Het is gemakkelijk om uit het oog te verliezen hoe de rentetarieven onze huishoudfinanciën beïnvloeden te midden van een decennium van tumultueuze tariefschommelingen. Het kan verleidelijk zijn om tariefstijgingen en -dalingen af te schrijven als iets waarop u niet kunt of mag reageren, aangezien u er uiteindelijk geen controle over heeft. Maar de rente negeren is dwaasheid. Wat volgt is een inleiding over rentetarieven en wat ze voor u betekenen.
Laten we eerst eens kijken waar rentetarieven eigenlijk naar verwijzen, en ook hoe ze stijgen en dalen. In het algemeen beïnvloeden de rentetarieven de kosten van geld lenen voor particulieren en bedrijven, evenals de opbrengsten die we verdienen op onder meer spaarrekeningen en cd's. Als de rente stijgt, zullen leners lijden en zullen spaarders profiteren. Het tegenovergestelde gebeurt wanneer de rente daalt. In de VS heeft de Federal Reserve controle over de zogenaamde kortetermijnrente. Voor rentetarieven met een langere looptijd, zoals een 10- of een 30-jarige Amerikaanse schatkist of obligatie, sturen marktkrachten zoals vraag en aanbod het momentum.
Gedurende het grootste deel van het afgelopen decennium hield de Fed de rente zeer laag in een poging om leningen aan te moedigen en de economie nieuw leven in te blazen in de nasleep van de Grote Recessie. Voor de gewone consument betekende dit dat hun spaarrekeningen een mager rendement opleverden, maar het was voor hen gemakkelijker om huizen en auto's te kopen, hypotheken te herfinancieren, enz. Bovendien zagen de consumenten die op de aandelenmarkt hadden geïnvesteerd, toen de economie aan kracht won, hun rendement. toenemen, waardoor er meer geld in de economie wordt gepompt. De voordelen van lage rentetarieven zijn onmiskenbaar krachtig voor een worstelende economie, maar de angst is dat ze uiteindelijk marktverstoringen kunnen veroorzaken, wat kan leiden tot zeepbellen, een oververhitte economie en/of hyperinflatie.
Toen we 2018 bereikten, begon de Fed echter de kortetermijnrente gestaag te verhogen om te voorkomen dat de economie oververhit raakt en, net zo belangrijk, om de rente te verlagen in het geval van een toekomstige recessie. Het beoogde resultaat — om de hoeveelheid geld die in vloeit, te vertragen de economie, waardoor de inflatie niet uit de hand liep — spaarders beloonden met cd's en geldmarktrekeningen en maakten het voor consumenten minder aantrekkelijk om grote aankopen met schulden te financieren.
In 2019 keerde het tij opnieuw - en vrij snel. De angst voor wereldwijde handelsoorlogen en vertragende economieën heeft ertoe geleid dat de Fed de renteverhogingen opnieuw heeft overwogen, wat voor het eerst sinds de Grote Recessie in juli leidde tot een renteverlaging. Dit werd gevolgd door een nieuwe verlaging op 18 september. Bedenk hoe deze verandering de 10-jarige Amerikaanse schatkist heeft beïnvloed (een veelgebruikte maatstaf voor economische gezondheid). In november 2018 bereikte het een top van 3,24%, het hoogste niveau sinds 2011. In augustus 2019 bracht de 10-jarige obligatie echter ongeveer 1,7% op. Voor spaarders is het resultaat wat onvriendelijk, maar voor leners is het weer een rugwind om het huishouden te helpen.
Het is ook belangrijk op te merken dat we momenteel te maken hebben met een zogenaamde omgekeerde rentecurve. Dit gebeurt wanneer een kortlopend Amerikaans schatkistpapier (drie tot zes maanden) meer oplevert dan een Amerikaans schatkistpapier met een langere looptijd (drie tot vijf jaar). Waarom is dat belangrijk? Een omgekeerde rentecurve treedt vaak, maar niet altijd, op vlak voor een recessie. Sommige economen beschouwen de omgekeerde rentecurve als een knipperend waarschuwingssignaal. Anderen verklaren dat deze omgekeerde rentecurve deze keer anders kan zijn, en niet noodzakelijk een voorbode van een op handen zijnde recessie.
Wat ons natuurlijk herinnert aan de twee belangrijkste woorden als het gaat om het voorspellen van de toekomst:niemand weet het.
Vooralsnog is het redelijk om een dalende of vlakke trend van de rente te verwachten. Als u op zoek bent naar een huis of auto, dan is dat goed nieuws voor u. Als u een lopende hypotheek heeft met een rentepercentage van meer dan 4%, is het misschien tijd om een herfinanciering te overwegen. Een vlak en dalend klimaat is ook gunstig voor beleggers in obligatiefondsen, van wie velen dit jaar zeer aantrekkelijke rendementen hebben behaald. Voor cd- en depositorekeningen zet de trend zich naar beneden voort.
We moeten ons er allemaal aan herinneren dat recessies niet zijn geëlimineerd; we hebben er gewoon geen in 10 jaar meegemaakt. Of het nu vandaag of over twee jaar begint, blijf afgestemd op de tariefomgeving en begrijp de impact ervan op uw financiële huishouden.
De meningen uitgedrukt die van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen van CUNA Brokerage Services, Inc. of haar management. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden gebruikt als beleggingsadvies.
*Opmerking:Vertegenwoordiger is geen belastingadviseur of advocaat. Voor informatie over uw specifieke fiscale situatie kunt u een belastingadviseur raadplegen. Voor juridische vragen kunt u terecht bij uw advocaat.
CUNA Mutual Group is de marketingnaam voor CUNA Mutual Holding Company, een onderlinge verzekeringsholding, haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen. Het hoofdkantoor is gevestigd in Madison, Wisconsin. Verzekerings- en lijfrenteproducten worden uitgegeven door CMFG Life Insurance Company en LEDEN Life Insurance Company, 2000 Heritage Way, Waverly, IA. 50677. Variabele producten worden onderschreven en gedistribueerd door CUNA Brokerage Services Inc., lid FINRA/SIPC, een geregistreerde makelaar/dealer en beleggingsadviseur.
CBSI-2737076.1-0919-1021
©2019 CUNA Mutual Group
Heeft u een langdurige zorgverzekering nodig?
Waarom ik van lijfrentes houd, en jij ook
Wat is APR — en waarom zou het u iets kunnen schelen?
Inzicht in de Fed en rentetarieven
Wat is AM Beste beoordelingen en waarom zou het u iets kunnen schelen?
Waarom u een financieel adviseur nodig heeft?
Wat is een levenstestament en heb je er een nodig?