Als financieel planner besteed ik een groot deel van mijn tijd aan het helpen van mijn klanten bij het plannen van onverwachte gebeurtenissen die hun financiële welzijn kunnen beïnvloeden.
Onlangs merkte ik dat ik in een vergelijkbare situatie zat. Na jaren van beperkte mobiliteit, besloot ik uiteindelijk een arthroscopische heupoperatie te ondergaan. Ik moest drie weken vrij nemen van mijn werk en ik kan pas sinds kort weer autorijden.
Voordat ik werd geopereerd, heb ik ook de uitkeringen van de collectieve arbeidsongeschiktheidsverzekering van mijn bedrijf nader bekeken. Voor het geval er iets mis zou gaan.
Ik ben blij dat ik dat gedaan heb, want ik ontdekte dat deze verzekering slechts 60% van mijn basissalaris dekt, wat typerend is voor veel groepsplannen. Zeer weinig van deze plannen dekken ook aanmoedigingsvergoedingen, zoals bonussen.
Gelukkig verliep de operatie prima en had ik deze keer geen langdurige arbeidsongeschiktheidsuitkeringen nodig. Maar wat als het niet zo goed was gegaan? Wat als ik een jaar of langer nodig had om volledig te herstellen van mijn operatie? Wat als ik de diagnose kanker of een andere chronische ziekte zou krijgen en niet meer zou kunnen werken? Wat als ik niet meer alleen rond zou kunnen komen?
Het ontvangen van 60% van mijn maandelijkse inkomen van het plan van mijn werkgever zou de kosten van levensonderhoud van mijn gezin niet dekken. En ik zou waarschijnlijk meer rekeningen moeten betalen voor medische kosten, boodschappenbezorging en ritdeeldiensten zoals Lyft of Uber. Het vooruitzicht om deze extra kosten het hoofd te bieden terwijl ik slechts een fractie van mijn inkomen aan uitkeringen zou ontvangen, was huiveringwekkend.
En dit zijn geen irrationele angsten. Volgens de Raad voor Gehandicaptenbewustzijn zal een op de vier werknemers van 20 jaar of ouder op een bepaald moment in hun loopbaan geheel of gedeeltelijk arbeidsongeschikt raken. Daarom besloot ik te kijken naar een aanvullende langdurige arbeidsongeschiktheidsverzekering (DI).
DI is het meest nuttig en kosteneffectief wanneer het, in combinatie met de langdurige arbeidsongeschiktheidsverzekering van uw werkgever, het grootste deel van uw reguliere maandinkomen kan vervangen. En als uw bedrijf geen enkele vorm van arbeidsongeschiktheidsverzekering aanbiedt of als u als zelfstandige werkt, is dit misschien het enige dat tussen u en extreme financiële problemen staat.
Maar, zoals ik ontdekte tijdens het uitvoeren van mijn onderzoek, kan DI duur zijn en ergens tussen de $ 1.000 - $ 3.000 per jaar of meer kosten, afhankelijk van je leeftijd, fysieke conditie en dekkingsvereisten. Daarom moest ik echt nadenken over hoe het in mijn algehele financiële plaatje zou passen.
Je zou kunnen denken dat de sociale zekerheid een vangnet biedt als je blijvend arbeidsongeschikt wordt. Het is waar dat als u in aanmerking komt, u mogelijk uitkeringen van de sociale zekerheid kunt ontvangen tot u uw volledige pensioengerechtigde leeftijd bereikt, waarna de uitkeringen overgaan op pensioenuitkeringen van de sociale zekerheid. Maar u moet in het verleden socialezekerheidsbelastingen hebben betaald om in aanmerking te komen. En de socialezekerheidsadministratie heeft zeer strikte vereisten om in aanmerking te komen voor SSDI-uitkeringen.
Uw uitkeringen zullen waarschijnlijk niet voldoende zijn om al uw uitgaven te dekken, en als u meer dan een bepaald bedrag per maand verdient, kunnen uw betalingen worden opgeschort of beëindigd.
Omdat ik een professional in financiële planning ben, heb ik veel ervaring met het uitvoeren van kosten-batenanalyses van verschillende opties voor vermogensbescherming voor mijn klanten. Nu was het tijd om het voor mezelf te doen.
Ik begon met in te schatten hoeveel maandelijks inkomen ik nodig zou hebben in verschillende stadia van mijn leven als een lichamelijke handicap me zou dwingen om voor een langere periode te stoppen met werken. Ik heb medische kosten en andere ondersteunende diensten in mijn berekeningen opgenomen.
Met dit bedrag in dollars in de hand, was het tijd om te kijken waar een arbeidsongeschiktheidsverzekering de leemten zou kunnen opvullen.
