosten te dekken. Met een REIT hoeft u zich daar geen zorgen over te maken.
• Diversificatie: Als individuele vastgoedbelegger is het moeilijk om uw vastgoedportefeuille te diversifiëren zonder een enorme som geld. Als u daarentegen één aandeel van een REIT koopt, krijgt u toegang tot inkomsten uit honderden eigendommen. REIT's helpen u ook om uw beleggingsportefeuille te diversifiëren over meerdere soorten activa.
• Liquiditeit: Als u een vastgoedbelegging bezit en deze wilt verkopen, kan het proces enkele maanden duren. Met een REIT kunt u uw aandelen verkopen met een simpele klik op de knop in uw effectenrekening.

Nadelen

• Dividendbelasting: REIT-dividenden worden belast als gewoon inkomen, wat een hoger tarief is dan u zou betalen voor langetermijnmeerwaarden met aandelen.
• Renterisico: Tijdens perioden van stijgende rentetarieven hebben REIT-prijzen de neiging om waarde te verliezen naarmate andere, veiligere inkomstengenererende activa in waarde stijgen. Met name schatkistpapier is doorgaans een aantrekkelijkere optie omdat ze worden ondersteund door de Amerikaanse overheid en als risicovrije beleggingen worden beschouwd.
• Lager rendement op korte termijn: Zoals hierboven vermeld, hebben REIT's de neiging om op korte termijn een lager rendement te bieden dan de aandelenmarkt. Als u in REIT's belegt, kunt u ze het beste voor de lange termijn vasthouden.
• Vastgoedspecifieke risico's: Economische omstandigheden kunnen bepaalde soorten onroerend goed op verschillende manieren beïnvloeden, dus als u uw portefeuille niet over meerdere soorten onroerend goed spreidt, loopt u mogelijk meer risico.

Hoe te beleggen in REIT's

Omdat aandelen-REIT's het meest voorkomende type REIT zijn, kunt u het beste een effectenrekening openen en wat onderzoek doen naar de verschillende beschikbare opties.

Als u al een effectenrekening heeft, hoeft u zich geen zorgen te maken over het openen van een nieuwe. Zoek gewoon naar REIT's op dezelfde manier waarop u naar aandelen of fondsen zou zoeken en handel zoals gewoonlijk. U kunt zelfs REIT-beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen kopen als u die aanpak verkiest. U kunt ook beleggen in REIT's via uw individuele pensioenrekening als u ze wilt opnemen in uw langetermijnbeleggingsstrategie.

Als u nog geen effectenrekening heeft, neem dan de tijd om de verschillende makelaars te vergelijken om te bepalen welke het beste bij u past. Kijk naar vergoedingen, investeringsopties, accountopties, middelen, tools en andere factoren om de juiste te vinden.

Werk samen met een professional om uw beleggingsstrategie te bepalen

Iedereen kan beleggen in REIT's, maar het is vaak een goed idee om een ​​financieel adviseur te raadplegen voordat u grote investeringsbeslissingen neemt. Een adviseur kan u helpen door deskundig, persoonlijk advies te geven voor uw specifieke situatie. Ze kunnen je zelfs tegen betaling helpen om je geld te beheren als je het niet alleen wilt doen.

Wat u ook doet, vermijd investeringsbeslissingen zonder eerst de tijd te nemen om te onderzoeken en te begrijpen waarin u investeert en hoe dit uw financiële toekomst kan beïnvloeden. Zorg er ook voor dat uw financiële verplichtingen zijn gedekt voordat u geld vastlegt voor een investeringsmogelijkheid. Ontbrekende factuurbetalingen kunnen leiden tot te late betalingen en uw kredietscore verlagen, waardoor het moeilijker kan worden om in de toekomst krediet te krijgen.