Met een brokerage-margerekening kan een belegger aandelen en andere effecten kopen met een deel van de aankoopprijs die is betaald met een margelening van de makelaar. Marginleningen kunnen een handig investeringsinstrument zijn. Er zijn limieten met betrekking tot de omvang van de lening die een belegger kan hebben, en het eigen vermogen wordt gebruikt om die limieten te bepalen. Dit is wat u moet weten over het gebruik van de formule voor de aandelenmarge en het uitvoeren van enkele handige berekeningen die u vertellen of u voldoet aan de vereisten om het margesaldo te verhogen. Het is echter essentieel om de termijn van de margerekening te begrijpen en de voorwaarden waaronder onmiddellijke betaling vereist kan zijn.
Als u een marge-makelaarsrekening heeft, kunt u een margelening gebruiken om tot 50 procent te betalen van de kosten van het kopen van aandelen. Als u bijvoorbeeld een aanvankelijk kassaldo van $ 10.000 heeft, kunt u voor maximaal $ 20.000 aan aandelen kopen. Het maximale margesaldo van 50 procent voor het kopen van aandelen wordt de initiële margelimiet genoemd.
Een margelening biedt u het voordeel dat u meer aandelen kunt kopen dan uw kassaldo zou toestaan. U zult echter merken dat hoe hoger het margesaldo dat u heeft, hoe risicovoller u belegt. Dat komt omdat de margelening gepaard gaat met rente die u moet betalen, en als u een daling van de waarde van uw beleggingen ervaart, kunt u zowel verliezen als de extra rente krijgen om de margelening terug te betalen.
Het eigen vermogen op een margerekening is de waarde van het deel van de rekening van de belegger; het is het geld van de belegger. Het eigen vermogen wordt bepaald door de uitstaande margelening af te trekken van de huidige waarde van de effecten op de rekening.
In het gepresenteerde voorbeeld, bijvoorbeeld, na het kopen van $ 20.000 aan aandelen, steeg de waarde van die aandelen tot $ 22.000. De margelening blijft op $ 10.000, wat resulteert in een eigen vermogen van $ 12.000. Als de aandelen in waarde zouden dalen tot $ 18.000, zou het eigen vermogen van de belegger $ 8.000 zijn.
Het aandelenpercentage van een margerekening is het eigen vermogen van de belegger gedeeld door de rekeningwaarde. In de gepresenteerde voorbeelden, met $ 12.000 aan eigen vermogen verdeeld in $ 22.000, is het eigen vermogen 54,5 procent. Als het eigen vermogen $ 8.000 is en verdeeld in $ 18.000, is het percentage 44,4 procent. Als er geen nieuwe investeringen worden gedaan, blijft het bedrag van de margelening gelijk en verandert het eigen vermogen van de belegger naarmate de waarde van effecten stijgt en daalt.
Als het eigen vermogen van de belegger meer dan 50 procent is , heeft de rekening de mogelijkheid om het bedrag van de margelening te verhogen. De extra leencapaciteit kan worden gebruikt om meer investeringen aan te kopen of kan als contant geld van de rekening worden opgenomen. Een margerekening heeft ook een minimale onderhoudsmarge. De Securities and Exchange Commission stelt de onderhoudsmarge vast op 25 procent , maar een beursvennootschap kan het hoger stellen.
Als het eigen vermogen op een margerekening onder het percentage van de onderhoudsmarge daalt, krijgt de belegger een margestorting om contanten of effecten aan de rekening toe te voegen om het eigen vermogen op de rekening te verhogen.