Zoals ik al zei, dekt de langdurige arbeidsongeschiktheidsverzekering van mijn bedrijf 60% van mijn basissalaris. Maar omdat die voordelen belastbaar zijn, is hun werkelijke waarde lager. Dus mijn eigen aparte DI-beleid zou het verschil moeten maken. Gelukkig zijn de uitkeringen die u ontvangt over het algemeen niet belastbaar wanneer u deze verzekering zelf aanschaft.
Dit maakte het relatief eenvoudig om de maandelijkse DI-betalingen te berekenen die ik nodig zou hebben om rond te komen. Ik trok gewoon het inkomen dat ik elke maand zou ontvangen van het plan van mijn bedrijf af van het totale maandelijkse inkomen dat ik nodig zou hebben. Dit dollarverschil was het maandelijkse bedrag dat ik door DI wilde laten dekken.
Vervolgens was het tijd om te beslissen hoeveel jaren uitkering ik nodig zou hebben als ik blijvend arbeidsongeschikt zou worden. Veel DI-polissen beginnen met betalingstermijnen van twee tot vijf jaar, maar u kunt de periode zo lang verlengen als u wilt.
Uiteraard geldt:hoe langer de betalingstermijn, hoe duurder de premies worden. Maar ik hou echt van mijn werk. Als ik het niet meer zou kunnen, zou ik gecompenseerd willen worden voor alle tijd die ik zou missen, dus besloot ik voor het maximale te gaan.
Ik ben in de veertig en zou willen dat de betalingsperiode zou duren tot ik op 67-jarige leeftijd met pensioen ging. In het ergste geval zou ik ongeveer 20 jaar aan betalingen krijgen. Als ik nooit een claim zou indienen, zou ik twee decennia premie betalen. Dit lijkt misschien overdreven, maar is het dat ook? Mijn overlijdensrisicoverzekering dekt dezelfde periode. Met DI zou ik tenminste de financiële voordelen krijgen terwijl ik nog leefde.
Nu ik het dekkingsbedrag en de lengte van de uitkeringsperiode had bepaald, was het tijd om enkele functies te bekijken die van invloed kunnen zijn op de kosten.
Doorgaans treden langdurige arbeidsongeschiktheidsuitkeringen in werking binnen een bepaalde periode nadat de arbeidsongeschiktheidsuitkeringen op korte termijn zijn verstreken, meestal 90 dagen. Verzekeraars rekenen over het algemeen minder voor langere wachttijden. Ik besloot tot een wachttijd van zes maanden, in de veronderstelling dat ik in het ergste geval gedurende deze tijd geld in mijn noodfonds zou kunnen gebruiken. Voor mij was het de moeite waard om dit risico te nemen in ruil voor aanzienlijke premiebesparingen gedurende de looptijd van de polis.
DI-vervoerders kunnen verschillende soorten polissen en rijders aanbieden die de betalingsflexibiliteit beïnvloeden.
Eigen verzekeringen zijn duurder. Maar voor mij was er geen alternatief. Als een handicap me er ooit toe zou dwingen geen financieel adviseur meer te zijn, zou ik een vergoeding willen ontvangen voor de tijd die ik zou missen.
Nu ik een basisidee heb van het dekkingsbedrag en de lengte en betalingsopties, ben ik bezig met het ontvangen van offertes van hoog aangeschreven DI-vervoerders. Dit zijn schattingen van de marge, want als ik me eindelijk aanmeld, moet ik ze mijn medische geschiedenis geven en een lichamelijk onderzoek van de verzekering afleggen.
Ik heb het geluk dat mijn ervaring als CFP®-professional me in staat heeft gesteld een groot deel van de planning vooraf zelf te maken. Maar gezien de complexiteit van het product, raad ik de meeste mensen aan om met een gekwalificeerde financieel planner te praten om hun cashflows tijdens verschillende arbeidsongeschiktheidsperioden te projecteren en hun DI-dekkingsbehoeften in te schatten voordat ze contact opnemen met verzekeringsmaatschappijen.
Levensverzekeringsuitkeringen voor illegale vreemdelingen
Je hoeft niet alleen te gaan:5 overwegingen bij het kiezen van een financieel adviseur
5 tips voor het aanvragen van sociale uitkeringen voor arbeidsongeschiktheidsverzekeringen
Een scorekaart voor uw financieel adviseur
Doe het niet alleen:4 voordelen van een financieel adviseur
Tips voor virtueel werken met een financieel adviseur
7 geldbesparende tips voor het moderne bruidsmeisje van een financieel adviseur