Het bepalen van de totale waarde van een bedrijf omvat meer dan het beoordelen van activa en omzetcijfers. Een aandelenwaardering houdt rekening met verschillende financiële indicatoren; deze omvatten zowel materiële als immateriële activa en bieden potentiële investeerders, crediteuren of aandeelhouders een nauwkeurig beeld van de werkelijke waarde van een bedrijf op elk moment.
Aandelenwaarderingen worden uitgevoerd om de waarde van een bedrijf te meten, gegeven zijn huidige activa en positie in de markt. Deze datapunten zijn waardevol voor aandeelhouders en potentiële investeerders die willen weten of het bedrijf goed presteert en wat ze in de nabije toekomst met hun aandelen of beleggingen kunnen verwachten. Aandelenwaarderingsformules omvatten het dividendkortingsmodel, het dividendgroeimodel en de koers-winstverhouding.
Beleggers die meerdere investeringen overwegen of een investeringsstrategie uitstippelen, kunnen een aandelenwaardering van een bedrijf aanvragen om de best geïnformeerde investeringsbeslissing te nemen. Waarderingsmethoden op basis van het eigen vermogen van een bedrijf omvatten doorgaans een grondige analyse van kasrekeningen, evenals een voorspelling of projectie van toekomstige dividenden, toekomstige inkomsten (inkomsten) en de uitkering van dividenden.
Het totale eigen vermogen van een bedrijf is de som van zowel materiële activa als immateriële kwaliteiten. Materiële activa omvatten werkkapitaal, contanten, voorraden en eigen vermogen. Immateriële eigenschappen of immateriële 'activa' kunnen merkpotentieel, handelsmerken en aandelenwaarderingen omvatten. Prestatie-indicatoren zijn onder meer de koers-winstverhouding, het dividendrendement en de Earnings Before Interest, Depreciation and Amortization (EBIDA). Bij de taxatie kan ook rekening worden gehouden met de ondernemingswaarde (EV) van het bedrijf; dit wordt berekend door de nettoschuld per aandeel te combineren met de prijs per aandeel.
Een grondige analyse van materiële en immateriële activa stelt potentiële investeerders, aandeelhouders en financiële managers van een bedrijf in staat om kritieke prestatiegegevens over de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf te verkrijgen. De aandelenwaarderingsmethode houdt rekening met verschillende soorten gegevens en kan worden gebruikt als onderdeel van een voorspellingsmodel om de economische toekomst van het bedrijf te bepalen. De waardering geeft ook een indicatie van het risiconiveau dat gepaard gaat met beleggen in het bedrijf.
Het identificeren van de dollarwaarde van immateriële activa kan een ingewikkeld proces zijn en wordt doorgaans uitgevoerd door de financieel manager of financiële accountant. Deze activa kunnen aanzienlijk fluctueren als gevolg van marktomstandigheden, maar ze spelen wel een belangrijke rol bij de waardering van aandelen. Hoewel verschillende financiële ratio's en factoren een rol spelen bij het waarderingsproces van het eigen vermogen, kunnen de definitieve cijfers een relatief nauwkeurige beoordeling geven van de financiële status en inkomstenvooruitzichten van een bedrijf.