Ik heb een paar vrienden die een prachtig landgoedplan voor hun kinderen hebben ontwikkeld, waarbij ze een grote levensverzekering voor nabestaanden moeten kopen. Door de huidige lagere rentetarieven zijn de verwachte premies op hun polis echter aanzienlijk gestegen. Dat betekent dat een deel van het geld dat ze in een 529-abonnement stopten misschien moet worden omgeleid om die stijgende premies te betalen.

Dit roept een veelvoorkomende vraag op over toekomstige erfenis versus het vinden van geld voor behoeften op de kortere termijn:welke moet prioriteit krijgen? (Ze zijn allebei belangrijk; er zullen enkele afwegingen moeten worden gemaakt, maar een doordachte planning kan tot minder verstoring leiden dan je zou denken.)

Je zou dit kunnen omschrijven als een probleem voor de 1%, maar de meesten van ons - niet alleen onze vrienden voor vermogensplanning - hebben inkomsten nodig voor legacy-planning, schenkingen, bucketlist-items of essentiële kosten van levensonderhoud, en we moeten deze potentiële hiaten in het pensioeninkomen aanpakken nu of in de toekomst.

Levensduur — een ongeplande inkomenskloof

Als u bijna met pensioen gaat of bijna met pensioen gaat, moet beginnen met het plannen om langer te leven. Een onderzoek uit 2018 toonde aan dat mannen van 60 tot 79 jaar een biologische leeftijd hadden van vier jaar minder dan de mannen van een eerdere generatie, deels vanwege verbeteringen in levensstijl en medicijnen. Dit suggereert dat deze groep niet alleen langer leeft, maar ook langer gezond blijft. (Deze ervaring staat in contrast met een vermindering van de algehele levensverwachting van gemeenschappen die zwaar zijn getroffen door COVID, opioïden en extreme armoede.)

Als u tot de groep van 60 jaar en ouder behoort die in dat onderzoek van 2018 werd benadrukt, kunnen deze ontwikkelingen betekenen dat velen van u meer geld nodig zullen hebben dan uw huidige plannen toestaan. Ik heb er al eerder op gewezen dat traditionele pensioenplanning gepensioneerden vaak adviseert om gewoon minder uit te geven wanneer hun spaargeld afneemt vanwege marktcorrecties of een langere levensduur. Misschien kun je op die manier regelrechte rampen afweren, maar biedt het de beste gemoedsrust of geluk? Het resulteert zeker in een kleinere financiële erfenis voor uw erfgenamen.

Als waarschuwend voorbeeld heeft de gepensioneerde die ik in mijn vorige column heb geprofileerd, "Hoe een extra $ 20.000 per jaar aan pensioen te genereren", een inkomensplan gemaakt dat haar $ 160.000 per jaar zou betalen op 70-jarige leeftijd. Om haar levensstijl en inkomenswaarde te behouden, zelfs met een bescheiden inflatie zal ze op 95-jarige leeftijd $ 250.000 moeten genereren. Bezuinigen om een ​​eventueel tekort aan te vullen, betekent uiteindelijk dat ze haar levensstijl en haar nalatenschapsplannen in de laatste jaren van haar lange leven moet opgeven. Dat is niet haar doel.

Vijftig procent van ons leeft boven de levensverwachting voor de groep waartoe we behoren. En als u niet langer kunt plannen dan de levensverwachting, ontstaat er een Longevity Income Gap. Misschien heb je gepland om langer te leven dan je levensverwachting. Maar stel jezelf de vraag of je inkomen in die periode standhoudt of daalt?

