Een van mijn eerste functies was in een 401(k) callcenter, waar een van de meest gestelde vragen van mensen ging over het nemen van een lening om hun creditcardschuld af te betalen.

Toen ik naar mijn manager ging voor advies, kreeg ik in niet mis te verstane bewoordingen te horen dat we dit onderwerp nooit zouden aansnijden, omdat het grensde aan financieel advies. Gedurende mijn carrière heb ik gezien dat werkgevers weigeren 401 (k) -planleningen te bespreken als een bron van schuldfinanciering. Voor zover planmaterialen enig advies geven over leningen, is de boodschap meestal gericht op de gevaren van lenen van uw pensioen-nestei.

De terughoudendheid om het verstandige gebruik van 401 (k) -planleningen te communiceren, is te zien aan het aantal mensen met verschillende soorten schulden.

Hoewel de aantallen variëren, heeft 22% van de 401(k)-plandeelnemers een 401(k)-lening uitstaan, volgens het Referentiepunt 2020 van T. Rowe Price . Vergelijk dit met 45% van de gezinnen met creditcardschulden en 37% met autoleningen (bron:U.S. Federal Reserve Board Summary of Consumer Finances ). Toch is de rentevoet die in rekening wordt gebracht op 401 (k) -planleningen doorgaans veel lager dan bij andere beschikbare opties. De jaarlijkse rentevoet van planleningen wordt doorgaans vastgesteld op Prime Rate +1%. Vanaf maart 2021 is prime +1 4,25%. Het gemiddelde jaarlijkse percentage (JKP) op creditcards vanaf maart 2021 is 16,5%. En afhankelijk van uw staat hebben betaaldag- of autoleningen een APR variërend van 36% tot meer dan 600%!

De basis van hoe het werkt

Deelnemers aan een door de werkgever gesponsord programma met vaste bijdragen, zoals een 401(k), 457(b) of 403(b)-plan, kunnen doorgaans tot 50% van hun rekeningsaldo lenen, tot $ 50.000.

Leningen anders dan voor de aankoop van een eigen woning moeten binnen vijf jaar worden terugbetaald. Terugbetalingen worden op uw eigen rekening bijgeschreven als een manier om het geleende bedrag aan te vullen, en er zijn geen fiscale gevolgen zolang de lening wordt terugbetaald.

Wat staat er op het spel

Ik denk nog steeds aan mijn callcenterervaring en vraag me af waarom we niet behulpzamer konden zijn. Ik zou nooit aanraden om van uw pensioensparen te profiteren om de huidige uitgaven te betalen, maar de noodzaak van kortetermijnleningen is voor veel mensen een ongelukkige realiteit.

Als u moet lenen, waarom zou u dan niet op zijn minst de voordelen onderzoeken van het gebruik van uw plan ten opzichte van andere kortetermijnfinancieringsopties? Naast lagere rentetarieven zijn hier enkele potentiële voordelen van 401(k)-leningen: 

• Een 401(K)-lening wordt niet gerapporteerd aan kredietbureaus zoals Equifax, TransUnion en Experian en wordt daarom niet meegenomen in de berekening van uw kredietscore.
• Uw kredietscore zal er niet onder lijden in het geval dat u een 401(k)-lening "in gebreke blijft" door het openstaande saldo niet terug te betalen als u uw baan opgeeft.
• In het geval dat je een betaling mist (bijvoorbeeld door onbetaald verlof te gaan), worden er geen boetes voor te late betaling in rekening gebracht. (De lening kan echter opnieuw worden afgeschreven, zodat de terugbetalingen binnen de oorspronkelijke termijn worden voltooid.)
• De rente op uw planlening staat vast gedurende de looptijd van de lening en kan niet worden verhoogd.

