Tijdens een roadtrip om zijn dochter en haar familie te bezoeken, vulde Phillip P. zijn auto met benzine en betaalde voor de volle tank zoals hij gewoonlijk deed:met zijn creditcard.
Elke keer dat Phillip, een alleenstaande vader van achter in de vijftig, stopte bij een benzinestation of iets van zijn creditcard afschreef, dacht hij dat hij op een dag de schuld zou aflossen. In plaats daarvan raakte hij beetje bij beetje verder achterop. Phillip speelde een gevaarlijk spel - en hij verloor.
Van creditcards en 401(k)-leningen tot een HELOC en studieleningen om de studie van zijn dochter te helpen betalen, Phillip had zichzelf in de loop van de tijd in een enorm gat gegraven met meer dan $ 100.000 aan schulden.
Toen hij bij zijn dochter aankwam, zat Phillip in haar woonkamer toen er een gedachte bij hem opkwam. Had ik maar een miljoen dollar , Ik zou al mijn schuldenproblemen kunnen oplossen . Maar toen kwam er snel een nieuw besef naar boven.
'Ik dacht bij mezelf, Wacht even. In de komende 10 jaar verdien ik een miljoen dollar ', zegt Phillip, die iets meer dan $ 100.000 per jaar verdient als manager van softwareontwikkelaars. Hij wist dat er iets moest veranderen, maar hij wist niet waar hij moest beginnen.
Enige tijd na die reis kondigde een van de oudsten van Phillips kerk aan dat hij een Financial Peace University aan het opzetten was. klas. Phillip, die jarenlang nonchalant naar Dave op de radio luisterde, schreef zich in voor de les om hem te steunen. Maar terwijl hij de klas doorliep, begon alles te klikken.
Het eerste wat Phillip zich realiseerde, was dat hij op de verkeerde manier met budgetteren bezig was geweest. Hij zou budgetten voor zijn rekeningen en schulden, maar niet voor andere uitgaven, zoals boodschappen of entertainment.
Eens gaf hij elke dollar een opdracht met een op nul gebaseerd budget, zag hij een duidelijk pad voorwaarts. Tijdens het proces zag hij kansen om zijn levensstijl te verminderen en hem te helpen aan de slag te gaan met de Baby Steps.
"Door een begroting te maken die alles liet zien waar ik geld aan uitgaf, kon ik zien dat er veel dingen waren die ik niet hoefde te hebben," zei Phillip. "Ik kan leven zonder kabel, ik heb deze rommelverzekeringen niet nodig en ik heb die vaste telefoon niet echt nodig - hoewel het nogal moeilijk was om het telefoonnummer op te geven dat ik 30 jaar had!"
"Door een begroting te maken die alles liet zien waar ik geld aan uitgaf, kon ik zien dat er veel dingen waren die ik niet hoefde te hebben. Ik kan leven zonder kabel, ik heb deze rommelverzekeringen niet nodig en ik heb die vaste telefoon niet echt nodig."
—Phillip
En Phillip werkte niet alleen aan het kwijtraken van zijn schuld . Hij was ook op een afslankreis. Hij begon zijn eigen lunches in te pakken en maaltijden van tevoren te plannen, en hij verloor 135 pond terwijl hij uit de schulden kwam . Het blijkt dat wat goed is voor de portemonnee, ook goed kan zijn voor de taille!
Maar terwijl Phillip een noodfonds van $ 1.000 probeerde te sparen voor Baby Step 1, besloot Murphy een dramatische entree te maken. Niet alleen werd zijn salaris verlaagd als gevolg van een recente recessie, maar zijn pick-uptruck (die slechts $ 2.500 waard was) had $ 3.000 aan reparaties nodig. Kort daarna leek het geluk van Phillip te verslechteren toen hij 's nachts met zijn truck een vierpuntsbok raakte.
Phillip besefte het op dat moment niet, maar zijn fortuin stond op het punt om ten goede te veranderen.
