Als u net als veel mensen bent die overwegen om een fiduciaire beleggingsadviseur tegen betaling in te huren, vraagt u zich misschien af wat 'alleen betalen' eigenlijk betekent, en waarom is het belangrijk? Hoeveel bedragen deze vergoedingen? Waar zijn ze op gebaseerd? Waar betalen ze voor en hoe betaal ik ze?
U bent misschien al in gesprek met een adviseur, maar merkte dat u probeerde uw behoeften aan te passen aan hun honorarium, in plaats van andersom. Maar mensen zijn nu meer nieuwsgierig naar hoe adviseurs kosten in rekening brengen en ze vragen om flexibiliteit en verantwoording in de vergoedingen. Ze weten vaak wat ze willen:een adviseur die hen helpt bij het in evenwicht brengen van hun maandelijkse cashflows. Hoe u effectief kunt sparen voor uw pensioen en school. Hoe ze hun belastingplicht kunnen verminderen. Hoe de waarde van hun activa te beschermen. Mensen die op het punt staan met pensioen te gaan, vragen vaak advies aan een fiduciaire om ervoor te zorgen dat ze niet zonder geld komen te zitten tijdens hun pensionering, of leren hoe ze zoveel mogelijk kunnen beschermen tegen de rijkdom die ze aan hun kinderen (of liefdadigheidsdoelen) doorgeven. van oom Sam.
Beleggingsadviseurs die alleen vergoedingen betalen, zijn traag geweest met het aanpassen van hun vergoedingsstructuren, maar de vraag beweegt velen ertoe om hun activa onder beheer te versoepelen. Adviseurs tegen betaling bieden holistische, uitgebreide financiële planningsdiensten. Soms bieden ze ze aan als op zichzelf staande aanbiedingen. Soms bieden ze flexibele vergoedingsregelingen aan als onderdeel van het totale dienstenpakket dat ze aan hun klanten voor vermogensbeheer leveren. En omdat slimme consumenten precies willen weten waarvoor ze betalen, zijn adviseurs die alleen betalen, geleidelijk overgestapt op flexibelere betalingsregelingen om een hoger niveau van transparantie te bieden.
Maar voordat we deze veranderende tariefstructuren bespreken, laten we ervoor zorgen dat we allemaal op dezelfde pagina staan over wat 'alleen betalen' betekent - en waarom het zo veel beter is dan de alternatieven.
Wanneer u een fiduciaire beleggingsadviseur tegen vergoeding inhuurt om uw beleggingen te beheren, een financieel plan te ontwikkelen of beide, u alleen betalen een financiële professional die zich wettelijk en professioneel inzet om uitsluitend in uw belang te handelen - ook wel bekend als de fiduciaire standaard. Ze worden niet betaald door investerings- of verzekeringsmaatschappijen om hun producten te verkopen.
Vergelijk ze met geregistreerde vertegenwoordigers of makelaars, die hun brood verdienen met commissies die ze ontvangen voor het verhandelen van aandelen of het verkopen van dure beleggingsfondsen, lijfrentes en verzekeringen. Omdat het wettelijk is toegestaan om producten aan te bevelen die hen de hoogste uitbetalingen bieden, kunnen makelaars niet eerlijk beweren fiduciairs te zijn.
En verwar adviseurs op basis van vergoedingen niet met adviseurs op basis van vergoedingen, die zijn geregistreerd als zowel beleggingsadviseurs als makelaars. Waarom is dit onderscheid belangrijk? Omdat op vergoedingen gebaseerde adviseurs commissies kunnen verdienen voor de verkoop van levensverzekeringen of lijfrentes aan dezelfde klanten die hen een vergoeding betalen voor beleggingsbeheerdiensten. De mogelijke belangenconflicten in dit model verhinderen dat ze optreden als echte vertrouwenspersonen.
Oké, dus nu we hebben vastgesteld wat 'alleen betalen' betekent, gaan we het hebben over die vergoedingen.
