Stel dat u wat geld heeft dat u voor de lange termijn wilt beleggen. U weet hoe belangrijk het is om dat geld op de markt te krijgen, zodat het kan groeien en samengestelde rendementen kan opleveren, maar wanneer investeert u het?

Het antwoord ligt in dit feit:het is tijd in de markt, niet markttiming.

Dit geldt zelfs als u nu in de veertig of vijftig bent en het gevoel heeft dat u zorgvuldig op uw beleggingen moet letten voor uw pensioen. Houd er rekening mee dat als je nu 40 bent, je waarschijnlijk over . hebt 40 jaar aan leven om van te genieten en te financieren - dus het geld dat u nu op de markt zou kunnen zetten, telt zeker als 'lange termijn'.

Veel mensen zijn echter bang om zich per ongeluk op het hoogtepunt van de markt in te kopen. Ze zeggen:"We moeten wachten tot de markt daalt - omdat het gaat dalen. Het is de langste bullmarkt die we ooit hebben gezien; het gaat al zo lang omhoog. Er wordt zelfs gesproken over recessies in 2019 ... dus we moeten wachten. ”

Dit denkproces kan leiden tot enorme, kostbare fouten als het ervoor zorgt dat u met uw geld aan de zijlijn blijft zitten en wacht om te investeren.

De markt zal dalen, maar ...

Het probleem ligt niet noodzakelijkerwijs bij uw logica. Denken:"De markt blijft maar stijgen en uiteindelijk crashen", is een redelijk, intelligent en goed geïnformeerd ding om te overwegen. Want ja, de markt zal dalen. Het zal dalen, en op een gegeven moment zullen we waarschijnlijk een correctie zien (zo niet een volledige bearmarkt).

Het probleem, of de fout die u zou kunnen maken, is het feit dat u uw geld aan de zijlijn houdt terwijl u probeert de timing van die dip correct te krijgen. Dat is een enorme opportuniteitskost. Niemand - jij niet, ik niet, niet de financiële media, niet je collega bij de volgende populaire aandelenselectie - zal ooit weten wanneer de volgende marktcorrectie zal plaatsvinden.

Het is niet te zeggen wat de markt morgen gaat doen, en iedereen die doet alsof hij het weet, speculeert (of gokt) op zijn best... en liegt in het slechtste geval. Natuurlijk kunnen we weten dat het zal op een gegeven moment gebeuren. Maar niemand kan zeggen of die correctie morgen of over twee jaar zal plaatsvinden. En als die dip twee jaar duurt om hier te komen, mis je twee jaar aan potentiële winst.

Erger nog, over twee jaar zul je nog steeds hetzelfde zeggen:"Nou, het gaat op een gegeven moment mis. Dus ik wacht gewoon af." Maar wat als de dip vijf jaar weg is? Dat is niet alleen hyperbolisch. Mensen hadden het over het "feit" dat de markt in 2016 op het punt stond te crashen. Het is nu 2018 en het is nog niet gebeurd.

Dat is het punt. We weten dat het zal gebeuren, maar we hebben geen idee wanneer.

Systematisch investeren in tijd in de markt, niet in markttiming, is de weg naar succes

Ik begrijp het:u bent misschien bang om een ​​fout te maken door uw beschikbare contanten op een piek in de markt te zetten. En je hebt keer op keer gehoord dat je niet hoog moet kopen. "Wees bang als anderen hebzuchtig zijn", toch? Nou ja, soort van.

Het is niet zo dat u volledig moet negeren wat er gaande is met aandelen en andere effecten op wat lijkt op een beurshoogte. Het antwoord op "wanneer investeer ik mijn geld" is niet:"Oh, gooi je geld gewoon op de markt. Het komt wel goed."

Maar dat betekent niet dat je niet Investeer uw geld systematisch als uw doel groei op lange termijn is. Systematisch beleggen betekent niet proberen te timen wanneer u uw geld investeert. Zoals op dit punt duidelijk moet zijn, is het timen van de markt een zinloze activiteit, aangezien niemand weet wat de markt morgen gaat doen. Er is geen manier om te zeggen of het zal blijven stijgen of dat je 's ochtends wakker wordt om te beseffen dat het vandaag de dag is dat het allemaal tankt.

Als u systematisch wilt investeren, betekent dit dat u eerst letterlijk een systeem creëert - en het vervolgens gebruikt om strategisch en rationeel (in plaats van emotioneel) te investeren.

Wat gebeurt er als u altijd op de slechtste tijden belegt, wanneer de markt het hoogst is

Niet overtuigd? Dan kunnen we kijken naar het voorbeeld van 's werelds slechtste markttimer om u te laten zien dat het meer om tijd in de markt gaat dan om het timen van de markt.