De verzekeringsmaatschappij verklaarde zijn vrachtwagen total loss en schreef Phillip een cheque van $ 1.500 uit. Zijn schoonzoon bood aan om de truck te repareren als Phillip hem de benodigde onderdelen kon bezorgen, en hij gebruikte een deel van dat geld om precies dat te doen. Toen kon hij zijn noodfonds voor starters opmaken met alles wat er nog over was en begon hij die week aan zijn schuldensneeuwbal.
Die vermomde zegen leidde tot Phillips schuldenvrije reis en hij loste 101.000 dollar aan schulden af in iets minder dan drie jaar . Hij deed de laatste betaling van zijn HELOC-lening in april 2018 om schuldenvrij te worden!
En die vrachtwagen? Hij is nog drie-en-een-half jaar later gereden met 338.000 mijl op de teller!
"Dat had een ramp moeten zijn, maar het werd uiteindelijk een zegen," zei Phillip.
Hij bleef gazelle intens en bouwde snel een volledig gefinancierd noodfonds op in slechts drie maanden. Rond die tijd ging zijn dochter scheiden en kon Phillip haar helpen een gebruikte auto te kopen en haar de financiële steun geven die ze nodig had.
"Het was een zegen om er te zijn wanneer ze me meer dan ooit nodig had", zei hij. "Ik heb haar kunnen helpen zonder financiële problemen te krijgen en haar een kans te geven om te genezen en te herstellen."
Phillip was klaar om zijn volgende grote financiële doel aan te pakken:beleggen voor zijn pensioen.
Om hem op weg te helpen, wendde Phillip zich tot het SmartVestor-programma om een beleggingsprofessional in zijn regio te vinden. Hij kwam in contact met een SmartVestor Pro die met Phillip om tafel ging zitten om te bespreken wat hij al had gespaard, zijn opties te bespreken en een plan op te stellen voor pensioensparen.
"Ik vond hem erg leuk en het klikte echt", zei Phillip. "Ik had een goed idee wat ik moest doen door naar Dave te luisteren, maar hij heeft me echt geholpen om veel van de nuances rond Roth IRA's en de vergoedingsstructuren te begrijpen en hoe het allemaal werkte. Ik heb hem en SmartVestor zeker aanbevolen aan andere mensen die ik ken!”
"Ik had een goed idee wat ik moest doen door naar Dave te luisteren, maar hij heeft me echt geholpen om veel van de nuances rond Roth IRA's en de vergoedingsstructuren te begrijpen en hoe het allemaal werkte."
—Phillip
Een jaar nadat hij schuldenvrij was geworden, heeft Phillip nu zijn zinnen gezet op het bereiken van de miljonairgrens. Hij draagt 15% van zijn inkomen bij aan zijn bedrijf 401 (k) en zijn Roth IRA, en gooit al het andere in zijn hypotheek. Hij hoopt dat het de komende jaren volledig is afbetaald, zodat hij zijn investeringen kan opdrijven.
Met behulp van de R:IQ-tool van Chris Hogan en werkend met zijn SmartVestor Pro, hoopt Phillip in de komende 10 jaar ongeveer $ 1 miljoen op zijn pensioenrekeningen te hebben.
Ben je klaar om te beginnen met beleggen? We hebben honderden beleggingsprofessionals in het hele land doorgelicht die klaar staan om te helpen. Onze SmartVestor Pro's doen er alles aan om al uw vragen over beleggen te beantwoorden en u uit te rusten om aan de slag te gaan.
Waar wacht je op? Als je net als Phillip bent en je pensioendroom een vliegende start wilt geven, zoek dan vandaag nog een SmartVestor Pro!
Hoe u in drie jaar 50.000 schulden kunt afbetalen
Hoe bereken je schuld op basis van BBP-cijfers
QCD's:gebruik deze belastingstrategie om meer uit RMD's van 2018 te halen
Als atleten van 0 naar 60 gaan:omgaan met een plotselinge toestroom van rijkdom
Hoe oud is te oud om te profiteren van een Roth IRA?
Herstellen van een financiële crisis vóór pensionering
Schuld afschaffen, stap voor stap