Het is tijd om een ​​financiële evaluatie aan het einde van het jaar te doen en je weg te bepalen voor 2021. Je zorgt ervoor dat je spaargeld en investeringen in lijn zijn met je doelen, verlaagt de inkomstenbelasting en zorgt ervoor dat je op je i's staat en je t's kruist.

Bekijk IRA, 401(k) en andere bijdragen aan pensioenregelingen

Als u uw pensioenplan(nen) dit jaar nog niet volledig heeft gefinancierd, overweeg dan wat u zich kunt veroorloven om weg te zouten. Bijdragen aan 401 (k) -plannen verlagen uw belastbaar loon. Ze moeten uiterlijk op 31 december worden betaald, en veel werkgevers zullen u een extra eenmalige bijdrage laten doen tot de IRS-limiet.

U kunt mogelijk besparen op 2020-belastingen door vóór 15 april 2021 aftrekbare bijdragen aan een IRA te doen. Als uw inkomen te hoog is om aftrek te krijgen omdat u of uw echtgenoot ook gedekt zijn door een pensioenplan op het werk, overweeg dan om weg te gaan geld in een Roth IRA, die meer liberale inkomensgrenzen heeft.

Onthoud ten slotte dat mensen van 72 jaar of ouder niet moet dit jaar de vereiste minimumuitkeringen (RMD's) nemen. Het congres heeft in 2020 afstand gedaan van alle soorten pensioenplannen.

Bekijk uw activaspreiding en herbalanceer indien nodig

Verwarrende verwachtingen, de aandelenmarkt heeft dit jaar een hoge vlucht genomen. Als gevolg hiervan kan het zijn dat uw activaspreiding in de war is geraakt.

Stel dat u een paar jaar geleden uw allocatie instelt op 50% aandelen (aandelen en aandelenfondsen) en 50% vastrentende waarden (obligaties, cd's, fixed annuities, geldmarkten en soortgelijke instrumenten). Dankzij de sterke marktprestaties zit u nu voor 65% in aandelen en 35% in vastrentende waarden.

Je hebt het goed gedaan! Nu is het tijd om opnieuw toe te wijzen om terug te gaan naar 50-50. Het opnieuw toewijzen van geld in pensioenplannen, lijfrentes en levensverzekeringen vereist minder planning omdat winsten hier pas worden belast als ze worden opgenomen. Sommige mensen hebben genoeg geld in hun pensioenplannen, zodat ze hun algehele herbalancering alleen met hen kunnen bereiken. Denk eraan, het is uw algemeen asset allocatie die telt, niet de allocatie in één account.

Als u uw belastbare beleggingen toch moet herbalanceren, moet u rekening houden met de belastingstrategie. Als u bijvoorbeeld niet-gerealiseerde verliezen heeft, kunt u verliezende beleggingen verkopen om de winsten uit de verkoop van uw winnaars te compenseren. Als u veel belastbaar geld opnieuw in evenwicht brengt, kunt u een CFP of CPA raadplegen voor hulp.

Doe wat rate-shopping

Overweeg al uw opties bij het opnieuw in evenwicht brengen of herinvesteren van geld dat verschuldigd is uit vervallende cd's of obligaties. U kunt mogelijk een veel betere prijs krijgen dan u verwacht. Om de economie te stimuleren heeft de Federal Reserve de korte rente verlaagd tot bijna nul. Tegenwoordig betalen de meeste spaarinstrumenten - zoals geldmarktrekeningen, cd's en obligaties - zeer lage tarieven, zelfs als u bereid bent uw geld voor een paar of meerdere jaren vast te leggen. Als je cd's of obligaties hebt die op het punt staan ​​te vervallen, loont het om andere opties te overwegen.

Als u het zich kunt veroorloven om uw geld vast te leggen tot de leeftijd van 59 ½ of al zo oud bent, is er een andere keuze die doorgaans een hoger tarief betaalt:een lijfrente met vaste rente. Uw leeftijd is belangrijk, want als u vóór de leeftijd van 59½ geld van uw lijfrente opneemt, bent u de IRS een boete van 10% verschuldigd over de rente-inkomsten die u hebt opgenomen.

Ook bekend als een lijfrente met een meerjarige garantie of een lijfrente van het CD-type, gedraagt ​​​​een lijfrente met vaste rente zich veel als een bankcertificaat van deposito, met enkele opmerkelijke verschillen. Net als een CD betaalt het een gegarandeerde rentevoet voor een bepaalde periode, meestal drie tot tien jaar. In tegenstelling tot een CD, wordt de rente die wordt bijgeschreven op de lijfrente uitgesteld voor de belasting totdat u deze intrekt.

Terwijl cd's tegenwoordig minder dan 1% betalen, betaalt een driejarige vaste lijfrente tot 2,40% en een vijfjarig contract tot 3,00% per jaar. Lijfrenten zijn niet FDIC-verzekerd, maar worden gedekt door staatsgarantieverenigingen, tot bepaalde limieten, die per staat verschillen.

Een vast geïndexeerde lijfrente is een andere keuze als u een schommelende rente niet erg vindt. Het crediteert rente op basis van de groei van een marktindex, zoals de S&P 500. Over een paar jaar profiteert u ervan. In mindere jaren verliest u niets, maar verdient u niets. Geïndexeerde lijfrentes zijn geschikt voor mensen die voor de lange termijn willen sparen en tegelijkertijd het risico willen beperken zonder groei in de weg te staan.

Zorg ervoor dat uw begunstigden up-to-date zijn

De begunstigden die vermeld staan ​​op lijfrentes, levensverzekeringen en pensioenregelingen ontvangen de opbrengst bij uw overlijden. Controleer of ze up-to-date zijn. Veranderingen in het leven, zoals huwelijk, echtscheiding, de geboorte van kinderen of kleinkinderen en het overlijden van een dierbare, kunnen ertoe leiden dat uw begunstigden moeten worden bijgewerkt.

Als u getrouwd bent, is uw echtgeno(o)t(e) normaal gesproken uw primaire begunstigde en uw kind of kinderen zijn voorwaardelijk. Als je gescheiden bent en hertrouwd, zorg er dan voor dat je ex-echtgenoot niet nog steeds de begunstigde is.