De kosten voor financiële planning zijn gebaseerd op de complexiteit en de tijd die wordt besteed aan het ontwikkelen van een gedetailleerd plan. U kunt verwachten dat een adviseur die alleen betaalt, uw huidige en verwachte inkomsten en uitgaven (cashflowbehoeften) en uw financiële doelen op korte en lange termijn analyseert en manieren aanbeveelt om sparen en uitgeven in evenwicht te brengen, uw schulden te verkleinen en uw belastingaanslag te verlagen , bescherm uw vermogen en optimaliseer uw investeringen. De meeste van deze adviseurs zijn CERTIFIED FINANCIAL PLANNERTM (CFP®) professionals.
De vergoeding voor een adviseur om een financieel plan op te stellen begint bij ongeveer $ 1.500. Meer gecompliceerde plannen waarbij vermogens- en belastingplanning betrokken zijn, kunnen $ 15.000 of meer opleveren. Als u het plan heeft, kunt u de beleggingsadviezen zelf uitvoeren of de adviseur vragen uw portefeuille uit te voeren en te beheren. Veel adviseurs zien af van de kosten van een financieel plan als u hen inhuurt om uw vermogen te beheren.
Beleggingsadviseurs hebben de neiging om een jaarlijkse vergoeding in rekening te brengen op basis van de waarde van de activa die ze voor u beheren - ook wel bekend als op activa onder beheer (AUM) gebaseerde vergoedingen.
Met deze vergoedingen worden verschillende taken betaald die de adviseur namens u uitvoert, waaronder:
Ze helpen ook de fiscale gevolgen van eventuele opnames die u van uw rekening doet te minimaliseren en berekenen de jaarlijkse vereiste minimumuitkeringen (RMD's) van uw IRA.
Voor deze diensten rekenen de meeste adviseurs op AUM gebaseerde vergoedingen tussen 1,08% en 1,15% voor portefeuilles van $ 500.000 of minder tot iets minder dan 1% voor portefeuilles van $ 1 miljoen, met extra kortingen (bekend als breekpunten) voor grotere portefeuilles. Idealiter zouden deze vergoedingen nooit statisch mogen blijven:naarmate uw portefeuille in waarde stijgt, moet uw adviseur zijn vergoedingspercentage dienovereenkomstig verlagen, aangezien hij niet meer geld in rekening zou moeten brengen als hij de manier waarop hij uw vermogen beheert niet verandert.
U betaalt de adviseurskosten van uw bank of van een aparte geld- of geldmarktrekening die uw adviseur voor u aanmaakt. Geen enkele verantwoordelijke adviseur zal ooit uw belegde activa verkopen om hun vergoedingen te betalen, tenzij u hen daar specifiek om vraagt.
Als antwoord op de toenemende vraag van consumenten naar op maat gemaakte pakketten voor financiële planning, waaronder vermogensbeheer, bieden adviseurs flexibelere vergoedingsregelingen, met name voor klanten van wie ze het vermogen niet rechtstreeks beheren. Sommige brengen uurtarieven in rekening, die variëren van $ 150- $ 500 per uur of hoger. Anderen rekenen een jaarlijkse provisie van ergens tussen de $ 2.000 en $ 100.000 per jaar om financiële planning te bieden.
Adviseurs worden nog flexibeler wanneer klanten hen inhuren voor financiële planning en vermogensbeheer. Volgens een recent Wealthramp-onderzoek onder 100 adviseurs die alleen een vergoeding betalen, zei 57% dat ze hun klanten nu de mogelijkheid bieden om vaste vergoedingen of jaarlijkse provisies of op AUM gebaseerde vergoedingen te betalen - of, in veel gevallen, een combinatie van beide.
John Swee, CFP®, beleggingsadviseur met uitsluitend vergoedingen bij Gryphon Advisers in Evanston, Illinois, biedt een unieke hybride benadering waarbij zowel de financiële planning als de vergoedingen voor beleggingsbeheer zijn gebaseerd op het beheerd vermogen. In het besef dat het aanpakken van de complexe financiële uitdagingen van zijn klanten meer tijd en moeite kost dan het beheren van hun portefeuilles, brengt hij vaak een hogere provisie in rekening voor financiële planning en een sterk verlaagde vergoeding voor beleggingsbeheer.
