Een margestorting is wat er gebeurt als u niet genoeg eigen vermogen op uw margerekening heeft. Dit kan gebeuren als u uw beleggingen gebruikt als onderpand voor een margelening en dan daalt de waarde van uw rekening.

Om aan de margestorting te voldoen, moet u mogelijk contant geld of andere activa op uw rekening storten of beleggingen verkopen. Als u dat niet doet, kan uw makelaar alle beleggingen op uw rekening verkopen om het gat tussen het eigen vermogen op uw rekening en wat nodig is te overbruggen.

Wanneer vindt een margin call plaats?

Een margestorting wordt geactiveerd wanneer het eigen vermogen op uw margerekening onder de margevereiste daalt. Uw makelaar kan dan van u eisen dat u uw eigen vermogen met een bepaald bedrag verhoogt om aan de margestorting te voldoen.

Als u bijvoorbeeld $ 10.000 in voorraad heeft en u een margelening van $ 10.000 afsluit om meer aandelen te kopen, dan is uw eigen vermogen 50% omdat uw initiële fondsen de helft van de waarde van de rekening uitmaken.

Maar als de prijs van het aandeel met 25% daalt, heeft u $ 15.000 aan aandelen in plaats van $ 20.000. Nu heb je $ 5.000 aan eigen vermogen ($ 15.000 minus de lening van $ 10.000 =$ 5.000), en je eigen vermogen is 33% waard van de totale waarde van de rekening (5.000 gedeeld door 15.000 =0,33).

Als de koers van het aandeel nog eens 20% daalt, is de waarde van uw account nu $ 12.000 en heeft u $ 2.000 aan eigen vermogen, of 16,67% eigen vermogen.

De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) heeft een regel die vereist dat u ten minste 25% eigen vermogen op uw margerekening aanhoudt. In het bovenstaande voorbeeld zou de tweede waardedaling een margestorting veroorzaken. U moet dan extra geld storten of investeringen verkopen totdat u ten minste 25% eigen vermogen heeft ($ 3.000). De New York Stock Exchange (NYSE) heeft een vergelijkbare marge-onderhoudsvereiste van 25%.

Uw makelaar kan echter hogere eisen stellen aan de huismarge, zoals 30% of 40%. Margevereisten kunnen afhankelijk zijn van het beursvennootschap, uw portefeuille en de soorten transacties die u doet. Als u onderworpen bent aan hogere margevereisten, kunt u worden onderworpen aan een margestorting voordat uw eigen vermogen onder de 25% daalt.

Naast de margestortingen voor onderhoud heeft u mogelijk een initiële margevereiste van 50% wanneer u een margestorting afsluit. Als u bijvoorbeeld voor $ 20.000 aan aandelen met marge wilt kopen, moet u ten minste de helft ($ 10.000) met contant geld beleggen en vervolgens de andere helft lenen.

Mogelijk hebt u ook minimaal $ 2.000 op uw account nodig (of $ 25.000 voor daghandelaren) om een ​​marge-account te openen en te gebruiken.

Wat gebeurt er tijdens een margingesprek?

Na een margestorting moet u uw eigen vermogen verhogen tot ten minste uw minimumvereiste. U kunt dit op verschillende manieren doen:

• Voeg contant geld toe aan uw account. U kunt uw eigen vermogen vergroten door contant geld op uw rekening te storten.
• Voeg marginale activa toe aan uw account. U kunt andere activa naar de rekening overboeken, zoals aandelen en beleggingsfondsen. Maar makelaars beschouwen mogelijk alleen bepaalde activa als marginaal, en het marginabele bedrag kan afhangen van het actief en de vereisten van de makelaar. Aandelen die bijvoorbeeld voor minder dan $ 3 per aandeel worden verhandeld, zijn mogelijk niet marginaal. Of, als u $ 1.000 aan volledig marginale aandelen stort, kan slechts 70% van hun waarde naar de margestorting gaan als uw account een margestorting van 30% heeft.
• Verkoop investeringen. U kunt een deel van de beleggingen op uw margerekening verkopen om aan de margestorting te voldoen. Het bedrag dat u moet verkopen, hangt af van het bedrag van de margestorting, de prijs van het actief en de minimale onderhoudsmarge van de makelaar.

Uw makelaar kan u enkele dagen de tijd geven om te reageren op de margestorting, maar het is niet verplicht u een waarschuwing te geven. Als hij wil, kan een makelaar alle beleggingen op uw rekening (en mogelijk in andere rekeningen bij hetzelfde bedrijf) verkopen om aan de margevereiste te voldoen.

Een onverwachte verkoop kan ertoe leiden dat de makelaar posities sluit die u open wilde houden, en dat u mogelijk toekomstige winsten misloopt of op een ongunstig moment vermogenswinstbelasting moet betalen. Deze gedwongen liquidatie is een van de risico's van beleggen op marge.

Een margin call vermijden

Hoewel u de ups en downs van de markt niet kunt voorspellen, zijn er verschillende stappen die u kunt nemen om een ​​margestorting te voorkomen:

• Vermijd margerekeningen en handel alleen met contante rekeningen. Investeer met een geldrekening waarmee u geen geld kunt lenen en met marge kunt handelen.
• Houd een buffer aan. Houd uw aandelenpositie ruim boven de huismargevereisten van uw makelaar. U kunt dit doen door extra geld op de rekening te houden of slechts een deel van uw margelimiet te gebruiken.
• Diverse beleggingen. Door een gediversifieerde portefeuille als onderpand te gebruiken en te beleggen in een gediversifieerde mand van activa op marge, kunt u minder kwetsbaar zijn voor marktvolatiliteit, wat de kans op een margestorting zou kunnen verkleinen.
• Bewaak uw account. Controleer uw account regelmatig en verhoog uw aandelenpositie proactief voordat u een margestorting doet.

Als u geld beschikbaar heeft om snel naar uw margerekening over te schrijven, kunt u situaties voorkomen waarin de makelaar onverwachts uw tegoeden verkoopt, maar alleen als u de kans krijgt en in staat bent om te handelen.

Bekijk de risico's voordat u gaat beleggen

Inzicht in de risico's die gepaard gaan met beleggen in verschillende activa en rekeningen is belangrijk om een ​​succesvolle belegger te zijn. Het gebruik van een margelening om investeringen te kopen kan uw winst vergroten, maar het kan ook leiden tot grotere verliezen en nieuwe risico's. Met dit in gedachten kan het verstandig zijn om meer te weten te komen over beleggen in het algemeen voordat u gaat beleggen op marge. Onderzoek ook de minimale onderhoudsvereisten van het huis van uw makelaar voordat u een margelening aangaat.

Als u overweegt om op marge te lenen en het geld voor niet-investeringsdoeleinden te gebruiken, kunnen alternatieve leenopties logischer zijn. Met Experian kunt u gratis uw kredietscore controleren en kunt u zoeken naar overeenkomsten met verschillende kredietverstrekkers en creditcarduitgevers om te zien voor welke leningen en kaarten u in aanmerking komt op basis van uw kredietprofiel.