Beleggers diversifiëren hun portefeuilles om het risico te verminderen.

Laten we het proberen te visualiseren.

In de praktijk: Niet-gediversifieerde versus gediversifieerde portefeuilles

Hieronder hebben we de prestaties van een fictieve portefeuille – we noemen het Brandon's portefeuille – in de loop van 12 maanden in kaart gebracht.

De portefeuille heeft slechts één belang:aandelen in een fictief bedrijf genaamd BK Tech Inc.

Zoals u kunt zien, hebben de prestaties van het aandeel - en dus de prestaties van de hele portefeuille - in de loop van een jaar winsten en verliezen gekend:

Na een jaar, gezien de pieken en dalen, eindigen de prestaties van de portefeuille van Brandon waar het begon. Dat wil zeggen, het had een rendement van 0%, aangezien zijn enige belang (BK Tech-aandeel) het jaar eindigde waar het begon, met $ 20 per aandeel.

Kijk nu eens naar een gediversifieerde portefeuille, die we de portefeuille van Ed zullen noemen. Deze portefeuille heeft in plaats van één portefeuille er vijf:BK Tech-aandelen, evenals andere aandelen van fictieve bedrijven en ETF-fondsen, die zelf mandjes met effecten en obligaties zijn.

Terwijl sommige participaties van het gediversifieerde fonds slecht presteerden, deden andere het goed. De sleutel is echter om naar het gemiddelde van alle posities te kijken om een ​​idee te krijgen van hoe de portefeuille als geheel heeft gepresteerd:

Door de gele lijn in de grafiek (het gemiddelde) te volgen, kunt u zien dat Eds gediversifieerde portefeuille een positief jaarrendement heeft opgeleverd.

Nu kunnen we de twee vergelijken om te zien hoe ze presteerden:

In dit voorbeeld presteerde de gediversifieerde portefeuille van Ed beter dan de portefeuille van Brandon. Het presteerde echter niet alleen beter, het presteerde ook op een soepelere, minder volatiele manier. De prijsschommelingen waren minder dramatisch.

Dit betekent echter niet dat een gediversifieerde portefeuille altijd beter zal presteren dan een niet-gediversifieerde; Dit is slechts een voorbeeld waarbij gebruik wordt gemaakt van fictieve gegevens, en zoals altijd zijn er risico's verbonden aan beleggen.

Diversificatie en risico

De portefeuille van Brandon is onderhevig aan een hoger risiconiveau dan de gediversifieerde portefeuille. Dat komt omdat de portefeuille van Brandon, zoals u zich zult herinneren, slechts één bezit bevat:BK Tech-aandelen. Als de aandelenmarkt zou dalen, of als de technologie-industrie een soort van onvoorziene nieuwe hindernis zou ervaren (een tekort aan productie-inputs, nieuwe regelgeving, enz.), zou Brandons portefeuille de dupe worden.

Een gediversifieerde portefeuille zou nog steeds worden beïnvloed, aangezien deze ook BK Tech-aandelen bevat, maar hij zou worden ondersteund door zijn andere belangen, waaronder de aandelen van tal van bedrijven, om nog maar te zwijgen van obligaties.

In ons voorbeeld presteert de gediversifieerde portefeuille dus beter dan Brandon's aan het einde van het jaar vanwege het brede scala aan posities. Nogmaals, het is echter belangrijk om in gedachten te houden dat een gediversifieerde portefeuille niet noodzakelijkerwijs leidt tot betere prestaties.