CFA en auteur Ben Carlson stelden ons voor aan Bob, een man met zo'n slechte timing dat hij van 1972 tot 2007 slechts geïnvesteerd in de markt in de maanden voor grote marktcrashes:

• Bob investeerde in 1972 $6.000, vlak voordat de markt in 1973 met bijna 50% daalde.
• Hij bleef $ 4.000 per jaar sparen terwijl de markt zich herstelde en voelde zich uiteindelijk zelfverzekerd genoeg om zijn $ 46.000 aan spaargeld te investeren in 1987, toen de aandelen opnieuw crashten en 34% verloren.
• Bob's slechte timing ging door. Deze keer spaarde hij $ 6.000 per jaar en investeerde hij de resulterende $ 68.000, precies op het einde van 1999, net op tijd om de markt opnieuw bijna de helft van zijn waarde te zien verliezen .
• Ten slotte verhoogde hij zijn spaargeld tot $ 8.000 per jaar. En natuurlijk stak hij in 2007 $ 64.000 in contanten in zijn investeringen en zag de Grote Recessie een verlies van 52% opleveren.

Bob is waarschijnlijk je ergste nachtmerrie die tot leven is gekomen - dat zou je tenminste kunnen denken door de bovenstaande beschrijving te lezen. Maar het punt met Bob is dat hoewel zijn timing absoluut afschuwelijk was, hij nooit verkocht een van zijn posities van 1972 tot 2007. Hij stopte al zijn geld in de slechtste tijden, maar toen hij eenmaal op de markt was, bleef hij zitten.

Dus, wat is er met de rijkdom van Bob gebeurd? Werd het uitgewist? Nauwelijks. Van 1972 tot 2007 investeerde Bob in totaal $ 184.000. En waar eindigde hij in 2013 mee? $ 1,1 miljoen. Niet slecht voor 's werelds slechtste markttimer.

Wat je uit dit voorbeeld moet halen, is het feit dat zelfs met de ergst mogelijke markttiming, kunt u er nog steeds redelijk goed uit komen als u een langetermijnbelegger bent die niet in en uit de markt springt. Het is ongeveer tijd in de markt geen markttiming!

Er zijn zoveel beslissingen die u moet nemen wanneer u de markt probeert te timen, en u heeft een heel leven om te investeren. Je kunt de markt onmogelijk timen en het elke keer goed want nogmaals, niemand heeft enig idee wat de markt op korte termijn gaat doen.

Wacht niet om te investeren

Dus, wat is de bottom line? Aan de zijlijn zitten kan duurder zijn dan beleggen op het slechtst mogelijke moment in de markt - dus je hebt echt geen excuus om daar te zitten met je geld en te zeggen:"Ik ga wachten tot de markt daalt."

Vooral als je bedenkt wat er gebeurt als je al die tijd gewoon 'dollar cost middeling' was geweest. Middeling van dollarkosten is vaak de oplossing voor 'systematisch' beleggen waarmee u op het goede spoor blijft. Dit is wanneer u volgens een vast schema een vast bedrag in dollars van een specifieke investering koopt. U kiest het bedrag in dollars, de investering en het schema voor u onderneemt enige actie - en die beslissingen moeten gebaseerd zijn op uw algemene beleggingsstrategie.

Het gemiddelde van de dollarkosten is in wezen wat de meeste mensen doen met hun 401(k):ze dragen regelmatig een vast bedrag bij aan het fonds (betaaldag). Maar u kunt het proces ook gebruiken met andere beleggingsvehikels, zoals uw IRA's of effectenrekeningen.

Brian Preston en Bo Hanson, presentatoren van The Money Guy Show , nam het voorbeeld van Bob 's werelds slechtste markttimer en bekeek het vanuit een nieuw perspectief. Brian bleef eerst kijken naar de situatie van Bob van 2013 tot 2018 om de volledige cyclus tot nu toe te laten zien, wat illustreert dat zelfs het kiezen van "de slechtste tijden om te investeren" je in een redelijk goede positie brengt. (Spoiler alert:Bob is nog steeds een behoorlijk rijke man, zelfs met zijn vreselijke timing.)

Maar toen nam Brian het scenario dat Ben Carlson had gemaakt en vroeg:wat als de kosten van Bob dollar het gehele gemiddeld waren? tijd, tussen 1972 en 2007? Hij zou geen $ 1,1 miljoen hebben gehad. Hij zou meer dan $4 miljoen hebben gehad in zijn portefeuille in 2018.

Dit neemt de beslissingsmoeheid weg die gepaard gaat met het proberen te beslissen wanneer u moet investeren om de "slechtste" tijden om contant geld op de markt te zetten (op markthoogten) te vermijden. Het gemiddelde van de dollarkosten elimineert ook veel kans op menselijke fouten - en vooral de mogelijkheid om uw cognitieve vooroordelen een rationeel investeringsgedrag in de weg te laten staan.

Dit geeft u dat systematische proces dat u in de loop van de tijd kunt gebruiken om ervoor te zorgen dat u regelmatig geld bijdraagt ​​aan uw beleggingen - en dat u geen geld aanlegt waar u uiteindelijk jaren op blijft zitten omdat u niet zeker bent van de "beste" tijd om te beleggen.

In de meeste gevallen is de beste tijd om voor de lange termijn te investeren nu - en om dit regelmatig en methodisch te blijven doen, zonder u van uw strategische koers te laten afschrikken door actuele gebeurtenissen of zorgen over markttiming.