Om haar bedrijfsactiviteiten te financieren, kan een bedrijf geld ophalen op financiële markten, zoals de New York Stock Exchange of Hong Kong Stock Exchange. Het bedrijf kan ook samenwerken met investeringsbankiers om zijn aandelen of schuldbewijzen onderhands te plaatsen of te verkopen. Investeringsbankiers helpen alle organisaties, inclusief academische instellingen, om geld in te zamelen door financiële producten te verkopen aan private-equitybedrijven.
Een onderhandse plaatsing is een transactie waarbij een bedrijf rechtstreeks geld ophaalt bij particuliere investeerders. Voor de meeste bedrijven, met inbegrip van de financieel stabiele, is het kunnen aantrekken van bedrijfsgeld slechts een tafelinzet - dat wil zeggen, het minimum dat nodig is om ze in het competitieve spel te houden. Een bedrijf richt zijn aandacht op onderhandse plaatsingen als het niet in staat of niet bereid is om geld op te halen via conventionele openbare markten, zoals de London Stock Exchange. Dit kan het gevolg zijn van een slechte economie, onbetaalbare tarieven op kredietmarkten, hoge bedrijfsschulden of middelmatige bedrijfsprestaties. Bij een typische onderhandse plaatsing reikt het uitgevende bedrijf de hand aan investeringsbankiers die op hun beurt de schuld- en aandelenproducten van het bedrijf plaatsen of distribueren aan een klein aantal investeerders.
Private equity is contant geld dat investeerders in een bedrijf storten dat niet aan een financiële beurs is genoteerd. De term verwijst ook naar geld dat in een bedrijf is geïnvesteerd om het van een financiële markt te verwijderen of van de lijst te verwijderen - dat wil zeggen om huidige aandeelhouders uit te kopen en het bedrijf om te zetten in een particulier bedrijf. Private equity heeft vaak een strategische impact in het concurrentielandschap van een sector, omdat het verwijderen van de notering van een grote speler het veld van organisaties in de race om marktleider te worden zou kunnen herschikken. Dit kan gebeuren als andere beursgenoteerde bedrijven toegang hebben tot meer liquiditeit op kredietmarkten en hun middelen kunnen inzetten om sneller te groeien dan de particulier beheerde instelling.
"Private equity" en "private plaatsing" zijn verschillende termen, maar ze hebben onderling verband met investeringsactiviteiten. Door zijn producten via particuliere kanalen te plaatsen, bereikt een bedrijf - in wezen - particuliere investeerders die uiteindelijk houders van particuliere aandelen worden zodra ze contant geld in het bedrijf pompen. Net als aandeelhouders van een beursgenoteerd bedrijf, kunnen houders van private equity periodieke dividenden ontvangen. Ze kunnen ook aanzienlijke winsten behalen als het particuliere bedrijf uiteindelijk besluit om gewone aandelen op een openbare beurs uit te geven.
Verschillende professionals helpen bedrijven om via particuliere verkooppunten bedrijfsfondsen op te halen. Naast investeringsbankiers, beoordelen financiële analisten en boekhoudmanagers bedrijfsprestatiegegevens en bevelen ze de beste tijd aan om private equity te zoeken. Instellingen zoals private-equityfirma's en hedgefondsen wegen ook mee bij particuliere fondsenwerving en verstrekken contanten als geldzoekende bedrijven hun investeringsdoelen halen.