Natuurlijk zijn er ook nadelen, waaronder:

• Naast de rentebetalingen zijn er de kosten van de beleggingswinsten die u opgeeft op het uitstaande leningsaldo, wat uiteindelijk uw pensioenvermogen vermindert.
• De meeste abonnementen brengen kosten in rekening van $ 25 tot $ 75 om een ​​lening te starten, evenals jaarlijkse kosten van $ 25 tot $ 50 als de lening langer dan een jaar duurt. Als u kleine bedragen leent, kan dit het meeste, zo niet alle kostenvoordeel ten opzichte van kredietschuld wegnemen.
• Aangezien u terugbetalingen doet met dollars na belasting, wordt u dubbel belast wanneer u uiteindelijk een uitkering van het Plan ontvangt.
• In tegenstelling tot andere consumentenschulden, kunt u de schuld niet kwijtschelden in geval van faillissement.
• Als u uw baan verlaat tijdens de terugbetalingsperiode, moet u mogelijk een ballonbetaling doen om de lening volledig terug te betalen - ofwel volgens het oorspronkelijke plan of een Rollover IRA. Anders wordt het uitstaande saldo dan gerapporteerd als belastbaar inkomen en kunt u ook een extra vergoeding van 10% voor vervroegde opname op het uitstaande saldo krijgen. (Hoewel sommige plannen wel toestaan ​​dat beëindigde deelnemers hun leningen blijven terugbetalen uit hun persoonlijke activa in plaats van door middel van loonaftrek, maar dit is niet de norm.)

Goed nieuws 

De IRS heeft definitieve voorschriften uitgevaardigd over een bepaling (sectie 13613) van de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 (TCJA) die de tijd verlengt dat ontslagen werknemers hun uitstaande 401(k)-leningsaldo boetevrij kunnen overdragen. Voorheen had u 60 dagen om een ​​compensatiebedrag van een planlening over te dragen naar een ander in aanmerking komend pensioenplan (meestal een IRA). De nieuwe regels bepalen dat met ingang van de compensatiebedragen die plaatsvinden op of na 20 augustus 2020, u tot de vervaldatum (met verlengingen) voor het indienen van uw federale inkomstenbelastingaangifte de tijd heeft om de saldi van uw planlening door te rollen.

Als u bijvoorbeeld uw baan in 2021 verlaat met een uitstaande lening van het 401(k)-plan, heeft u tot april 2022 (zonder verlengingen) om het leningsaldo door te rollen.

Maak de juiste keuze - maar ga voorzichtig te werk

Nadat alle andere cashflowopties zijn uitgeput - inclusief mogelijkheden als het verminderen van vrijwillige (ongeëvenaarde) 401(k) -bijdragen of het herzien van de noodzaak van abonnementsdiensten die automatisch van uw creditcard worden afgeschreven -,) - moeten deelnemers planleningen vergelijken met andere kortetermijnfinancieringen. Enkele van de punten om specifiek te overwegen zijn:

1. Verwacht u in uw baan te blijven tijdens de terugbetaling van de lening? Zoals hierboven vermeld, kan het zijn dat u, als u uw baan verlaat, een ballonbetaling van het uitstaande saldo moet doen of dat u belastingen en boetes op het openstaande saldo moet betalen.
2. Als u niet zeker weet of u in uw baan blijft, heeft u dan de mogelijkheid om het uitstaande saldo af te betalen indien nodig? Het onderzoek achter planleningen laat zien dat er reële schade is aan de toereikendheid van uw pensioeninkomen op lange termijn door wanbetalingen, rekening houdend met de bijbehorende belastingen en boetes.
3. Als u een lening afsluit, kunt u het zich dan nog veroorloven om bij te dragen aan uw pensioenplan? U moet er vooral naar streven om voldoende bij te dragen om de maximale matchingsbijdrage van uw werkgever te ontvangen.
4. Als u na het beantwoorden van deze poortvragen nog steeds een lening overweegt, moet u de totale kosten van verschillende schuldopties vergelijken. Vanguard heeft een tool beschikbaar op haar website waarmee u planleningen kunt vergelijken met andere schuldopties en die de verloren investeringservaring tijdens de looptijd van de lening omvat. (U moet ook eventuele leenkosten opnemen in de kostenvergelijking.)

Nogmaals, niemand pleit voor dit soort lenen behalve als het voordeliger is dan uw andere alternatieven. Dus als uw werkgever u niet door de voor- en nadelen leidt van het aangaan van een lening tegen uw 401(k), onderzoek ze dan zelf.