Twee andere soorten inkomenskloven om je op voor te bereiden

Naast de inkomenskloof bij lang leven, die voortkomt uit een combinatie van goed nieuws (langer en gezonder leven) en slechte planning (niet plannen voor een levenslang inkomen), zijn er nog twee andere inkomenskloven waarmee rekening moet worden gehouden:

1. Uw totale inkomenskloof: Dit is het verschil tussen uw inkomensdoel (ontworpen om zowel uw essentiële kosten van levensonderhoud als uw bucketlist-uitgaven te dekken) en het bedrag aan gegarandeerd levenslang inkomen dat u tijdens uw dienstverband hebt verdiend, inclusief sociale zekerheid, pensioenuitkeringen en eventuele uitgestelde vergoedingen. Voor ons voorbeeld gepensioneerde — die $ 62.500 per jaar ontvangt van haar sociale zekerheid en pensioen en die $ 160.000 per jaar wil om haar levensstijl te behouden, naar boven corrigerend voor inflatie — haar Totale inkomenskloof is bijna $ 100.000 per jaar. Ze moet bijna 5% per jaar genereren van haar $ 2 miljoen aan pensioensparen, plus groei, om haar inkomensdoel te halen.
2. Uw inkomenstekort bij planning: De laatste kloof vertegenwoordigt het deel van haar inkomensdoel dat niet wordt gehaald door haar geplande inkomen. In de situatie van onze vriend levert een traditioneel plan met asset-allocatie slechts $ 72.000 per jaar op van haar spaargeld in de huidige markt, wat betekent dat ze een Planning Income Gap heeft van meer dan $ 25.000 per jaar. Om die leemte op te vullen, moet ze haar plan onmiddellijk beginnen door haar kapitaal aan te trekken.

Zoals ik al eerder heb gezegd, geven de twee typische keuzes voor onze gepensioneerde wanneer er "slechte dingen gebeuren" met haar plan (zoals lage rentetarieven of een ineenstorting van de aandelenmarkt) na verloop van tijd, minder uit of nog meer van haar spaargeld opgenomen. Als u uw spaargeld opneemt, loopt u het risico een grote correctie halverwege de cursus af te dwingen, wat het laatste is wat zij of haar kinderen willen doen als ze gezond is en van haar leven geniet.

Inkomenskloven overbruggen met een slimmer plan

Overweeg een alternatief voor het traditionele pensioenplan:een Income Allocation Plan beveelt aan dat u uw inkomen verdeelt over rente, dividenden, lijfrentebetalingen en IRA-opnames. En in sommige gevallen, het opnemen of onttrekken van eigen vermogen van een hoofdverblijfplaats.

De oplossing is vrij eenvoudig: 

1. Voeg lijfrentebetalingen toe met een deel dat vandaag begint en een ander deel dat in de toekomst begint, waarbij beide voor uw leven doorlopen. Ze vervangen een gezond deel van het inkomen van uw obligatiebeleggingen op uw persoonlijke spaarrekeningen. De toewijzing van een deel van het spaargeld aan lijfrenteverzekeringen voor het leven levert meer inkomsten en belastingvoordelen op.
2. Beleg in hoog-dividend, waardegerichte ETF's die stijgende inkomsten, potentieel voor groei in aandelenwaarde, lage vergoedingen en lagere belastingen opleveren. Voeg wat vastrentende ETF's toe met beheer dat kunstmatige intelligentie gebruikt voor effectenselectie.
3. Beheer uw IRA-opnames van een rekening die is belegd in een uitgebalanceerde portefeuille van groei- en vastrentende ETF's met lage vergoedingen. Bij deze benadering wordt het bedrag van de opname zo bepaald (beheerd) dat een gestaag stijgend inkomensniveau wordt gegenereerd in plaats van simpelweg te voldoen aan de RMD's. Dit management werkt samen met een toewijzing van een deel van deze besparingen aan QLAC - een fiscaal voordelige uitgestelde inkomenslijfrente - zoals hierboven beschreven.
4. Als de bovenstaande stappen de Planning Income Gap niet wegnemen , overweeg een bescheiden opname van het eigen vermogen in een hoofdverblijfplaats tot de leeftijd van 85. Hoewel de gebruikelijke vorm een ​​omgekeerde hypotheek is, komen er andere producten voor de extractie van het eigen vermogen op de markt. Door de opname te combineren met bescherming tegen een lang leven, beschermt ze haar inkomen en beperkt ze de opnames tot 85 jaar.
5. In ons voorbeeld was onze vriendin in staat om de Planning Income Gap weg te werken en creëerde ze een overschot van gemiddeld ongeveer $ 6.000  per jaar - zonder enige kapitaalopname of opname van haar eigen vermogen.