"Voor een klant met $ 5 miljoen aan activa die is belegd in een standaardmix van indexfondsen en die een complexe set van jaarlijkse belasting-, pensioeninkomens-, landgoed- en verzekeringsplanningsbehoeften heeft, zou ik 0,50% ($ 25.000) per jaar kunnen vragen voor financiële planningsdiensten en 0,25% ($12.500) per jaar voor investeringsbeheer. Hoewel ik ze de keuze geef of ze deze vergoedingen in één keer of in driemaandelijkse termijnen willen betalen, factureer ik deze vergoedingen altijd apart, zodat ze precies weten wat ze betalen”, zegt Swee.
Klanten die willen dat hun beleggingsadviseur op basis van vergoedingen zowel financiële planning als beleggingsbeheer aanbiedt, moeten vragen of ze vaste provisies of uurtarieven aanbieden als alternatief voor op AUM gebaseerde vergoedingen. Ze kunnen flexibeler zijn als u bereid bent hen uw geld te laten beleggen volgens een standaard asset-allocatiemodel. Als u wilt dat ze een op maat gemaakte portefeuille van aandelen, obligaties, onroerend goed en alternatieve beleggingen opbouwen, bieden ze mogelijk alleen het op AUM gebaseerde vergoedingsmodel aan, aangezien deze portefeuilles een hoger niveau van fiduciair toezicht vereisen.
Hoewel het misschien duur lijkt om een adviseur duizenden dollars te betalen voor deze diensten, kunnen deze kosten zichzelf vaak terugbetalen als de adviseur u tienduizenden dollars aan verborgen investeringskosten bespaart door uw geld te verplaatsen naar goedkopere beleggingsfondsen en ETF's of als hun begeleiding bij het uitoefenen van aandelenopties of het nemen van uitkeringen van uw pensioenrekeningen helpt u te voorkomen dat u een enorme belastingaanslag krijgt.
Vergeet niet dat u de adviseur alleen betaalt voor hun advies. Maar aangezien uw aandelen, obligaties, ETF's en contanten worden bewaard bij een externe bewaarder, zoals Fidelity of Schwab, zal die bewaarder kosten voor het onderhoud van de jaarrekening in rekening brengen, evenals eenmalige kosten voor transacties, overboekingen en elektronische overboekingen, het schrijven van cheques en andere transacties. Gelukkig krijgen adviseurs forse kortingen op deze vergoedingen die ze kunnen doorberekenen aan hun klanten. In ieder geval ziet u al deze kosten op uw rekeningafschriften.
Wat niet wordt vermeld, zijn kosten voor beleggingsbeheer die in rekening worden gebracht door beleggingsfondsen en ETF's op uw account. Daarom is een deel van de rol van een fiduciaire adviseur die alleen betaalt, het onderzoeken en aanbevelen van fondsopties die sterke prestaties bieden tegen redelijke kosten.
Alle beleggingsadviseurs zijn verplicht om hun vergoedingen bekend te maken in deel 2 van het formulier ADV van hun bedrijf, een registratiedocument dat moet worden ingediend bij de SEC en aan alle klanten en prospects moet worden verstrekt. U kunt het ook downloaden van de vermelding van hun bedrijf op https://adviserinfo.sec.gov/.
Elke betrouwbare adviseur die alleen vergoedingen betaalt, zal uw vragen over hun vergoedingen op een eenvoudige manier beantwoorden. En onthoud dat u hun offerte niet per se tegen de nominale waarde hoeft te accepteren. Als ze u als klant willen hebben, zit u misschien aan het stuur om een vergoedingsregeling te onderhandelen die u tegemoet komt waar u wilt zijn.
De 5 dingen die mensen aan potentiële adviseurs vragen en waarom ze ongelijk hebben
Wat het belangrijkst is voor rijke kinderen
Waarom bestaat er slecht financieel advies?
Jaarverslagen:wat ze zijn en waarom beleggers er om geven
Uw eerste belegging in beleggingsfondsen – waarom, wat en hoe?
Wat is financieel welzijn en waarom is het belangrijk?
LTV en CAC:wat zijn ze en waarom zijn ze belangrijk?