Als het gaat om beleggen, zijn er goede opties, er zijn slechte opties. . . en dan is er de handel in opties.
Veel "doe-het-zelf"-beleggers die op zoek zijn naar iets om naast aandelen in te investeren, hebben geprobeerd als alternatief opties te kopen en verkopen. 2018 was zelfs een recordjaar voor de handel in opties met 20 miljoen optiecontracten die elke dag werden gekocht en verkocht. 1
Luister, we komen er meteen uit en zeggen dat we geen fan zijn van handel in opties. U zet in feite uw geld op het spel door binnen korte tijd de dobbelstenen te gooien op het succes of falen van de aandelen van een bedrijf. Het is een gevaarlijk spel dat je alleen maar gekneusd en verward achterlaat. Ons advies? Blijf uit de buurt!
Maar laten we de handel in opties eens nader bekijken. Allereerst moeten we bij de basis beginnen en begrijpen wat de opties zijn.
Een optie is een contract dat u het recht (maar niet de verplichting) geeft om op een bepaalde datum een bepaald aandeel tegen een bepaalde prijs te kopen of te verkopen. Net zoals u aandelen op de aandelenmarkt zou kopen, is er een optiemarkt waar u opties kunt kopen en verkopen.
Verward? Zie het als volgt:met een optie probeert u gewoon de prijs vast te leggen van een aandeel dat u later misschien wilt kopen of verkopen voor bijna wat het nu waard is. Afhankelijk van het type optie dat u krijgt, wedt u dat de prijs van een bepaald aandeel binnen een bepaalde tijd zal stijgen of dalen.
Er zijn slechts twee soorten opties:call-opties en put-opties (ook bekend als "calls" en "puts"):
Met een optie probeert u gewoon de prijs vast te leggen van een aandeel dat u later misschien wilt kopen of verkopen voor bijna wat het nu waard is.
Luister, er is veel verwarrend jargon en jargon waardoor je je hoofd kunt krabben, maar elke optie kan worden opgesplitst in vijf stukken die je zullen helpen begrijpen hoe ze werken.
Laten we elk van die stukjes opsplitsen in hapklare brokken:
De meeste mensen die opties bezitten, oefenen bijna nooit hun optie uit om de aandelen waarop de optie is gebaseerd vóór de vervaldatum te kopen of te verkopen. In plaats daarvan kopen ze in feite een optie met als doel deze te verkopen voordat deze afloopt om winst te maken.
Dat is handel in opties:u koopt en verkoopt opties op de optiemarkt. Het is in feite hetzelfde als handelen in aandelen, behalve dat u in plaats van afzonderlijke aandelen te verhandelen, in plaats daarvan opties ruilt. Optiehandelaren zullen proberen een optie te kopen en deze vervolgens te verkopen wanneer deze meer waard is dan wat ze ervoor hebben betaald.
Maar hier is het grote probleem met opties:als je een call-optie hebt en de aandelenkoers daalt onder de uitoefenprijs (of de aandelenkoers stijgt boven de uitoefenprijs van een putoptie), wordt de optie waardeloos. U kunt de optie niet verkopen omdat het goedkoper zou zijn om de aandelen gewoon tegen de lagere prijs van de markt te kopen, en het uitoefenen van uw optie is om dezelfde reden zinloos. Zodra de vervaldatum komt en gaat, verdwijnt de optie gewoon en gooit u in feite de premie weg die u hebt betaald om de optie te kopen. Auw!
Dat is handel in opties:u koopt en verkoopt opties op de optiemarkt. Het is eigenlijk hetzelfde als handelen in aandelen, behalve dat u in plaats van afzonderlijke aandelen te verhandelen, in plaats daarvan opties ruilt.
De beste manier om u te helpen begrijpen hoe handel in opties werkt, is met een voorbeeld. Laten we zeggen dat Heather een call-optie wil kopen voor John Doe Industries-aandelen, kortweg JDI. JDI-aandelen zijn momenteel $ 30 per aandeel waard en Heather is er vrij zeker van dat de aandelenwaarde de komende maanden zal stijgen.