We zijn ervan overtuigd dat deze aanpak het slimste pensioeninkomensplan zal opleveren - en uw planningsbeslissingen gemakkelijker zal maken wanneer u de cashflowbehoeften op de lange en de korte termijn in evenwicht moet houden, zoals ons paar op het gebied van vermogensplanning hierboven.

Hoe zit het met kapitaalopnames om het gat te vullen?

In dit artikel bespreken we het risico van kapitaalopnames wanneer gepensioneerden een tekort hebben tussen hun inkomensdoel en opnames van hun IRA, dividenden en rente. Als ze geen benadering van inkomenstoewijzing volgen met lijfrentebetalingen of extractie van eigen vermogen, worden ze geconfronteerd met een dilemma:(1) hun doel verlagen, (2) vertrouwen op meerwaarden of (3) kapitaal opnemen. De eerste optie vereist een verandering in levensstijl, de tweede omvat het nemen van marktrisico en laat de gepensioneerde met het risico dat zijn spaargeld opraakt.

Om het potentiële risico van kapitaalopnames te meten, hebben we een planningsmodel ontwikkeld om te meten hoe opnames de waarde van de portefeuille of liquiditeit van de gepensioneerde beïnvloeden. Het gebruik van kapitaalopnames om een ​​inkomensdoel te bereiken kan geschikt zijn wanneer het inkomenstekort redelijk klein is of wanneer de gepensioneerde geen gemiddelde levensduur verwacht. In het geval van onze gepensioneerde daarboven was het inkomenstekort klein genoeg om haar inkomensdoel te halen tot aan de leeftijd van 95.

Door de strategie voor het opnemen van kapitaal had ze echter een lagere marge voor bijwerkingen. En het liet haar met vrijwel geen erfenis na toen ze op 95-jarige leeftijd stierf. Zie de onderstaande grafiek waarin de totale portefeuillewaarde wordt vergeleken tussen de planning van de activatoewijzing (kapitaalopnames) en de inkomenstoewijzing (lijfrentebetalingen).

Het komt erop neer dat het gebruik van Income Allocation Planning met lijfrentebetalingen een levenslang inkomen en meer erfenis op de lange termijn kan opleveren, op voorwaarde dat u bereid bent om in uw vroege jaren liquiditeit op te geven. In het geval van onze gepensioneerde verhoogde ze haar nalatenschap op 95-jarige leeftijd met bijna $ 1,5 miljoen.

Een nieuw verschil

Als je mijn blogs al een tijdje leest, zul je het advies herkennen dat ik consequent geef:ontwikkel een gegarandeerd levenslang inkomen uit je spaargeld als aanvulling op de sociale zekerheid en eventuele pensioenen, profiteer van goedkope en goedkope beleggingsstrategieën en pas je aan uw plan om uw voordeel te behouden zonder te bezuinigen op uw levensstijl. Inkomstenverdeling levert gewoon meer inkomsten op met minder risico.

Dus, wat is er anders aan mijn advies van vandaag? We kunnen nu een holistische planning leveren die rekening houdt met uw inkomensdoel en uw werkgerelateerde gegarandeerde inkomen, plus de impact aantoont van het opnemen van kapitaal om eventuele Planning Income Gap te beheren. .

Ons doel is om uw inkomenstekorten op te vullen en een groot inkomensdoel te bereiken dat verder gaat dan alleen uw essentiële uitgaven voldoen, zonder uw risico's te vergroten.

Ben je een doe-het-zelf-investeerder die alleen wat begeleiding wil om ervoor te zorgen dat je op de goede weg bent met je inkomensplan? Go2Income helpt u een pensioen op te bouwen op basis van uw specifieke behoeften en wensen. Go2Income levert de informatie en mogelijkheden; jij neemt de beslissingen. We kunnen nu bovenstaande analyse van kapitaalopname aanbieden. Neem voor meer informatie contact met mij op via Vraag het aan Jerry , en we kijken naar uw persoonlijke situatie.