Ze vindt een call-optie voor John Doe Industries-aandelen met een uitoefenprijs van $ 25 en een vervaldatum over drie maanden. De prijs van de optie staat op $5. Onthoud dat opties 100 aandelen vertegenwoordigen, dus Heather moet een premie van $ 500 betalen om de optie te kopen - en dat doet ze.
Een maand later schiet de aandelenwaarde van JDI omhoog tot $ 40 per aandeel. Hier is iets belangrijks om te onthouden:op zijn minst zal de prijs van de optie altijd de winst waard zijn die u zou kunnen maken als u de optie zou uitoefenen. Aangezien de uitoefenprijs van de optie $ 25 is, betekent dit dat de call-optie minimaal $ 15 waard moet zijn (of een premie van $ 1.500 moet hebben).
Dus als Heather zou besluiten haar optie nu te verkopen, zou ze $ 1.000 winst maken op haar optie. Niet slecht!
In plaats daarvan besluit ze vast te houden aan haar optie. . . voor nu. Er zijn tenslotte nog bijna twee maanden over voor de vervaldatum en Heather denkt dat de JDI-aandelen in die tijd nog meer kunnen groeien en haar een nog grotere geven winst.
Maar Heather heeft het mis. Een dag nadat het JDI-aandeel het hoogste punt van $ 40 per aandeel bereikte, keldert de aandelenkoers en blijft deze de komende twee maanden als een rots dalen. De dag voordat de optie van Heather afloopt, is de aandelenkoers van JDI nu slechts $ 15 per aandeel waard - dat is $ 10 onder de uitoefenprijs!
Omdat er geen tijd meer over is en de aandelenkoers ver onder de uitoefenprijs ligt, is haar optie niets waard. Niemand gaat haar optie kopen omdat het goedkoper is om JDI-aandelen op de open markt te kopen, en het heeft voor Heather geen zin om haar optie uit te oefenen. . . dus ze heeft geen andere keuze dan de optie te zien aflopen en verdwijnen, samen met haar initiële investering van $ 500.
Bij handel in opties draait alles om het timen van de markt, en dat is een gevaarlijk spel om te spelen met uw investeringsdollars. We plaatsen handelsopties in dezelfde categorie als het handelen in afzonderlijke aandelen en andere soorten grondstoffen zoals goud en edele metalen - het is zeer volatiel, zeer riskant en uiterst moeilijk te voorspellen.
En meestal zijn de winsten die worden behaald met het kopen en verkopen van opties klein en over die winsten moet u vermogenswinstbelasting betalen. Het is de hoofdpijn gewoon niet waard!
Bovendien hebben optiehandelaren niet het voordeel om rechtstreeks samen te werken met een financieel adviseur of beleggingsprofessional om hen te helpen bij het nemen van belangrijke investeringsbeslissingen. Dat betekent dat ze vrijwel alleen proberen winnaars en verliezers op de aandelenmarkt te kiezen. Wanneer u uw beslissingen neemt op basis van wat iemand op Reddit plaatst of op een nieuwskop die over twee dagen niet meer relevant is, is dat geen recept voor succes!
Hier is de deal:optiehandelaren zijn gefocust op het vinden van quick wins op korte termijn. We willen dat u zich op de lange termijn concentreert op het opbouwen van rijkdom. De beste manier om dat te doen is door te investeren in goede groeiaandelenfondsen in uw 401 (k) en IRA. Dat is het beproefde pad dat duizenden alledaagse miljonairs hebben genomen om in de loop van de tijd hun vermogen op te bouwen - er zijn geen snelkoppelingen!
Als u klaar bent om te gaan sparen voor uw pensioen en te investeren in uw toekomst, moet u samenwerken met een beleggingsprofessional die u kan helpen bij het bedenken van een plan om vermogen op te bouwen voor de lange termijn.
Ons SmartVestor-programma kan u in contact brengen met een beleggingsprofessional bij u in de buurt die met u om de tafel gaat zitten en u door uw beleggingsopties leidt, zodat u de beste beslissing voor uw toekomst kunt nemen.
Vind vandaag nog een SmartVestor Pro!